الجراحة البديهية (NASDAQ: ISRG) ستعلن عن نتائج الربع الثالث من عام 2024 يوم الخميس 17 أكتوبر. ونتوقع أن تصل إيرادات الشركة إلى 2 مليار دولار وأن تبلغ الأرباح المعدلة 1.60 دولارًا للسهم الواحد، مما يعكس الخط العلوي أعلاه، ولكن الأرباح أقل قليلاً من التقدير المتفق عليه. يجب أن تستمر الشركة في الاستفادة من النمو الإجمالي في حجم الإجراءات والمزيد من المواضع لمنصة دافنشي 5 الجراحية الجديدة. راجع تحليل لوحة المعلومات التفاعلية الخاصة بنا على معاينة أرباح الربع الثالث الجراحية البديهية للسنة المالية 2024 لمزيد من التفاصيل حول إيرادات الشركة وأرباحها لهذا الربع.
ما هي الاتجاهات التي ستقود نتائج الربع الثالث لشركة Intuitive Surgical؟
استفادت شركة Intuitive Surgical من وضع المزيد من الأنظمة وزيادة حجم إجراءات دافنشي. تواصل الشركة توسيع قاعدتها المثبتة، مما يؤدي إلى نمو الإيرادات المتكررة، مثل المواد الاستهلاكية. توقعت شركة Intuitive Surgical أن يصل نمو حجم إجراءات دافنشي عالميًا إلى 15.5% – 17% في عام 2024. لا نتوقع فقط قاعدة مثبتة أعلى تقود إيرادات الشركة من المواد الاستهلاكية والخدمات، بل من المتوقع أيضًا أن يشهد هامش التشغيل نموًا طفيفًا، مما يعزز نموها. خلاصة القول.
كيف كان الأداء الجراحي البديهي في الربع السابق؟
عكست إيرادات Intuitive Surgical البالغة 2.0 مليار دولار أمريكي نموًا بنسبة 6% على أساس سنوي مدفوعًا بارتفاع بنسبة 17% في حجم إجراءات دافنشي على مستوى العالم. وطرحت الشركة 341 نظام دافنشي خلال هذا الربع، بما في ذلك 70 نظام دافنشي 5، التي تم إطلاقها في الولايات المتحدة في وقت سابق من هذا العام. ارتفع إجمالي القاعدة المثبتة لشركة Intuitive Surgical بنسبة 14% على أساس سنوي ليصل إلى 9,203 نظامًا في الربع الثاني. توسع هامش التشغيل للشركة بنحو 340 نقطة أساس ليصل إلى 28.2% في الربع الثاني. بلغ الحد الأدنى للشركة 1.78 دولارًا أمريكيًا على أساس معدل، مما يعكس زيادة بنسبة 25٪ مقارنة بالربع السابق من العام الماضي وأعلى بكثير من تقديراتنا البالغة 1.55 دولارًا أمريكيًا.
ماذا يعني هذا بالنسبة لسهم ISRG؟
لقد شهدت ISRG عامًا جيدًا حتى الآن، مع ارتفاع بنسبة 45%، أي أكثر بمرتين من الأسواق الأوسع. ومع ذلك، يبدو أن سعر سهم ISRG مناسب. نحن نقدر التقييم الجراحي البديهي ليكون 462 دولارًا للسهم الواحد، أي أقل بقليل من سعر السوق الحالي البالغ 480 دولارًا. تعكس توقعاتنا مضاعف السعر إلى الربح بمقدار 20 مرة، وهو ما يتماشى مع متوسط نسبة السعر إلى الربح للسهم على مدى السنوات الأربع الماضية.
وبالنظر إلى المدى الأطول قليلاً، فإن الزيادة في أسهم ISRG كانت بعيدة كل البعد عن الاتساق، حيث كانت العوائد السنوية أكثر تقلبًا من مؤشر S&P 500. وفي المقابل، فإن محفظة Trefis عالية الجودة، التي تضم مجموعة من 30 سهمًا، أقل تقلبًا بكثير. وقد تفوقت على مؤشر S&P 500 كل عام خلال نفس الفترة. لماذا هذا؟ كمجموعة، قدمت أسهم HQ Portfolio عوائد أفضل مع مخاطر أقل مقارنة بالمؤشر القياسي؛ أقل من مجرد ركوب السفينة الدوارة، كما هو واضح في مقاييس أداء HQ Portfolio.
في حين يبدو أن أسهم ISRG قد تم تقييمها بالكامل، فمن المفيد أن نرى كيف أقرانهم الجراحيون البديهيون أجرة على المقاييس التي تهم. سوف تجد مقارنات قيمة أخرى للشركات عبر الصناعات في مقارنات الأقران.
استثمر مع تريفيس محافظ السوق الضرب
شاهد الكل تريفيس تقديرات الأسعار
