Textron (NYSE: TXT) أبلغت مؤخرًا عن نتائج Q4 الخاصة بها ، مع فقدان الخط العلوي وخلاصة القاع التي تتجاوز تقديرات الشوارع. أبلغت الشركة عن إيرادات بلغت 3.6 مليار دولار وأرباح معدلة قدرها 1.34 دولار للسهم ، مقارنة بتقديرات الإجماع البالغة 3.8 مليار دولار و 1.25 دولار على التوالي. تأثر إضراب في Textron Aviation بمبيعات الشركة في الربع الرابع. انخفض السهم حوالي 6 ٪ بعد إعلان النتائج ، لكنه استعاد إلى حد ما.
انخفض سهم TXT بنسبة 3 ٪ منذ بداية عام 2024 ، مما يؤدي إلى ضعف مؤشر S & P500 الأوسع ، بزيادة 28 ٪. تم وزن سعر السهم في العام الماضي وسط أقل من الطائرات التجارية وتسليمات التوربينات. إذا كنت تريد رأسًا على عقب مع رحلة أكثر سلاسة من المخزون الفردي ، ففكر محفظة عالية الجودةو التي تفوقت على S&P ، وعوائد 91 ٪ منذ البداية.
عكست إيرادات Textron البالغة 3.6 مليار دولار في الربع الرابع ، انخفاضًا بنسبة 7 ٪ على أساس سنوي. يمكن أن يعزى هذا في المقام الأول إلى انخفاض بنسبة 16 ٪ في قطاع الطيران في Textron. كان الإضراب العام الماضي يزن أداء القطاع. قدمت الشركة 32 طائرة فقط و 38 توربينية في الربع الرابع ، مقابل 50 و 40 في الربع السابق للعام السابق ، على التوالي. شهدت قطاعات Textron Systems and Industrials انخفاضًا طفيفًا في المبيعات ، في حين ارتفعت إيرادات قطاع الجرس بنسبة 5 ٪ ، وسط حجم أعلى في برنامج FLRAA.
هامش ربح قطاع Textron تم التعاقد معه بمقدار 210 نقطة أساس سنويًا إلى 7.7 ٪ في الربع الرابع. بلغت خلاصة القول 1.34 دولار على أساس معدّل في الربع الرابع ، مما يعكس انخفاضًا بنسبة 16 ٪ على أساس سنوي. نتطلع إلى الأمام ، كانت توقعات الشركة لعام 2025 أقل مما كان متوقعًا. وتتوقع أن ترتفع المبيعات بحوالي 7 ٪ إلى 14.7 مليار دولار ، وتكون الأرباح المعدلة في حدود 6.00 دولارات و 6.20 دولار للسهم. هذا يقارن مع توقعات الشارع بقيمة 6.39 دولار للسهم.
ماذا يعني هذا بالنسبة لمخزون txt؟
نشرت Textron ربع القساوة وكذلك التوقعات. ومع ذلك ، لم يشهد السهم أي انخفاض ذي معنى حيث يظل المستثمرون متفائلين بشأن تراكم الشركة البالغ 7.8 مليار دولار ، في أرقام واحدة منخفضة مقابل الربع السابق للعام السابق. حتى لو نظرنا إلى فترة أطول قليلاً ، فإن الزيادة في مخزون TXT على مدار فترة الأربع سنوات الماضية كانت بعيدة عن الثبات ، مع عائدات سنوية أكثر تقلبًا من S&P 500. كانت العائدات للسهم 60 ٪ في عام 2021 ، – – – – – 8 ٪ في 2022 ، 14 ٪ في 2023 ، و -5 ٪ في 2024.
محفظة Trefis عالية الجودة ، التي تضم مجموعة من 30 مخزونًا ، أقل تقلبًا. ولديه تفوقت بشكل مريح على S&P 500 خلال فترة 4 سنوات الماضية. لماذا هذا؟ كمجموعة ، قدمت أسهم محفظة HQ عوائد أفضل مع مخاطر أقل مقابل مؤشر القياس ؛ أقل من ركوب الأسطوانة ، كما هو واضح في مقاييس أداء محفظة HQ.
بالنظر إلى بيئة الاقتصاد الكلي الحالي غير المؤكد حول تخفيضات الأسعار والتغيرات في البيت الأبيض ، يمكن أن يواجه txt موقفًا مشابهًا كما فعلت في عامي 2023 و 2024 و ضعف الأداء S&P على مدار الـ 12 شهرًا القادمة – أم أنها سترى قفزة قوية؟ على الرغم من أننا سنقوم قريبًا بتحديث نموذجنا لـ TXT لتعكس أحدث النتائج ، يبدو أن مخزونه لديه مجال للنمو. على مستوياتها الحالية البالغة 78 دولارًا ، يتداول TXT Stock بأقل من 13x إلى الأمام الأرباح المتوقعة البالغة 6.10 دولار للسهم الواحد في منتصف النطاق الموجهة. هذا أقل من متوسط نسبة P/E للسهم لأكثر من 16x على مدار السنوات الثلاث الماضية.
على الرغم من أن أسهم TXT تبدو وكأنها تحتوي على مساحة كبيرة للنمو ، فمن المفيد معرفة كيف أقران Textron أجرة على المقاييس التي تهم. ستجد مقارنات قيمة أخرى للشركات عبر الصناعات في مقارنات الأقران.
الاستثمار مع تريفيس محافظ الضرب في السوق
انظر كل شيء تريفيس تقديرات الأسعار
