ريبة يبدو أنه موضوع عام 2025. من التعريفة الجمركية إلى الجغرافيا السياسية ، لدينا تدفق دون توقف للأخبار التي هزت مستثمرين الفانيليا.
انخفض مؤشر الخوف والجشع في سي إن إن إلى منطقة الخوف المتطرفة في وقت سابق من هذا الأسبوع. الأسواق لا تحب الغموض. لكن هذا لا يعني أننا نحتاج المستثمرون إلى بيع كل شيء. هيك ، أو أي شيء! هذا هو سوق الأسهم المنقسمة ونحن يتعارضون مع انتصار الأرباح.
المشهد المالي المشهور ليس أخبارًا لنا. نحن ناقش احتمال “الفائزين والخاسرين” في ترامب 2.0 في الحال بعد انتخابات نوفمبر:
الأشياء لديها القدرة على الحصول عليها بري. ثروات فقدت التقاعد.
حتى الآن لدينا تقرير دخل متناقض تعمل Portfolio بشكل جيد لأننا نتجنب غموضًا بذكاء. لماذا تضع الرهانات البرية عندما يكون لدينا أرباح شهرية آمنة بشكل مطرد مضيفا إلى بيض عش؟
دعنا نتحدث عن عائد بنسبة 7.6 ٪ ، مدفوع الأجر كل 30 يومًا، إنه آخر الفائز الكبير من ثورة الطاقة. تذكر ، لدينا عدد قليل من megatrends تتقارب في اتجاه واحد هنا ، لذلك نريد زيادة تعرض توزيع الأرباح لدينا. لا تتأثر هذه العجلات في الحركة بالتعريفات أو الجغرافيا السياسية.
أولاً ، تصل المزيد من السيارات الكهربائية (EVs) إلى الطريق. من المتوقع أن يكون السوق العالمي لـ EVS ثلاثي بحلول عام 2033 ، بغض النظر عن البيئة السياسية أو الجيوسياسية أو التعريفة الجمركية. EVs تخلق المزيد من الطلب على شبكة الطاقة ، الفترة.
إضافة إلى طحن الشبكة هو منظمة العفو الدولية. كل أسبوع نرى نموذجًا جديدًا “يجب أن يكون” يتم إصداره من شركات التكنولوجيا الرائدة. أحدث كائن لامع هو أحدث وأكبر إصدار من ChatGpt ، الإصدار 4.5. إنه يعيد Deepseek في مكانه.
لكن GPT 4.5 بالفعل يتمتع بسمعة كمعالجة خنزير. يستخدم الكثير من الخوادم – عصير aka. قوة.
الطلب على الكهرباء من مراكز البيانات التي تعمل على تشغيل تطبيقات مثل ChatGpt بالفعل يمثل 5 ٪ من إجمالي الاستهلاك الأمريكي. نماذج جديدة مثل GPT 4.5 ستعزز هذا الطلب بشكل كبير.
المرافق القديمة الممل هي الفائزين الكبار. استدعينا دوق الطاقة (دوك) باعتبارها “مسرحية القوة” عند تقاطع هذه الضخمة. توسيع مركز بيانات الوقود في دوق في مراكز التكنولوجيا في فلوريدا ونورث كارولينا.
#1 توزيعات الأرباح الشهرية للتعريفات والتضخم
يدفع الدوك 3.6 ٪ ، وهو “لطيف” – وليس حتى نصف من الحارقة 7.6 ٪ divvie الدسم بواسطة Cohen & Steers Infrastructure Fund (UTF). Duk ، بالمناسبة ، هو ستة منصب UTF. يمتلك الصندوق المغلق (CEF) 272 سهمًا جيدًا في وضع جيد للاستفادة من الطفرة المشتركة في EVS و AI.
يشرح وضع UTF كصندوق مغلق (CEF) العائد “الشذوذ”. عادةً ما يتطلب الأمر تحطم سوق الأسهم ذي النسب الملحمية بالنسبة لنا لرؤية توزيع أرباح بنسبة 7.6 ٪ مدفوعًا بواسطة ETF فائدة ، أو اسم رقاقة زرقاء. ومع ذلك ، في CEF-Land ، تنشأ هذه الصفقات لأن CEFs تطير تحت الرادار السائد.
