ارتفع سهم American International Group (NYSE: AIG) بنسبة 7٪ تقريبًا على مدار الـ 12 شهرًا الماضية، في حين ارتفع مؤشر S&P500 بأكثر من 25٪ خلال نفس الفترة. ارتفع عدد المسافرين من نفس المجموعة الأمريكية الدولية (NYSE: TRV) بنسبة 25٪ في العام الماضي. إذن ما هي بعض العوامل التي دفعت سهم AIG مؤخرًا؟
لقد كان الأداء المالي لشركة AIG قوياً إلى حد معقول. سجلت الشركة مجموعة من الأرباح أفضل من المتوقع خلال الربع الثالث من عام 2024 مع ارتفاع الأرباح المعدلة بنسبة 18٪ إلى 1.23 دولار للسهم الواحد بفضل الاكتتاب القوي بالإضافة إلى عوائد أعلى على الاستثمارات. كانت الأعمال التجارية العالمية هي المحرك الرئيسي للنتائج، حيث ارتفع صافي أقساط التأمين بنسبة 6٪ على أساس سنوي على أساس قابل للمقارنة، بقيادة الخطوط التجارية العالمية التي تشمل تغطية الممتلكات والحوادث والتخصصات التي شهدت معدل احتفاظ قوي بحوالي حوالي 88% مع إضافة 1.1 مليار دولار من الأعمال الجديدة. كما استفادت شركات التأمين من أسواق الأسهم القوية، مما ساعدها على تحقيق عوائد أقوى على استثماراتها. وشهدت AIG ارتفاع صافي دخل الاستثمار بنسبة 14٪ إلى 973 مليون دولار خلال الربع الأخير.
AIG هي واحدة من عدد قليل من الأسهم التي زادت قيمتها في كل سنة من السنوات الأربع الماضية، ولكن هذا لم يكن كافيا لها للتغلب على السوق باستمرار. بلغت عوائد السهم 54٪ في عام 2021، و14٪ في عام 2022، و10٪ في عام 2023، و10٪ في عام 2024. وبينما شهد سهم AIG نموًا باهتًا خلال السنوات الأخيرة، فإن محفظة Trefis عالية الجودة، مع مجموعة من 30 سهمًا، قدمت عوائد أفضل مع مخاطر أقل مقارنة بمؤشر ستاندرد آند بورز 500 القياسي على مدى فترة السنوات الأربع الماضية؛ أقل من مجرد ركوب السفينة الدوارة كما هو واضح في مقاييس أداء HQ Portfolio. نظراً لبيئة الاقتصاد الكلي الحالية غير المؤكدة حول تخفيضات أسعار الفائدة والحروب المتعددة، ما هي التوقعات بالنسبة لشركة AIG؟
تركز AIG بشكل متزايد على التأمين على الممتلكات والتأمين ضد الحوادث بعد فصل أعمال التأمين على الحياة والتقاعد. يمكن أن تساعد هذه الخطوة الشركة على تحسين معدلات نموها وربحيتها، بالنظر إلى أن هذه القطاعات لديها أفق قصير الأجل يمكّن شركات التأمين من الحصول على مرونة أكبر لتعديل أقساط التأمين في كثير من الأحيان لمراعاة المخاطر المختلفة، على عكس التأمين على الحياة حيث يتم تأمين الأقساط عقود. كما يلبي التأمين على الممتلكات والتأمين ضد الحوادث المناطق المتخصصة ذات هامش الربح الأعلى حيث يتزايد الطلب. هناك اتجاهات أخرى يمكن أن تساعد أسهم AIG. إن انتخاب دونالد ترامب مؤخرا لرئاسة الولايات المتحدة من الممكن أن يفيد شركات التأمين، حيث أن انخفاض العبء التنظيمي والتخفيضات الضريبية من الممكن أن يؤدي إلى تحسين الربحية. لا يزال برنامج عوائد رأس المال الخاص بـ AIG جذابًا أيضًا، حيث قامت الشركة بإعادة شراء حوالي 1.5 مليار دولار من الأسهم العادية في الربع الثالث، في حين بلغ إجمالي عوائد رأس المال للمساهمين خلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2024 6 مليارات دولار. يمكن أن يساعد هذا في دفع نمو أرباح السهم الواحد. نحن نقدر قيمة أسهم AIG بحوالي 90 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، أي حوالي 24% أعلى من سعر السوق الحالي. انظر تقدير Trefis لـ تقييم المجموعة الأمريكية الدولية.
استثمر مع تريفيس محافظ السوق الضرب
شاهد الكل تريفيس تقديرات الأسعار
