هانيويل (NYSE: HON) أعلنت مؤخرًا عن نتائج الربع الأول ، وكشفت أن كل من الإيرادات والأرباح تجاوزت توقعات وول ستريت. أبلغت عن مبيعات قدرها 9.8 مليار دولار وأرباح معدلة قدرها 2.51 دولار للسهم ، على عكس تقديرات الإجماع البالغة 9.6 مليار دولار و 2.21 دولار على التوالي. شهدت الشركة دفعة من مبيعات قوية في أتمتة البناء. بالإضافة إلى ذلك ، قام هانيويل بتحديث نظرته لعام 2025.
انخفض سهم HON بنسبة -11 ٪ منذ بداية العام (اعتبارًا من 28 أبريل) ، حيث كان أداء مؤشر S&P 500 ، الذي انخفض بنسبة 6 ٪. إن الانخفاض في قطاع حلول السلامة والإنتاجية في الأرباع الأخيرة ، إلى جانب مخاوف التعريفة المستمرة ، قد تمارس ضغطًا هبوطًا على أداء الأسهم. ومع ذلك ، إذا كنت تبحث عن تجربة استثمار أكثر سلاسة من سهم واحد ، فكر في محفظة عالية الجودةو التي تفوقت على S&P وحققت> 91 ٪ عوائد منذ بدايتها.
إيرادات هانيويل من 9.8 مليار دولار في الربع الأول ، شهدت زيادة بنسبة 8 ٪ على أساس سنوي ، مدفوعة في المقام الأول بتقنيات الفضاء ، والتي ارتفعت بنسبة 14 ٪. في قطاعات أخرى ، زادت مبيعات أتمتة البناء بنسبة 19 ٪ ، وأصبحت إيرادات حلول الطاقة والاستدامة بنسبة 2 ٪. ومع ذلك ، انخفضت مبيعات الأتمتة الصناعية بنسبة 4 ٪ ، وتنسب إلى الليونة المستمرة في أعمال تقنيات السلامة والاستشعار. ظل هامش ربح قطاع هانيويل البالغ 23 ٪ في الربع الثاني من عام 25 عامًا مستقرًا على أساس سنوي. أدى ذلك إلى الحد الأدنى البالغ 2.51 دولار ، بزيادة 7 ٪ على أساس سنوي. يتطلع هانيويل إلى المستقبل ، تتوقع مبيعاتها في عام 2025 بأكمله أن تتراوح بين 39.6 مليار دولار و 40.5 مليار دولار ، وأرباحها المعدلة تتراوح بين 10.20 دولار و 10.50 دولار ، وتتوقع الآن نمو الأرباح على أساس سنوي إلى 6 ٪ مقارنةً بنمو 2 ٪ إلى 6 ٪.
أثرت فوز Q1 والإرشادات المنقحة بشكل إيجابي على المستثمرين ، مما تسبب في ارتفاع أسهم Hon بنسبة 5 ٪ في تداول ما قبل السوق بعد إعلان النتائج. ومع ذلك ، عند فحص إطار زمني أطول ، كان أداء مخزون Hon بالنسبة إلى المؤشر في السنوات الأخيرة متقلبة للغاية.
في المقابل ، trefis محفظة عالية الجودة (HQ)، يتكون من 30 مخزون ، يدل على تقلب أقل. لديها تفوقت بشكل كبير على S&P 500 خلال السنوات الأربع الماضية. ما هو السبب؟ في المجموع ، سلمت أسهم محفظة HQ عوائد أعلى مع انخفاض المخاطر مقارنة مع المؤشر القياسي ؛ أقل من تجربة COLREST ، كما هو موضح في مقاييس أداء محفظة HQ.
بالنظر إلى المشهد الاقتصادي الكلي الحالي غير المؤكد فيما يتعلق بالتعريفات ، يمكن أن يواجه سيناريو مشابهًا لما شهدته في 2021 و 2023 و 2024 و 2024 ضعف الأداء S&P على مدار الـ 12 شهرًا القادمة – أم أنه سيواجه انتعاشًا كبيرًا؟ على الرغم من أننا سنقوم قريبًا بتحديث نموذجنا لتعكس أحدث النتائج ، يبدو أن مخزون هون لديه مساحة أكبر للنمو. في مستوياتها الحالية البالغة حوالي 210 دولارًا (ما قبل السوق) ، يتم تداولها بمعدل 20 مرة من الأرباح الآجلة المتوقعة البالغة 10.30 دولار للسهم ، مقارنة بنسبة P/E المتوسطة الخمسة في السهم البالغة 23 مرة. نعتقد أن خصم التقييم الحالي يوفر نقطة دخول جذابة للمستثمرين الذين يبحثون عن عائدات طويلة الأجل قوية في مخزون Hon.
على الرغم من أن أسهم HON تتطلع إلى مزيد من النمو ، إلا أنه من المفيد تقييم كيفية أقران هانيويل أداء على المقاييس الرئيسية. يمكنك العثور على مقارنات مفيدة أخرى للشركات في مختلف الصناعات في مقارنات الأقران.
