لا يُسمح لمعظم البنوك الأمريكية بالاحتفاظ بالبيتكوين بشكل مباشر. على الرغم من ذلك، تظهر بيانات هيئة تداول السلع الآجلة (CFTC) أنهم حققوا مكاسب كبيرة في مجال العملات المشفرة بعد الانتخابات.
وفقًا لبيانات من لجنة تبادل السلع الآجلة (CFTC)، بدأت بنوك وول ستريت في تحميل عقود بيتكوين الآجلة قبل أسابيع قليلة من الانتخابات الرئاسية الأمريكية. وكان توقيتهم مناسبًا، حيث ارتفعت العملة المشفرة من 62 ألف دولار إلى ما يقرب من 90 ألف دولار مؤخرًا. وفقًا لتقرير التزام المتداولين الصادر عن لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) بتاريخ 5 نوفمبر، اتخذت وحدات الوساطة في البنوك الكبرى مراكز طويلة تصل قيمتها إلى 3 مليارات دولار في عقود بيتكوين الآجلة في بورصة شيكاغو التجارية (CME). ويعادل هذا الرهان الضخم حوالي 10,564 عقدًا جديدًا صافيًا، أي ما يعادل 52,820 بيتكوين. يعد الموقف الحالي هو الموقف الأكثر تصاعديًا الذي اتخذته البنوك منذ أن بدأت بورصة شيكاغو التجارية في تقديم هذا المستقبل على البيتكوين في ديسمبر 2017.
تحظر لوائح هيئة الأوراق المالية والبورصة (SEC) على الوسطاء والتجار امتلاك عملة البيتكوين بشكل مباشر ولكن يُسمح لهم بحيازة منتجات مشتقة بما في ذلك العقود الآجلة والصناديق المتداولة في البورصة. مع الأخذ في الاعتبار أن متوسط سعر الشراء لكل عقد للبيتكوين كان عند 65,800 دولار فوربس تشير التقديرات إلى أنه استناداً إلى الارتفاع الأخير الذي بلغ حوالي 90 ألف دولار، فإن البنوك قد تجلس على أرباح ورقية تصل إلى 1.4 مليار دولار.
في حين أن هويات الكيانات المملوكة للبنك ليست جزءًا من تقرير المتداول الأسبوعي الذي تنشره هيئة تنظيم العقود الآجلة الحكومية، فإن أكبر تجار الوسطاء المملوكين للبنك الذين يعملون في العقود الآجلة المالية وأسواق صناديق الاستثمار المتداولة للعملات المشفرة يشملون JP Morgan Securities وGoldman Sachs وSG Americas Securities. (قسم من شركة سوسيتيه جنرال المملوكة لفرنسا).
أ فوربس يُظهر تحليل أحدث تقرير لمتداولي العقود الآجلة أن رؤوس أموال البنوك المحتفظ بها كفائدة مفتوحة – مصطلح الأموال المقيدة في العقود الآجلة – زادت بمقدار 3.5 مليار دولار، من 1,200 عقد بيتكوين آجل (بقيمة 373 مليون دولار) في 8 أكتوبر إلى 11,766 عقدًا (بقيمة 373 مليون دولار) 3.871 مليون دولار) بعد أسبوع. ومع اقتراب عملة البيتكوين من 90 ألف دولار بعد أسبوع من إعادة انتخاب ترامب للرئاسة، فإن نفس المركز الذي يحتفظ به البنك يبلغ الآن 5.3 مليار دولار – وهو ما يشكل ربحًا عائمًا قدره 1.4 مليار دولار (+36٪) في أقل من شهر.
العقود الآجلة الطويلة للبيتكوين – ممتلكات البنوك الفائدة المفتوحة لعقود بيتكوين الآجلة، متوسط العقود حسب السنة
فوربس تشير التقديرات إلى أن البنوك زادت عقودها الآجلة للإيثريوم بمقدار عشرة أضعاف تقريبًا من 35 مليون دولار إلى 297 مليون دولار (370 مليون دولار بأسعار اليوم)، خلال نفس الفترة من 15 أكتوبر إلى 5 نوفمبر. ولا شك أن التجارة كانت فائزًا كبيرًا آخر.
على الرغم من أن السبب الدقيق لهذه الزيادة في النشاط غير واضح، فمن المحتمل أن يكون له علاقة بتوقع أن إدارة ترامب الجديدة الصديقة للعملات المشفرة لن تخفف القيود المفروضة على ملكية الأصول الرقمية فحسب، بل ستدعم أيضًا قطاعات مثل تعدين البيتكوين. بشكل عام، اكتسب سوق العملات المشفرة، والتي تقدرها CoinGecko بـ 3.2 تريليون دولار، 37٪ من القيمة السوقية في الأسابيع الأربعة الماضية. ارتفعت قيمة عملة البيتكوين بنسبة 110٪ منذ بداية العام حتى الآن، ولكن حتى الرموز المميزة عالية المضاربة بما في ذلك العملات الميمية، مثل Dogecoin، ارتفعت قيمتها. (انظر قصة Meme Coin Factory)
يشهد أكبر سوق لمشتقات العملات المشفرة المؤسسية الخارجية، Deribit الخاضعة للتنظيم في دبي، أيضًا مستويات قياسية عالية من الفائدة المفتوحة للعملات المشفرة ومستويات حجم الخيارات، حوالي 30 مليار دولار في عقود خيارات البيتكوين ذات الفائدة المفتوحة. على عكس العقود الآجلة، تمنح عقود الخيارات المشترين الحق، ولكن ليس الالتزام، بشراء أو بيع أصل أساسي مثل الأسهم أو صناديق الاستثمار المتداولة. وقال الرئيس التنفيذي لوك ستريجرز فوربس أن “ما تفعله المؤسسات بوضوح هو تداول صناديق الاستثمار المتداولة الفورية مثل (iShares Bitcoin Trust ETF) IBIT” وأضاف أن أسعار تنفيذ خيارات البيتكوين تعكس مستويات الاتجاه الصعودي اليوم والتي لم تكن موجودة من قبل. ويقول: “يشهد السوق فرصة بنسبة 31٪ لإغلاق سعر البيتكوين عند 100000 دولار هذا العام”.
منذ نوفمبر 2021، قامت الهيئات التنظيمية المصرفية الاحترازية الثلاثة – الاحتياطي الفيدرالي، والمؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع، ومكتب مراقب العملة التابع لوزارة الخزانة – بإثناء البنوك عن الاحتفاظ بعملة البيتكوين الفعلية في ميزانياتها العمومية أو تقديم خدمات حفظ العملات المشفرة. .
