أعلنت Workday (NYSE: WDAY) ، وهي مزود برامج المؤسسات المستندة إلى مجموعة النظراء المتخصصة في إدارة الموارد المالية والبشرية ، مؤخرًا عن أداءه المالي 2025 (النهايات المالية في يناير). تجاوزت الشركة توقعات المحللين ، حيث نشرت أرباحًا قدرها 1.92 دولار للسهم الواحد مع إيرادات تصل إلى 2.21 مليار دولار ، متجاوزة 1.78 دولار للسهم و 2.18 مليار دولار على التوالي. كان هذا الأداء القوي يعزى جزئيًا إلى الطلب المتزايد على قدرات الشركة الذكية الاصطناعية. بشكل منفصل ، هل أسهم Home Depot شراء بعد أرباح الربع الرابع؟
أدى سهم WDAY ، مع عائدات -8 ٪ منذ بداية عام 2024 ، إلى ضعف مؤشر S&P500 الأوسع ، بزيادة 28 ٪. يمكن أن يعزى ذلك إلى الشركة التي تنشر إرشادات قسرية خلال الأرباع القليلة الماضية. إذا كنت تريد رأسًا على عقب مع رحلة أكثر سلاسة من المخزون الفردي ، ففكر محفظة عالية الجودةب التي تفوقت على S&P ، وعوائد 91 ٪ منذ البداية.
يوم العمل Q4 يرتفع على زيادة الاشتراك
عكست إيرادات يوم العمل البالغة 2.21 مليار دولار في الربع الرابع نموًا بنسبة 15 ٪ على أساس سنوي ، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى ارتفاع بنسبة 16 ٪ في خدمات الاشتراك. العروض المالية الشاملة للشركة ، وزيادة اعتماد منتج الذكاء الاصطناعى يزداد نمو المبيعات.
خلال الربع الرابع ، شهدت الشركة تحسنًا على مدار 240 نقطة على أساس سنوي في هامش التشغيل المعدل ، حيث وصلت إلى 26.4 ٪. أدى هذا المزيج من نمو الإيرادات وتوسع الهامش إلى زيادة بنسبة 22 ٪ في الأرباح إلى 1.92 دولار للسهم.
بالنسبة إلى السنة المالية 2026 ، ستزداد إيرادات اشتراك مشاريع يوم العمل بنسبة 14 ٪ إلى 8.8 مليار دولار ، في حين من المتوقع أن تتحسن هامش التشغيل المعدل بمقدار 210 نقطة أساس إلى 28 ٪. هذه التوقعات أعلى من تقدير الإجماع البالغ حوالي 8.5 مليار دولار في المبيعات.
هل لدى WDAY مساحة للنمو؟
ارتفع سهم Workday أكثر من 12 ٪ في ساعات ما بعد السوق ، ورد على نتائج Q4 بشكل إيجابي. التقلب ليس جديدًا بالنسبة لأسهم WDAY. كان أداء مخزون WDAY فيما يتعلق بالمؤشر خلال فترة الأربع سنوات الماضية متقلبة للغاية. كانت العائدات للسهم 14 ٪ في 2021 ، -39 ٪ في 2022 ، 65 ٪ في 2023 ، و -7 ٪ في عام 2024.
على النقيض من ذلك ، فإن محفظة Trefis عالية الجودة (HQ) ، التي تضم مجموعة من 30 مخزونًا ، أقل تقلبًا إلى حد كبير. ولديه تفوقت بشكل مريح على S&P 500 خلال فترة الأربع سنوات الماضية. لماذا هذا؟ كمجموعة ، قدمت أسهم محفظة HQ عوائد أفضل مع مخاطر أقل مقابل مؤشر القياس ؛ أقل من ركوب الأسطوانة ، كما هو واضح في مقاييس أداء محفظة HQ.
بالنظر إلى بيئة الاقتصاد الكلي الحالي غير المؤكد حول تخفيضات الأسعار والحروب التجارية المستمرة ، يمكن أن تواجه WDAY وضعًا مشابهًا كما حدث في 2021 و 2022 و 2024 و 2024 و ضعف الأداء S&P خلال الـ 12 شهرًا القادمة – أم أنها سترى قفزة قوية؟ من منظور التقييم ، نعتقد أنه لا يزال هناك مجال للنمو. جانبا ، الانتقال إلى الأخبار الحديثة ، انظر هل يجب عليك شراء أسهم WEX بسعر 160 دولارًا؟
بسعرها الحالي قبل السوق البالغ 285 دولارًا ، تقدر قيمة أسهم WDAY بـ 9.1x إيرادات زائدة ، أقل من متوسط سعر الشركة لمدة خمس سنوات من 10.4x. بالنظر إلى النمو القوي المكون من رقمين في خدمات الاشتراك إلى جانب مقاييس الربحية المحسنة ، يبرر التعديل الصعودي في مضاعفات التقييم من المستويات الحالية. على الرغم من تقدير الأسعار الأخير ، نعتقد أن أسهم WDAY لا تزال لديها إمكانية لمزيد من الاتجاه الصعودي.
حافظات الضرب في السوق | الثروة القائمة على القواعد
