نفيديا رهانات كبيرة على تصنيع الذكاء الاصطناعى الأمريكي على الرغم من تحذير الأسهم

لقد عدت مؤخرًا من مؤتمر GTC AI في NVIDIA في سان خوسيه ، كاليفورنيا. تم بيع حدث هذا العام بالكامل ، حيث يقدر بحوالي 20.000 مستثمر ومهندسين وقادة أعمال. يحب الرئيس التنفيذي Jensen Huang استدعاء اللجنة السنوية لـ “Super Bowl of AI” ، وبعد رؤية الكلمة الرئيسية ، أفهم السبب.

على الرغم من أن مخزون NVIDIA يومض “Cross Death Cross” الهبوطية-انزلق المتوسط ​​المتحرك لمدة 50 يومًا إلى أقل من المتوسط ​​المتحرك لمدة 200 يوم لأول مرة منذ يناير 2023-كانت الطاقة في المؤتمر مكهربًا. تم تمثيل كل صناعة رئيسية ، من الرعاية الصحية إلى الدفاع ، مما يشير إلى أن الذكاء الاصطناعي (AI) تتوسع في مقطع مفصل أبيض.

خلال عرضه التقديمي لمدة ساعتين تقريبًا (ولم يستخدم الملاحظات!) ، وصف هوانغ مستقبلًا حيث يقوم وكلاء الذكاء الاصطناعى بتحويل الصناعات بأكملها ، مما يجعل الشركات أكثر كفاءة ، والفضاء والدفاع أكثر تقدماً وأسواقًا أكثر ذكاءً.

بمعنى آخر ، إذا كنت تعتقد أن Chatgpt كان مثيرًا للإعجاب ، لم تر شيئًا بعد.

وكلاء الذكاء الاصطناعي: الثورة الصناعية التالية؟

تحدث هوانغ على نطاق واسع عن “Aulectic AI” أو AI الذي لا يسترجع البيانات فحسب ، بل يتصور ، أسباب ويتصرف نيابة عنك.

في مثاله ، يمكن أن يذهب وكلاء الذكاء الاصطناعي إلى موقع ويب ، وتفسير الكلمات ومقاطع الفيديو ، وربما حتى تشغيل مقطع فيديو ، والتعلم منه ، وفهمه – ثم استخدم هذه المعرفة الجديدة لإكمال مهمتها. “

لفهم هذا بشكل أفضل ، تخيل أنك تعمل في وول ستريت. يمكن لوكيل الذكاء الاصطناعى مسح تقارير الأرباح ، وبناء النماذج ، وتنفيذ التداولات بشكل أسرع من الإنسان. في مجال الرعاية الصحية ، سيتمكن وكلاء الذكاء الاصطناعى من تشخيص الأمراض والمساعدة في العمليات الجراحية وإدارة الخدمات اللوجستية في المستشفيات – وكل ذلك مع إشراف بشري محدود.

ربما سيكون التأثير الأكبر في الفضاء والدفاع. قدم هوانغ تنبؤًا جريئًا: “كل ما يتحرك سيكون مستقلًا”.

هذا يشير إلى مستقبل مع الطائرات بدون طيار التي تعمل بمنظمة العفو الدولية ، وأنظمة الدفاع عن الأمن السيبراني ، وروبوتات ساحة المعركة وأكثر من ذلك بكثير. الجيش الأمريكي اختبار أنظمة الذكاء الاصطناعي بالفعل يمكن أن يحدد هذا التهديدات بشكل مستقل واتخاذ قرارات تكتيكية مقسمة في الوقت الفعلي.

كما شاركت معك الشهر الماضي ، من المتوقع أن يرتفع سوق الذكاء الاصطناعى العالمي في Aerospace والدفاع من حوالي 28 مليار دولار اليوم إلى 65 مليار دولار بحلول عام 2034 ، وفقا لشركة أبحاث واحدة. هذا معدل نمو سنوي مركب 9.91 ٪ (CAGR). تمثل أمريكا الشمالية وحدها 10.43 مليار دولار من هذا السوق ، وتنمو بشكل أسرع بنسبة 10.02 ٪ سنويًا.

سياسات ترامب المؤيدة للاي والتحول الاستراتيجي ل Nvidia

في عهد إدارة الرئيس ترامب ، كان هناك جهد منسق لتعزيز القيادة الأمريكية في الذكاء الاصطناعي. إحدى هذه المبادرات هي مشروع Stargate ، وهو مشروع تعاوني يتضمن Openai و SoftBank و Oracle و MGX ، والذي يهدف إلى الاستثمار حتى 500 مليار دولار في البنية التحتية لمنظمة العفو الدولية عبر الولايات المتحدة بحلول عام 2029.

التوافق مع هذه الرؤية ، كشفت Nvidia عن خطط لاستثمار مئات المليارات من الدولارات في التصنيع في الولايات المتحدة على مدار السنوات الأربع المقبلة. تسعى هذه الخطوة إلى تقليل الاعتماد على سلاسل التوريد الآسيوية ، وخاصة في ضوء عدم اليقين التعريفي.

التحدث إلى الأوقات المالية في الأسبوع الماضي ، لاحظ هوانغ أنه على مدار السنوات الأربع المقبلة ، ستشتري نفيديا “ربما نصف تريليون دولار” من الإلكترونيات في المجموع “. وأضاف أنه يمكن أن يرى الشركة “تصنيع عدة مليارات منها هنا في الولايات المتحدة”

هبوطي “صليب الموت”

حتى مع كل الإثارة ، شكل سهم Nvidia صليبًا للموت ، وهو نمط تقني يشير عادةً إلى ضعف على المدى القريب.

ولكن دعونا نضع الأمور في نصابها الصحيح. بعد تشغيل Meteoric في عام 2023 (عندما ارتفع 238 ٪) و 2024 (بزيادة 171 ٪) ، يكون بعض التوحيد طبيعيًا ، إذا كان التاريخ هو أي دليل. وأيضًا ، فإن كل أسهم رائعة 7 ، باستثناء منصات الوالدين الوالدين على Facebook ، يعاني من ضعف أداء S&P 500.

أعتقد أن هذه الانخفاضات يمكن أن تقدم فرص الشراء. لا تزال أساسيات Nvidia قوية بشكل لا يصدق. في الربع الرابع من عام 2024 ، سجلت الشركة إيرادات قياسية بلغت 39.3 مليار دولار وإيرادات مركز البيانات القياسي البالغ 35.6 مليار دولار. كما أبلغت عن سجلات قياسية قدرها 130.5 دولارًا ، أي أكثر من ضعف المبلغ الذي تم إنشاؤه قبل عام واحد فقط.

طفرة وكيل الذكاء الاصطناعى بدأت للتو

بالجلوس في الجمهور في مؤتمر GTC في NVIDIA ، شعرت بنفس الطاقة التي تحيط بطفرة DOT-COM ، وصعود الحوسبة المتنقلة وظهور تكنولوجيا السحابة.

على الرغم من تقلبات السوق على المدى القريب ، لا تزال قضية الاستثمار في الذكاء الاصطناعى صلبة. من الواضح لي أن الشركات التي تبني الذكاء الاصطناعي أو تستخدم الذكاء الاصطناعي أو تمكين البنية التحتية لمنظمة العفو الدولية ستشكل الاقتصاد العالمي في العقود القادمة.