الوجبات الرئيسية
- ارتفعت الأسهم ، ولكن تهديدات التعريفة الجمركية وترتيب السندات.
- أرباح Nvidia ، يمكن أن تحول دقائق الاحتياطي الفيدرالي نغمة السوق بشكل كبير
- في الأسهم متفائلة ، ومع ذلك ، فإن VIX تشير إلى أن التقلب قد لا يزال قائما
نظمت الأسهم تجمعًا واسعًا يوم الثلاثاء بعد عطلة نهاية أسبوع طويلة. اكتسبت S&P 500 2 ٪. كان كل من ناسداك مركب وروسيل 2000 أعلى بنسبة 2.5 ٪ ، في حين حقق متوسط داو جونز الصناعي ربحًا بنسبة 1.8 ٪. جاء التجمع بعد زوبعة من التجارة ونشاط التعريفة الجمركية.
يوم الجمعة الماضي ، أعلن الرئيس دونالد ترامب أنه سيضع تعريفة بنسبة 50 ٪ على البضائع المستوردة من الاتحاد الأوروبي. بعد مناقشات عطلة نهاية الأسبوع مع قادة الاتحاد الأوروبي ، تم تعليق هذه الخطط حتى 9 يوليو. هذا التاريخ مهم لأنه سيمثل أيضًا نهاية التوقف لمدة ثلاثة أشهر والذي تم وضعه على تعريفة انتقامية لعدد من البلدان ، بما في ذلك الصين. بينما سمعنا أنه يتم إجراء صفقات ، لم نر بالفعل أي صفقات تجارية موقعة بالفعل. مع مرور ستة أسابيع فقط على الذهاب قبل اضطراب كبير على الاقتصاد ، يبدو أن الأسهم متفائلة إلى حد ما بأنه سيتم التوصل إلى الصفقات قبل الموعد النهائي.
ومع ذلك ، أريد أن أشير إلى الاختلاف بين الأسهم والسندات. في حين أن الأسهم تقارب 3.5 ٪ من المرتفعات على الإطلاق ، تظل السندات عالقة في الوحل مع استقرار أسعار الفائدة عند مستويات أعلى خلال الأشهر القليلة الماضية. العائد على السندات لمدة 30 عامًا هو حاليا أقل بقليل من 5 ٪. السندات المعيارية لمدة 10 سنوات تسفر بنسبة 4.47 ٪. على الرغم من أن المعدلات خارج عن مستوياتها ، إلا أنها لا تزال مرتفعة وتستحق المشاهدة. العودة إلى أزمة الإسكان والأسهم والسندات وترتبط ارتباطًا وثيقًا. لذلك ، فإن الارتداد الذي نراه يستحق الإشارة.
في حين أن الغالبية العظمى من الأرباح موجودة في مرآة الرؤية الخلفية ، لدينا ثلاثة أسماء جديرة بالذكر. ذكرت Macy's في Premarket وتسليم النتائج التي كانت قبل تقديرات الأرباح والمبيعات للربع الأول. ومع ذلك ، في ما أصبح موضوعًا شائعًا ، حذرت الشركة من الرياح المعاكسة التعريفية للمضي قدمًا وخفضت توقعات الربح. بالإضافة إلى Macy's ، سيقوم كل من Salesforce و Nvidia بالإبلاغ عن الأرباح في وقت لاحق يوم الأربعاء. قبل إصدارها بعد ظهر يوم الأربعاء ، أعلنت Salesforce عن عملية استحواذ بقيمة 8 مليارات دولار لشراء Informatica يوم الثلاثاء ، وهي شركة برمجيات لإدارة البيانات. يتم وصف عملية الاستحواذ على أنها خطوة استراتيجية أعمق في الذكاء الاصطناعي. يقوم سوق الخيارات بتسعير الخطوة المتوقعة للأسبوع في Salesforce بحوالي 7 ٪. سنسمع أيضًا من الشركات الأكثر توقعًا ، NVIDIA ، بعد إغلاق يوم الأربعاء.
لقد كانت سنة متقلبة لـ Nvidia. بعد أن وصل إلى ارتفاع 153 دولارًا في يناير ، انخفض السهم بنسبة 50 ٪ تقريبًا إلى 86 دولارًا في أبريل. منذ ذلك الحين ، ارتفعت الأسهم إلى 135 دولارًا. لقد ضاعت تجارة الذكاء الاصطناعى ، التي سيطرت على نشاط السوق كثيرًا من السنوات القليلة الماضية ، في خلط ورق التجارة. ومع ذلك ، مع الأشياء التي تهدأ حاليًا ، أتوقع الكثير من الاهتمام على إعلان الأرباح هذا. سوق الخيارات هو التسعير في خطوة متوقعة بنسبة 6 ٪ لبقية هذا الأسبوع.
بالإضافة إلى إعلانات الأرباح بعد الإغلاق ، سنحصل أيضًا على دقائق من اجتماع لجنة السوق المفتوحة في مجال الاحتياطي الفيدرالي الأخير. أعتقد أن معظم المستثمرين يرغبون في معرفة كيف يفكر بنك الاحتياطي الفيدرالي في سياسة سعر الفائدة مقابل التعريفة الجمركية الحالية والتأثير المحتمل للتعريفات المرتفعة القادمة. حتى الآن ، كان رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول مترددًا في خفض الأسعار مع عدم اليقين في التوقعات الاقتصادية ، وأتوقع أن تعكس الدقائق استمرارًا لهذا النهج.
ليوم الأربعاء ، أظن أن الأسواق سوف تنتظر إلى حد كبير على Nvidia. لا تزال هذه شركة لا تستطيع أن تتحرك ليس فقط قطاع الرقائق ، ولكن السوق بأكمله. أنا أيضًا أواصل مشاهدة التقلبات. على الرغم من أنه يغمض في الحرب التجارية ، إلا أن VIX تحوم حوالي 19 عامًا وما زالت أعلى من متوسطها التاريخي البالغ 16 عامًا. في حين أن حركة أسعار الأسهم كانت مشجعة ، إلى أن نحصل على تأكيد مع VIX في 16 ، أعتقد أنه لا يزال هناك مجال للتداول المتقطع. كما هو الحال دائمًا ، أود التمسك بخطط الاستثمار الخاصة بك وأهداف طويلة الأجل.
تعليق TastyTrade ، Inc. لأغراض تعليمية فقط. هذا المحتوى ليس ، ولا يُقصد منه أن يكون ، نصيحة تداول أو استثمار أو توصية بأن أي منتج أو استراتيجية استثمارية مناسبة لأي شخص.