CEFs صغيرة جدا بالنسبة للأموال المؤسسية الكبيرة. UTF لديه حوالي 2 مليار دولار من الأصول تحت الإدارة. هذه بركة كبيرة جدًا بالنسبة لنا ولكنها صغيرة جدًا بالنسبة لـ “الحيتان” مثل صناديق التقاعد.
سيء جدا بالنسبة لهم! نتيجة لذلك ، تقع صفقة توزيع الأرباح بنسبة 7.6 ٪ للمستثمرين الأفراد مثلنا. يميل UTF إلى أن يكون متقلبة بسبب الطبيعة غير المنتظمة لحاملي البيع بالتجزئة الفانيليا. يتم تداول الصندوق بنسبة 6 ٪ من أعلى مستوياته الأخيرة. نرحب بهذا التراجع القابل للشراء.
منذ وقت طويل Cir المشتركون يعرفون الصندوق جيدًا. في المرة الأولى التي اشترينا فيها وأخذنا UTF ، استمتعنا بنسبة 95 ٪. هذا هو جولةنا الثانية وقد عوملنا بالفعل بنسبة 37 ٪ من العائدات والعد. (تم تسليم العديد من الأرباح إلينا في شكل دفع شهري أنيق لـ UTF!)
بالإضافة إلى ذلك ، فإن اتجاهات الأسعار الجديدة هي Wind لكلا UTF و الأسهم التي يحملها. تتصرف المرافق مثل “وكلاء السندات” ، مما يعني أنهم يتجمعون مع انخفاض أسعار الفائدة (خاصة الأسعار الطويلة). والمعدلات تنخفض بسبب “T's” – الناريين ووزير الخزانة.
أولا ، التعريفات. يعتقد القراء الرئيسيون أنهم تضخمون ، لكن البيانات تظهر أن الحروب التجارية تبطئ النمو الاقتصادي وبالتالي تراجع معدلات أقل. انخفض عائد الخزانة لمدة 10 سنوات بالفعل ما يقرب من 30 نقطة أساس منذ أن تحدثنا عن هذه الظاهرة قبل أسبوعين فقط!
ثانياً ، يركز وزير الخزانة سكوت بيسين على خفض عائد الخزانة لمدة 10 سنوات. قال Bessent صراحة: “؟ يريد الرئيس معدلات أقل. أنا وأنا نركز على الخزانة لمدة 10 سنوات. “
هذه هي المرة الأولى في الذاكرة الحديثة التي يطلق عليها وزير الخزانة هذا العائد القياسي كهدف. إنه ملحوظ التحول من ترامب 1.0 ، عندما كان الرئيس يركز على أقل على المدى القصير الأسعار عن طريق بنك الاحتياطي الفيدرالي. وقد أخذ سوق السندات علما به. العائد لمدة 10 سنوات هو أقل من 50 نقطة أساس أقل منذ ترشيحه!
بالإضافة إلى ذلك ، ستستفيد UTF من انخفاض تكاليف الاقتراض للمضي قدمًا. يوظف الصندوق 29 ٪ من الرافعة المالية ، ودفع سعر فائدة مرتبط بأسعار قصيرة الأجل. مع مرور الأسعار الطويلة ، يتباطأ الاقتصاد من التعريفة الجمركية ، وسوف تنخفض معدلات قصيرة أيضًا. سيكون هذا بمثابة مدخرات لطيفة على مدفوعات الفوائد لـ UTF –آخر Tailwind لتوزيع أرباحها 7.6 ٪ الحلو.
بريت أوينز هو كبير استراتيجيات الاستثمار النظرة المتناقضة. لمزيد من أفكار الدخل الرائعة ، احصل على نسخة خاصة من تقريره الخاص: محفظة التقاعد المبكرة الخاصة بك: أرباح ضخمة – كل شهر – إلى الأبد.
الكشف: لا شيء
