ما وراء الغوص العميق في سهم القابس؟

طاقة التوصيل (NASDAQ: PLUP)تواجه شركة متخصصة في خلايا وقود الهيدروجين ، صعوبات مالية شديدة ، مما يؤدي إلى انخفاض بنسبة 60 ٪ في سعر سهمها من سنة إلى تاريخ. بسعر حاليًا أقل من دولار واحد ، انخفض السهم أكثر من 70 ٪ من ذروته لمدة 52 أسبوعًا بحوالي 3.50 دولار. ينبع هذا الانخفاض إلى حد كبير من التدفق النقدي الكبير للشركة ، والذي أثار قلق المستثمرين بحق. إذا كنت تبحث عن آفاق أفضل مع تجربة أكثر استقرارًا من الاحتفاظ بمخزون فردي ، ففكر في فحص المحافظ المتنوعة التي تجاوزت تاريخيا S&P ، مثل Trefis محفظة عالية الجودة، والتي ولدت عائدات تتجاوز 91 ٪ منذ أن بدأت. بشكل منفصل ، انظر – مخاطر NVIDIA 1 كبيرة

صعوبات مالية شديدة

حالة Plug Power المالية غير مستقرة ، كما يتضح من مقاييسها الحاسمة خلال الأرباع الأربعة الماضية:

• دخل التشغيل: أبلغت الشركة عن دخل تشغيلي قدره -988 مليون دولار ، مما أدى إلى هامش تشغيل غير موات للغاية بنسبة -153.8 ٪.
• التدفق النقدي التشغيلي (OCF): بلغت OCF Plug Power -666 مليون دولار ، مما يعكس هامش OCF سلبي بشكل كبير بنسبة 103.8 ٪.
• صافي الدخل: كان صافي الدخل لنفس الفترة -2.0 مليار دولار ، مما أدى إلى هامش دخل صافي صارخ بنسبة -312.3 ٪.

تحميل الديون الثقيلة

بالإضافة إلى خسائرها الكبيرة ، تتعرض الميزانية العمومية لسلطة المكونات للخطر من خلال عبء الديون الكبيرة:

اعتبارًا من الربع الأخير ، بلغت ديون Plug Power 1.1 مليار دولار ، متجاوزًا كبيرًا في القيمة السوقية البالغة 999 مليون دولار (اعتبارًا من 29 مايو 2025). يؤدي هذا التناقض إلى نسبة ديون إلى حقوق ملكية سيئة للغاية بنسبة 108 ٪.

الأرباح والتوقعات الأخيرة

على الرغم من أن التوقعات المالية الإجمالية للشركة لا تزال قاتمة ، إلا أن Plug Power كشفت عن بعض التقدم الطفيف في أحدث نتائجها الفصلية:

• ارتفعت المبيعات بنسبة 11 ٪ على أساس سنوي إلى 134 مليون دولار.
• انخفضت الخسارة الصافية إلى 0.21 دولار للسهم ، وتحسن من 0.46 دولار للسهم الواحد في الربع الأول من عام 2024.
• بالنسبة للربع الثاني ، قدمت الشركة توقعات مبيعات تتراوح بين 140 مليون دولار إلى 180 مليون دولار ، مع توافق نقطة الوسط (159 مليون دولار) مع توقعات المحللين.
• بالإضافة إلى ذلك ، بدأت Plug Power “Project Quantum Leap” ، وهو برنامج للحد من التكاليف يهدف إلى تحقيق أكثر من 200 مليون دولار من المدخرات السنوية ، مع تخفيضات مفيدة بالفعل.

ماذا بعد؟

على الرغم من مشاركة Plug Power في قطاع خلايا وقود الهيدروجين الواعدة ، فإن الظروف المالية الحالية تشكل أسئلة مهمة فيما يتعلق بقابليتها على المدى الطويل كاستثمار. يمثل مزيج من الخسائر التشغيلية الكبيرة ، وحمل ديون ثقيل ، وتوقعات الإيرادات المستقبلية المخيبة للآمال مخاطر كبيرة للمستثمرين المحتملين.

بالنظر إلى العديد من خيارات الاستثمار الأقوى المتوفرة في سوق اليوم ، يجب على المستثمرين المحتملين تقييمًا بعناية ما إذا كان القابس يدل على فرصة تحول حقيقية أو مسار هبوط مستمر ، حتى مع تدابير خفض التكاليف المخطط لها.

فقط ضع في اعتبارك-لا يزال سهم التوصيل يمثل استثمارًا متقلبة ، وكخيار استثمار طويل الأجل ، قد ترغب في استكشاف Trefis محفظة عالية الجودة (HQ)، التي ترتكز على الجودة والأهداف من أجل الموثوقية ، والقدرة على التنبؤ ، والنمو المضاعف. تضم 30 سهمًا ، فقد تفوقت بشكل ثابت على S&P 500 خلال السنوات الأربع الماضية. لماذا هذا؟ كمجموعة ، ولدت أسهم محفظة HQ عوائد أعلى مع مخاطر أقل من مؤشر القياس ؛ إنه يقدم تجربة استثمار أكثر سلاسة ، كما هو موضح في مقاييس أداء محفظة HQ.