تستمر ركوب السفينة الدوارة التي هي Bitcoin (BTCUSD) ، مع التخلي عن العملة المشفرة الأساسية ما يقرب من 30 ٪ من قيمتها من أعلى مستوى لها على الإطلاق تزيد قليلاً عن 109،000 دولار في 20 يناير من هذا العام إلى أقل من 80،000 دولار على ثلاث مناسبات منفصلة في تلك الأشهر العديدة التي استقرت عند حوالي 100000 دولار في الأسبوعين الماضيين. الرحلة البرية ليست غير متوقعة تمامًا ، لأنها تعكس إلى حد كبير الصعود والهبوط الضخمة التي شهدتها سوق الأسهم خلال الأشهر الأخيرة بعد عدم اليقين حول حرب تجارية عالمية. لكن الأمور تظهر بشكل أفضل الآن ، حيث تخبط الولايات المتحدة والصين في الخطاب والموافقة على الجلوس على طاولة التفاوض حتى مع انتقال الولايات المتحدة مع المملكة المتحدة ، فإنها ستبدو وكأنها الطريقة الوحيدة لسوق الأوراق المالية وبيتكوين تنتهي الآن.
ليس بهذه السرعة. في حين أن الصفقات التجارية هي أخبار رائعة ، لا يمكن للمرء أن يتجاهل عبء الديون المتزايد في الولايات المتحدة وتأثيرها المحتمل على جميع فئات الأصول. سوف يتحمل سوق الأسهم وطأة هذا أكثر (انظر S&P لتعطل> 50 ٪ مع خفض الديون؟). وبيتكوين – الذي يطلق عليه غالبًا “الذهب الرقمي” – قد لا يكون الأمر سهلاً أيضًا. ولكن بالمرور على مدى أداء البيتكوين خلال أزمات السوق السابقة ، يبدو أنه بديل واعد مع إمكانية عائدات أعلى في تقلبات أقل من سوق الأسهم. وإذا كنت تبحث عن نمو مع تقليل التقلب ، فقد تفكر في محفظة عالية الجودة، التي تفوقت على مؤشر S&P 500 ولديها عائدات تزيد عن 91 ٪ منذ إنشائها
عروض مرونة البيتكوين أثناء حوادث السوق
إن إلقاء نظرة فاحصة على سلوك Bitcoin أثناء انخفاض السوق الهامة يوفر مزيدًا من البصيرة:
- صدمة التضخم (2022): شهدت العملة المشفرة انخفاضًا لأكثر من 70 ٪ ، حيث انخفض من 60،000 دولار إلى أقل من 17000 دولار. ولكن منذ ذلك الحين ، ارتفع 6x إلى أكثر من 100000 دولار الآن.
- Pandemic Covid (2020): انخفضت قيمة البيتكوين بنسبة 50 ٪ تقريبًا ، لكنها تعافى بسرعة
يكشف تحليل الأداء التاريخي لبيتكوين عن نمط من المرونة. على الرغم من تجربة انخفاض كبير في الأسعار ، كان كل أدنى مستوى لاحق أعلى من السابقين. يشير هذا الاتجاه إلى مسار تصاعدي بشكل عام ، حتى وسط التقلب.
ولكن هل هو حقًا استثمار آمن؟
بيئة السوق الحالية ، التي تتميز بتصحيحات سوق الأسهم المحتملة وعدم اليقين الاقتصادي ، تضع بيتكوين كتحوط محتمل. إن طبيعتها اللامركزية وعرضها المحدودة تجعلها بديلاً جذابًا لأولئك الذين يحذرون من الأنظمة المالية التقليدية. على الرغم من عدم وجود استثمار بلا خطر ، فإن الأنماط التاريخية لـ Bitcoin تشير إلى القدرة على التعافي والوصول إلى ارتفاعات جديدة بعد التراجع. في حين أن التقلبات قصيرة الأجل هي جزء لا يتجزأ من رحلة Bitcoin ، فإن اتجاهها طويل الأجل يعرض النمو والمرونة. بينما يتنقل المستثمرون في المناظر الطبيعية الاقتصادية غير المؤكدة ، يصبح فهم الأصول مثل Bitcoin أمرًا بالغ الأهمية في اتخاذ قرارات مستنيرة يمكن أن تساعد في تحقيق أهدافهم الاستثمارية القريبة والطويلة الأجل مع تقليل المخاطر.
نحن نطبق إطارًا شاملاً لتقييم المخاطر أثناء بناء محفظة Trefis عالية الجودة (HQ) ، والتي ، مع مجموعة من 30 مخزونًا ، لديها سجل حافل يتفوق بشكل مريح على أداء S&P 500 خلال فترة 4 سنوات الماضية. لماذا هذا؟ كمجموعة ، قدمت أسهم محفظة HQ عوائد أفضل مع مخاطر أقل مقابل مؤشر القياس ؛ أقل من ركوب الأسطوانة ، كما هو واضح في مقاييس أداء محفظة HQ.
