مخزون Yelp (NASDAQ: YELP) ، وهي منصة على الإنترنت لاكتشاف الشركات المحلية التي تتراوح من الحانات والمطاعم والمقاهي إلى مصففي الشعر والمنتجعات ومحطات الوقود ، انخفضت بنسبة 16 ٪ خلال الشهر الماضي إلى حوالي 34 دولارًا ، مما أدى إلى انخفاض مؤشر مؤشر S&P 500. تجاوز أداء YELP Q4 التوقعات ، حيث ارتفع صافي الإيرادات بنسبة 6 ٪ على أساس سنوي إلى 362 مليون دولار ، وارتفعت ربحية السهم إلى 0.62 دولار (بزيادة 68 ٪ على أساس سنوي) ، مما يفوق التوقعات البالغة 0.53 دولار. ومع ذلك ، قدمت الشركة إرشادات حذرة لعام 2025 ، مشيرة إلى أوجه عدم اليقين في الاقتصاد الكلي والتحديات التشغيلية المستمرة في المطاعم وتجارة التجزئة وغيرها من قطاعات (RR & O). أيضا ، راجع أسهم TripAdvisor بنسبة 30 ٪ ، ما هو التالي؟ بالإضافة إلى ذلك ، وسط عدم اليقين المتزايد والتقلب ، مراجعة التضخم لإغراق S&P 500 ، Brace for Impact؟
على مدار عام 2025 ، يتوقع Yelp صافي الإيرادات بين 1.470 مليار دولار و 1.485 مليار دولار (مقارنة بـ 1.41 مليار دولار في السنة المالية 2024) وتعديل EBITDA في حدود 345 مليون دولار إلى 360 مليون دولار (مقابل 358 مليون دولار في السنة المالية 24). تؤكد توقعات الشركة على فرص عالية الهامش في الإعلانات الخدمات والتحسينات التي تحركها الذكاء الاصطناعي ، على الرغم من التحديات الاقتصادية الكلية والتنافسية. إذا كنت تفضل النمو مع تقلب أقل من مخزون واحد ، ففكر في محفظة عالية الجودة، التي تفوقت على S&P وسلسلها> 91 ٪ عوائد منذ بدايتها.
في عام 2024 ، شهدت Yelp زيادة بنسبة 6 ٪ على أساس سنوي في صافي الإيرادات ، مدفوعة إلى حد كبير بزيادة 6 ٪ في إيرادات الإعلان. لعب قطاع الخدمات دورًا حاسمًا من خلال تحقيق نمو بنسبة 11 ٪ على أساس سنوي في إيرادات الإعلانات ، حيث وصل إلى 879 مليون دولار. تبرز هذه الزيادة مساهمة القطاع الأساسية في نموذج أعمال Yelp. بالإضافة إلى ذلك ، عززت YELP وجودها في سوق الإعلانات لخدمات السيارات من خلال الاستحواذ الاستراتيجي لـ REPARED PENDENT مقابل 80 مليون دولار في الربع الرابع ، مما يضع نفسه لنمو الإيرادات المتزايدة. وعلى العكس من ذلك ، واجهت فئات RR&O صعوبات ، مما أدى إلى انخفاض بنسبة 3 ٪ في إيرادات الإعلانات إلى 470 مليون دولار ، بسبب الضغوط الاقتصادية المستمرة ، وتغيير عادات الإنفاق الاستهلاكي ، وزيادة المنافسة من منصات خدمة التوصيل.
سجلت Yelp إنجازات كبيرة ، بما في ذلك نمو بنسبة 6 ٪ على أساس سنوي في نقرات الإعلانات وارتفاع 39 ٪ على أساس سنوي في ربحية السهم إلى 1.88 دولار على مدار العام الكامل. علاوة على ذلك ، زادت EBITDA المعدل بنسبة 8 ٪ على أساس سنوي إلى 358 مليون دولار. ومع ذلك ، شهدت الشركة انخفاضًا بنسبة 5 ٪ في إجمالي مواقع الإعلان المدفوعة ، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى الركود في فئات RR&O.
نحن المشروع إيرادات ييلب للوصول إلى 1.5 مليار دولار للسنة المالية 2025 ، بزيادة 5 ٪ على أساس سنوي. في ضوء التعديلات على إيراداتنا وتوقعات EPS ، قمنا بمراجعة تقييم ييلب إلى 36 دولارًا للسهم الواحد ، استنادًا إلى ربحية السهم المتوقعة البالغ 2.28 دولار و 15.7x p/e متعددة للسنة المالية 2025 ، مما يكاد يتطابق مع سعر السوق الحالي (3 مارس).
بشكل عام ، كان أداء Yelp Stock بالنسبة للمؤشر خلال السنوات الأربع الماضية متقلبة بشكل ملحوظ. حقق السهم العائدات بنسبة 11 ٪ في عام 2021 ، -25 ٪ في 2022 ، 73 ٪ في عام 2023 ، و -18 ٪ في عام 2024. على النقيض من ذلك ، فإن محفظة Trefis عالية الجودة ، والتي تضم 30 مخزونًا ، تظهر تقلبات أقل بكثير. علاوة على ذلك ، لديها تفوقت بشكل مريح على S&P 500خلال السنوات الأربع الماضية. لماذا هذا؟ بشكل جماعي ، قدمت أسهم محفظة HQ عوائد فائقة مع انخفاض المخاطر مقارنة بمؤشر القياس ، مما أدى إلى ركوب أقل اضطرابًا ، كما يتضح من مقاييس أداء محفظة HQ.
من المفيد معرفة كيف يقارن Yelp مع أقرانه. يوضح قسم أقران Yelp أداء Yelp ضد أقرانهم على المقاييس الرئيسية. يمكنك أيضًا العثور على مقارنات إضافية للشركات عبر الصناعات في مقارنات الأقران.
الاستثمار مع Trefis
حافظات الضرب في السوق | الثروة القائمة على القواعد
