أسهم سي إس إكس (NYSE: CSX) ستعلن عن نتائجها للربع الثالث من عام 2024 يوم الأربعاء الموافق 16 أكتوبر. ونتوقع أن تصل إيرادات الشركة إلى 3.7 مليار دولار وأرباح عند 0.49 دولار للسهم، وهو ما يزيد بشكل هامشي عن التقدير المتفق عليه. من المفترض أن تستفيد CSX من مكاسب الحجم المتواضعة، في حين قد يظل متوسط الإيرادات لكل وحدة قياس ضعيفًا. لدينا تحليل لوحة القيادة التفاعلية معاينة أرباح CSX للربع الثالث من العام المالي 2024 لديه المزيد من التفاصيل حول إيرادات الشركة وأرباحها لهذا الربع.
الاتجاهات التي يجب الانتباه إليها في الربع الثالث
ومن المفترض أن تستفيد شركة CSX من مكاسب الحجم والتسعير للبضائع والوسائط المتعددة، في حين أن متوسط نمو تسعير الفحم قد يظل فاترًا. قد يؤدي انخفاض الرسوم الإضافية على الوقود إلى تعويض بعض النمو في البضائع والوسائط المتعددة. ومن المفترض أن تشهد الشركة تحسناً في نسبة التشغيل، مدفوعاً بإدارة أفضل للتكاليف. من المرجح أن يؤدي نمو الإيرادات المقترن بتوسيع الهامش إلى نمو الأرباح في سن المراهقة.
كيف كان أداء CSX في الربع الثاني؟
وبالنظر إلى الربع السابق، كانت إيرادات CSX البالغة 3.7 مليار دولار في الربع الثاني ثابتة على أساس سنوي، ويرجع ذلك جزئيًا إلى انخفاض رسوم الوقود الإضافية وانخفاض أسعار تصدير الفحم. ارتفع الحجم الإجمالي بنسبة 2%، في حين انخفض متوسط الإيرادات لكل وحدة بنسبة 2% خلال الربع. وشهدت الشركة تدهور هامش التشغيل بمقدار 50 نقطة أساس على أساس سنوي إلى 39.1%. انخفضت أسهم CSX القائمة بنسبة 2٪ وسط عمليات إعادة شراء الأسهم، مما ساعد الشركة على تحقيق أرباح قدرها 0.49 دولار للسهم الواحد، ثابتة على أساس سنوي.
ماذا يعني هذا بالنسبة لسهم CSX؟
نعتقد أن سعر سهم CSX إلى حد ما عند مستويات 34 دولارًا. نحن نقدر تقييم CSX ليكون 36 دولارًا للسهم الواحد، قريبًا من سعر السوق الحالي. عند مستوياته الحالية، يتم تداول سهم CSX عند 18 ضعفًا من الأرباح المتوقعة الآجلة البالغة 1.94 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد للعام بأكمله 2024. ويتوافق الرقم 18x مع متوسط مضاعف السعر إلى الربحية للسهم على مدى السنوات الخمس الماضية.
ومن الجدير بالذكر أن الزيادة في أسهم CSX على مدى السنوات الثلاث الماضية كانت بعيدة كل البعد عن الاتساق وكانت متقلبة إلى حد كبير مثل مؤشر S&P 500. وفي المقابل، فإن محفظة Trefis عالية الجودة، التي تضم مجموعة من 30 سهمًا، أقل تقلبًا. وقد تفوقت على مؤشر S&P 500 كل عام خلال نفس الفترة. لماذا هذا؟ كمجموعة، قدمت أسهم HQ Portfolio عوائد أفضل مع مخاطر أقل مقارنة بالمؤشر القياسي؛ أقل من مجرد ركوب السفينة الدوارة كما هو واضح في مقاييس أداء HQ Portfolio.
في حين أن سعر سهم CSX يبدو مناسبًا، فمن المفيد أن نرى كيف أقران CSX أجرة على المقاييس التي تهم. سوف تجد مقارنات قيمة أخرى للشركات عبر الصناعات في مقارنات الأقران.
استثمر مع تريفيس محافظ السوق الضرب
شاهد الكل تريفيس تقديرات الأسعار
