كان أبريل رحلة لاعب S&P 500 الفهرس – الذي لا يزال انخفاضًا بأكثر من 6 ٪ هذا الشهر اعتبارًا من السوق يوم الخميس
اليوم ، 10 أبريل ، 2025. شوهدت مثل هذه التحركات البرية آخر مرة خلال حادث تحطم Covid. ولكن هذه المرة ، فإن الخلفية مختلفة – تسببت أسعار الأصول المتضخمة والشكوك حول التعريفات في تقلبات هائلة تزيد عن 80 ٪ على أساس سنوي. بينما شهدت توقف التعريفة الجمركية زيادة> 10 ٪ في S&P 500 و NASDAQ يوم الأربعاء – من المحتمل أن يكون مدفوعًا بالغطاء القصير – تم التخلي عن جزء كبير من هذا الربح يوم الخميس مع وصول السوق إلى حواسه. ماذا يمكننا أن نفعل الآن؟
من المؤكد أن هناك جيوبًا صغيرة ذات قيمة للنظر فيها لأن بعض الأسهم قد تحدت من معنويات السوق. ولكن إذا كنت تبحث عن الاتجاه الصعودي مع تقلب أقل وترغب في تجنب المخاطر الخاصة بالمخزون ، ففكر محفظة عالية الجودةو الذي تفوقت على S&P 500 وحقق عوائد أكبر من 91 ٪ منذ البداية.
ما الذي يسبب التقلب؟
- عدم اليقين في السياسة التجارية: على الرغم من توقف مؤقت على التعريفة الجمركية من قبل إدارة ترامب ، فإن المخاوف تستمر في الآثار الطويلة الأجل للتوترات التجارية على النمو الاقتصادي العالمي. تعمل الأسواق على الثقة ، وهذه الثقة الآن منخفضة بالنظر إلى الطبيعة غير المتوقعة لتنفيذ السياسة
- تباطؤ التصنيع: تم التعاقد مع الولايات المتحدة في شهر مارس للشهر الثاني على التوالي ، والأوامر الجديدة الأضعف في العامين الماضيين
- شعور السوق: لا تزال معنويات المستثمرين هشة وحتى أسواق السندات لا تنجيم حيث ارتفعت العائدات بشكل حاد في وقت سابق من هذا الأسبوع ، مما يضع فكرة “السندات الأمريكية كاستثمار آمن” في السؤال
الأسهم التي تتحدى مشاعر السوق القاتمة
على الرغم من انخفاض السوق الأوسع ، فقد أظهرت العديد من الأسهم مرونة في أبريل:
- UnitedHealth Group (NYSE: UN) و Humana (NYSE: HUM): قفز> 10 ٪ هذا الشهر حيث أعلنت حكومة الولايات المتحدة أنها ستدفع المزيد لهذه الشركات لخطط ميزة الرعاية الطبية الخاصة بهم
- متاجر Ross (NASDAQ: ROST): UP> 8 ٪ في أبريل ، يبدو Ross Stores استثمارًا لائقًا لأنها يمكن أن تستفيد من المستهلكين الذين يبحثون عن القيمة عند مقرصتهم بسبب الأسعار المتضخمة التي قد تشهد المزيد من الزيادة إذا تحولت مفاوضات التعريفة الحامضة
- Newmont Corporation (NYSE: NEM): استفادت Newmont من المستثمرين الذين يبحثون عن أصول ممسحة آمنة وسط عدم اليقين في السوق. ارتفع السهم> 5 ٪ هذا الشهر حتى الآن.
- Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR): تواصل شركة تحليلات البيانات ذات الذرة العالية التي تحركها الذكاء الاصطناعي جذب المستثمرين وسط الفوضى في السوق على الرغم من تقييمها الحاد.
ملاحظة: جميع أرقام العائدات هي إغلاق السوق يوم الخميس 10 أبريل 2025
أداء القطاع
كان المواد الغذائية الاستهلاكية أكثر قطاعًا مرونة ، في حين انخفض قطاع الطاقة أكثر من غيرها ، مدفوعًا بانخفاض أسعار النفط والتوترات الجيوسياسية الناشئة عن مفاوضات التعريفة الجمركية. هناك فرصة جيدة لتبقى مخزونات النفط والغاز أكثر تقلبات.
ما زلت غير واثق بشأن ما تشتريه بعد ذلك؟ النظر في محفظة Trefis عالية الجودة (HQ) والتي ، مع مجموعة من 30 مخزون ، لديها سجل حافل يتفوق بشكل مريح على أداء S&P 500 خلال فترة 4 سنوات الماضية. لماذا هذا؟ كمجموعة ، قدمت أسهم محفظة HQ عوائد أفضل مع مخاطر أقل مقابل مؤشر القياس ؛ أقل من ركوب الأسطوانة واضحة في مقاييس أداء محفظة HQ.
