ارتفع سهم Expedia (NASDAQ: EXPE) حوالي 33 ٪ منذ بداية عام 2024 ، متجاوزًا مؤشر S&P 500 ، والذي اكتسب 27 ٪ خلال نفس الإطار الزمني. في المقابل ، انخفضت TripAdvisor منافس (NASDAQ: TRIP) بنسبة 18 ٪. ما الذي يدفع الأداء القوي لـ Expedia؟ بشكل منفصل ، مع إغلاق الأرباح في متناول اليد ، راجع كيف يمكن أن يتفاعل سهم Grand Canyon Education مع الأرباح القادمة.
تشمل العوامل الرئيسية وراء نمو Expedia انتعاشًا في الطلب على السفر ، وخاصة داخل السوق الأمريكية ، وزيادة في الحجوزات الدولية ، لا سيما في منطقة آسيا والمحيط الهادئ. كان التوسع الاستراتيجي للشركة في قطاع الأعمال إلى الأعمال التجارية (B2B) ، والذي يشتمل الآن على 27 ٪ من إجمالي الحجوزات ، مساهمًا مهمًا. وقد عززت التحسينات على عروض الخدمات ، مثل منصة VRBO ، موقع السوق. بالإضافة إلى ذلك ، تم إعادة توزيع أرباحها الفصلية عند 0.40 دولار للسهم الواحد من قبل المستثمرين ، مما يعزز سعر السهم. تجاوزت النتائج المالية لـ Expedia لـ Q4 التوقعات ، مع نمو إيرادات قوية وأرباح. في المستقبل ، تتنبأ الشركة بحجوزات إجمالي ونمو الإيرادات بنسبة 4-6 ٪ لعام 2025 ، إلى جانب تحسين هامش EBITDA المتوقع البالغ 50 نقطة أساس. إذا كنت تبحث عن نهج استثماري متنوع ، فكر في محفظة عالية الجودة، التي ألقت أكثر من 91 ٪ عوائد منذ بدايتها ، تفوق أداء S&P 500.
بلغت إيرادات Expedia للعام الكامل 2024 13.7 مليار دولار ، مما يمثل زيادة بنسبة 7 ٪ على أساس سنوي (Yoy). كما ارتفع إجمالي حجوزات الشركة بنسبة 7 ٪ على أساس سنوي إلى 110.0 مليار دولار. والجدير بالذكر أن إيرادات B2B ارتفعت بنسبة 21 ٪ على أساس سنوي إلى 4.1 مليار دولار ، مدفوعة بشراكات الشركات القوية وزيادة الطلب على الأعمال. في قطاع الأعمال إلى المستهلك (B2C) ، شهدت الإيرادات نموًا متواضعًا إلى 9.3 مليار دولار. سجلت Brand Expedia زيادة بنسبة 9 ٪ في ليالي الغرف ، ونمت إيرادات الإقامة بنسبة 7 ٪ ، وارتفعت إيرادات السفر الجوي بنسبة 4 ٪ على أساس سنوي. ارتفعت أرباح الشركة المخففة للسهم (EPS) بنسبة 69 ٪ إلى 8.95 دولار ، بينما ارتفع ربحية السهم المعدل بنسبة 25 ٪ على أساس سنوي إلى 12.11 دولار. ارتفعت EBITDA 9 ٪ على أساس سنوي إلى 3 مليارات دولار للسنة المالية 2024.
أظهر سهم Expe تقلبًا كبيرًا على مدار السنوات الأربع الماضية ، مع عائدات سنوية بنسبة 36 ٪ في عام 2021 ، و -52 ٪ في 2022 ، و 73 ٪ في عام 2023 ، و 23 ٪ في عام 2024. على النقيض من ذلك ، فإن محفظة Trefis عالية الجودة ، تتكون من 30 الأسهم المختارة بعناية ، كانت أقل تقلبا بكثير بينما تتفوق باستمرار على الأداء S&P 500. لماذا؟ تميل هذه الأسهم إلى تقديم عوائد أفضل معدل المخاطر مقارنة بالسوق الأوسع ، مما يؤدي إلى تجربة استثمار أكثر سلاسة ، كما هو موضح في مقاييس أداء محفظة HQ.
نعرض إيرادات Expedia للسنة المالية 2025 للوصول إلى 14.5 مليار دولار ، مما يعكس زيادة بنسبة 6 ٪ على أساس سنوي. كنتيجة لهذه التحديثات إلى توقعات أرباحنا وإيراداتنا ، قمنا بمراجعة تقييم Expedia إلى حوالي 205 دولارًا للسهم الواحد ، استنادًا إلى ربحية المحوقين المقبركية المحوبيات الواحدة البالغة 11.24 دولارًا ونسبة السعر إلى الأرباح (P/E) من 18.2x لل س مخصص لل س مبلغ 2025 ، الذي يتماشى تقريبًا مع سعر السوق الحالي اعتبارًا من 14 فبراير.
تواصل Expedia الاستفادة من القوة المستمرة في الطلب العالمي على السفر وتحسين هوامش الربح في قطاعات B2B و B2C. لا تزال الشركة تركز على استثمارات التكنولوجيا الاستراتيجية ومبادرات ولاء العملاء ، بما في ذلك تكامل الذكاء الاصطناعي. بالإضافة إلى ذلك ، تقوم Expedia بتعزيز قيمة المساهمين من خلال عمليات إعادة شراء الأسهم المستهدفة وبرنامج الولاء “One Key” ، والذي يعزز الاحتفاظ بالعملاء وتكرار الأعمال. بشكل منفصل ، انظر ما الذي يدفع ارتفاع 10 ٪ من الأسهم الرقمية الغربية؟
لتحليل مقارن ، تفضل بزيارة أقران Expedia لمعرفة كيفية قياسات مخزون Expe ضد المنافسين. يمكنك أيضًا استكشاف مقارنات قيمة أخرى عبر الصناعات في مقارنات الأقران.
الاستثمار مع تريفيس محافظ السوق
انظر كل شيء تريفيس تقديرات الأسعار
