سؤال: كيف سيكون شعورك إذا كنت تملك بيتكوين وانخفض بنسبة 60 ٪ أو أكثر في الأشهر المقبلة؟ قد يبدو هذا متطرفًا ، لكن مثل هذا السيناريو قد حدث من قبل – وقد يحدث مرة أخرى. حتى الآن هذا العام ، شهدت BTC بالفعل عملية بيع ، حيث انخفضت من حوالي 109،000 دولار في يناير إلى حوالي 85500 دولار حاليًا – بانخفاض يزيد عن 20 ٪. تم الدافع وراء عملية البيع بمزيج من العوامل ، بما في ذلك الاختراق الرئيسي في تبادل تشفير Bybit في فبراير 2025 – وهو خرق أمني أدى إلى زيادة المخاوف بشأن أمان منصات العملة المشفرة. علاوة على ذلك ، فإن أسواق الأسهم الأوسع وكذلك العملات المشفرة تشهد عملية بيع ، مدفوعة بمتزايد من الاهتمامات بالركود في الولايات المتحدة بعد تعريفة الرئيس دونالد ترامب على الشركاء التجاريين الرئيسيين.
ها هي النقطة: خلال فترة الانكماش ، قد تعاني Bitcoin من خسائر كبيرة. تُظهر الأدلة الحديثة من عامي 2022 و 2020 أن BTC فقدت أكثر من 60 ٪ من قيمتها خلال بضعة أرباع فقط. الآن ، BTC هو بالفعل 20 ٪ في حوالي شهرين. لذلك ، هل يمكن أن يواصل Crypto Bellwether انخفاضه وينخفض إلى مستويات تبلغ حوالي 40،000 دولار إذا حدث سيناريو مماثل؟ بالطبع ، تميل العملات المشفرة إلى أن تكون أكثر تقلبًا من محفظة الأسهم المتنوعة – لذلك إذا كنت تسعى إلى النمو مع تقلب أقل ، فكر في محفظة عالية الجودةو التي تفوقت على مؤشر S&P 500 وأسلمت عوائد تتجاوز 91 ٪ منذ نشأتها.
لماذا هي ذات صلة الآن؟
تغذيه انتصار ترامب الانتخابي والتوقع اللاحق لبيئة تنظيمية أكثر ملاءمة للتشفير ، شهد سوق العملة المشفرة تجمعًا كبيرًا. قاد Bitcoin الزيادة ، حيث تسلق من أقل من 70،000 دولار في أوائل نوفمبر من العام السابق لتتجاوز 109،000 دولار بحلول 19 يناير. عزز الإعلان عن احتياطي التشفير الاستراتيجي للولايات المتحدة استئناف Bitcoin. ومع ذلك ، بعد هذا التسلق السريع ، بدأ المستثمرون في تأمين الأرباح – خاصة استجابة لزيادة أوجه عدم اليقين الاقتصادية الكلية.
تسببت التعريفات الجديدة التي فرضتها إدارة ترامب في وقت سابق من هذا الشهر على البضائع من كندا والمكسيك والصين إلى عدم ارتياح السوق وساهمت في الانخفاض. بالإضافة إلى هذا التأثير الفوري ، تؤثر المخاوف الاقتصادية الكلية الأوسع على سلوك المستثمر. يقوم المستثمرون عمومًا بتخفيض تعرضهم للأصول الأكثر خطورة مثل Bitcoin بسبب المخاوف بشأن التوقعات الاقتصادية العالمية الإجمالية وأسعار الفائدة.
في حين أن مخاوف التضخم قد أدارت إلى حد ما ، إلا أنها تظل اعتبارًا كبيرًا – خاصةً أن سياسات الرئيس ترامب الحازمة بشأن التعريفات والهجرة قد جددت مخاوف بشأن الضغوط التضخمية المحتملة. هذا عدم اليقين ، إلى جانب إمكانات الاقتصاد الأمريكي للانكماش ، يزيد من خطر الركود.
إضافة إلى هذه الصورة المعقدة هي بيئة جيوسياسية عالمية غير مستقرة بشكل متزايد. تجدد التوترات المستمرة ، مثل حرب أوكرانيا روسيا ، التوترات في الشرق الأوسط ، وتصاعد النزاعات التجارية ، والعلاقات المتوترة مع الحلفاء التقليديين مثل كندا والمكسيك والدول الأوروبية – جميعها تحدد مخاطر إضافية كبيرة على مشهد السوق. انظر تحليلنا هنا على صورة الماكرو.
بالنظر إلى هذه الديناميات المعقدة ، يجب على المستثمرين توخي الحذر ومراقبة مؤشرات الاقتصاد الكلي الرئيسي عند تقييم المواقف في العملات المشفرة أو الاستثمارات المماثلة.
ما مدى مرونة البيتكوين أثناء الانكماش الاقتصادي؟
BTC لديه رأى تأثير كان أسوأ من أسواق الأسهم الأوسع ، بما في ذلك مؤشر S&P 500 خلال بعض التراجعات الأخيرة. هل أنت قلق بشأن تأثير انهيار السوق على الأسهم؟ لوحة القيادة لدينا كيف يمكن أن تنخفض الأسهم أثناء تحطم السوق تلتقط كيفية أداء الأسهم الرئيسية أثناء وبعد الستة الأخيرة حوادث السوق.
صدمة التضخم (2022)
• سقطت BTC 68 ٪ من ارتفاع 47738 دولار في 2 يناير ، 2022 إلى 15،480 دولار في 21 نوفمبر 2022 ، مقابل انخفاض ذروة إلى حرق 25.4 ٪ لـ S&P 500
• بيتكوين تم استردادها بالكامل إلى ذروة ما قبل الأزمة بحلول مارس 2024
• منذ ذلك الحين ، ارتفعت العملة إلى ارتفاع حوالي 109،000 دولار في 20 يناير 2025 وتتداول حاليًا بحوالي 85500 دولار.
Covid-19 Pandemic (2020)
• سقطت BTC 63 ٪ من ارتفاع حوالي 10500 دولار في منتصف فبراير 2020 إلى 3،850 دولار في 13 مارس 2020 ، مقابل انخفاض في الذروة إلى الحرق 33.9 ٪ لـ S&P 500
• العملة تم استردادها بالكامل إلى ذروة ما قبل الأزمة بحلول أواخر يوليو 2020.
لا تزال العملات المشفرة أصولًا عالية الخطورة ، ويتوقف أدائها المستقبلي على التطورات التنظيمية والاقتصاد الكلي. قلق بشأن تقلبات التشفير؟ استكشف محفظة الجودة العالية ، وهي مجموعة مختارة من 30 مخزونًا من 30 مخزونًا تفوقت باستمرار على مؤشر S&P 500 خلال السنوات الأربع الماضية.
الاستثمار مع Trefis
حافظات الضرب في السوق | الثروة القائمة على القواعد
