Western Digital (NASDAQ: WDC) زاد الأسهم بأكثر من 5 ٪ في تداول يوم الثلاثاء وارتفع بنسبة 40 ٪ تقريبًا خلال الشهر الماضي. ما هي العوامل التي تدفع الأسهم للأعلى؟
ترخيص برنامج إعادة شراء الأسهم
الرقمية الغربية أعلن برنامج إعادة شراء سهم جديد بقيمة 2 مليار دولار ، مما يدل على ثقة قوية في آفاقه طويلة الأجل. ساري المفعول على الفور ، يسمح البرنامج لعمليات إعادة شراء الأسهم من خلال عمليات شراء السوق المفتوحة أو المعاملات الخاصة أو بموجب خطة القاعدة 10B5-1. تتبع هذه المبادرة المقدمة الأخيرة لتوزيعات الأرباح الفصلية وتعزز نهج تخصيص رأس المال الموجهة للمساهمين للشركة-مما يثير التأكيد على إعادة الاستثمار ، وتخفيض الديون ، وعائدات رأس المال على النحو المفصل خلال يوم المستثمر.
أرباح Q3 قوية
سجلت Western Digital (WDC) أول ربع كامل لها كشركة تركز على HDD في الربع الثالث من السنة المالية 25 ، (سنة يونيو) ، حيث حققت إيرادات بقيمة 2.3 مليار دولار-حيث حققت نمواً بنسبة 31 ٪ على أساس سنوي حتى مع انخفاض ربع سنوي بنسبة 5 ٪. ارتفع ربحية السهم غير GAAP بنسبة 15 ٪ إلى 1.36 دولار ، وارتفع الهامش الإجمالي إلى 40.1 ٪ ، بزيادة قدرها 1.7 نقطة عن الربع السابق و 10 نقاط مقارنة بالعام السابق. شكلت شعبة السحابة 87 ٪ من إجمالي الإيرادات ، والتي حققت 2.0 مليار دولار ، بزيادة قدرها 38 ٪ على أساس سنوي ، مدفوعة بارتفاع متطلبات البيانات من مقدمي الخدمات السحابية الفائقة واعتماد الذكاء الاصطناعي.
إرشادات إيجابية
نتطلع إلى الربع الرابع المالي الذي ينتهي في 27 يونيو 2025 ، وفرت Western Digital توقعات إيجابية ، حيث تقدر إيرادات قدرها 2.45 مليار دولار ± 150 مليون دولار و EPS غير GA من 1.45 دولار ± 0.20 دولار-حيث تجاوزت تنبؤات المحلل. تتوقع الشركة الحفاظ على هوامش إجمالية قوية تتراوح بين 40.0 ٪ و 41.0 ٪ ، مع إدارة نفقات التشغيل غير المباشر في حدود 330 مليون دولار إلى 340 مليون دولار. مع قيام تبني الذكاء الاصطناعى بتغذي نموًا كبيرًا للبيانات ، يستمر الطلب على التخزين العالي ذات السعة العالية وفعالة من حيث التكلفة في النمو. إن التزام Western Digital بالمواقف الدائمة ذات السعة الكبرى ذات السعة الكبيرة ، يتم الاستفادة من هذا الاتجاه بشكل إيجابي.
تقلبات الأسهم WDC
لم يكن ارتفاع أسهم WDC على مدار فترة 4 سنوات ثابتة غير ثابتة ، حيث تعرض العائدات السنوية تقلبًا أكبر بكثير من S&P 500. عوائد الأسهم التي تم تسجيلها بنسبة 18 ٪ في 2021 ، -52 ٪ في 2022 ، 66 ٪ في 2023 ، و 14 ٪ في 2024.
تريفيس محفظة عالية الجودة (HQ)، التي تضم 30 مخزونًا ، أقل تقلبًا. بالإضافة إلى ذلك ، لديها تفوقت بشكل مريح على S&P 500 خلال فترة 4 سنوات الماضية. لماذا هذا هو الحال؟ باعتبارها مجموعة جماعية ، أسفرت أسهم محفظة HQ عن عائدات أفضل مع انخفاض المخاطر مقارنة مع مؤشر القياس ؛ مما أدى إلى تجربة أكثر سلاسة ، كما يتضح من مقاييس أداء محفظة HQ.
نقوم بتقييم أسهم WDC بحوالي 49 دولارًا للسهم الواحد ، والتي تتوافق بشكل وثيق مع القيمة السوقية الحالية. الرجوع إلى تحليلنا على تقييم Western Digital: هل مخزون WDC مكلف أم رخيص؟ لمزيد من الأفكار المتعلقة بتقييم Western Digital ومقارنتها مع المنافسين.
