اكتسب سهم باركليز (NYSE: BCS) حوالي 70٪ منذ بداية العام حتى الآن، مقارنة بارتفاع 25٪ في مؤشر S&P500 خلال نفس الفترة. في المقابل، ارتفع بنك أوف أمريكا (NYSE:BAC) النظير لباركليز بنسبة 35% منذ بداية العام حتى تاريخه. إذن ما هي بعض العوامل التي دفعت السهم إلى الارتفاع مؤخرًا؟
وفي وقت سابق من هذا العام، أعلن باركليز عن إصلاح استراتيجي يهدف إلى تحقيق الاستقرار في عملياته وتحسين الربحية. وقد حول البنك تركيزه نحو توسيع أعمال الإقراض المحلية في المملكة المتحدة، بما في ذلك الإقراض العقاري والقروض الشخصية، والتي توفر قدرًا أكبر من الاستقرار. وفي الوقت نفسه، قام بتخفيض التكاليف في قطاع الخدمات المصرفية الاستثمارية الأكثر تقلبا. اشترت الشركة أيضًا بنك Tesco في صفقة تم إغلاقها في أوائل نوفمبر في خطوة عززت وجود بنك باركليز في مجال الخدمات المصرفية للأفراد في المملكة المتحدة. ويستهدف باركليز أيضًا تحقيق وفورات في التكاليف الإجمالية تزيد عن 2 مليار جنيه إسترليني (2.5 مليار دولار) ويهدف إلى تحسين عائده على حقوق الملكية الملموسة إلى أكثر من 12% بحلول عام 2026، ارتفاعًا من حوالي 9% في عام 2023. بشكل منفصل، إذا كنت تريد الاتجاه الصعودي مع رحلة أكثر سلاسة من الأسهم الفردية، والنظر في محفظة عالية الجودة, والتي تفوقت في الأداء على مؤشر S&P، وحققت عوائد تزيد عن 91% منذ إنشائها.
أعلن بنك باركليز عن نتائج أفضل من المتوقع للربع الثالث. وبلغ صافي الأرباح العائدة للمساهمين 1.6 مليار جنيه استرليني (حوالي 2 مليار دولار). إيرادات باركليز ارتفعت هذه الفترة بنسبة 5٪ على أساس سنوي إلى 6.5 مليار جنيه إسترليني. كان النمو مدفوعًا بأعمال الخدمات المصرفية الاستثمارية للشركة – والتي تتمتع بتعرض كبير للسوق الأمريكية – التي حققت أداءً جيدًا، بقيادة تجدد نشاط عقد الصفقات بالإضافة إلى ارتفاع التقلبات في أسواق الأسهم، مما عزز إيرادات الرسوم. ويشهد البنك أيضًا صافي دخل فائدة أعلى من المتوقع – وهو في الأساس الفرق بين الفائدة المكتسبة على القروض وما يدفعونه على الودائع. ورفع باركليز توجيهات التأمين الوطني لعام 2024 إلى 6.5 مليار جنيه إسترليني (8.16 مليار دولار)، ارتفاعًا من 6.3 مليار جنيه إسترليني سابقًا. ويعود هذا التحسن إلى تخفيضات أسعار الفائدة بشكل أبطأ من المتوقع في المملكة المتحدة والتحوطات الهيكلية التي اتخذتها الشركة سابقًا للتخفيف من تأثير انخفاض أسعار الفائدة.
كانت الزيادة في أسهم BCS خلال فترة السنوات الأربع الماضية بعيدة كل البعد عن الاتساق وكانت متقلبة إلى حد كبير مثل مؤشر S&P 500. وبلغت عوائد السهم 32٪ في عام 2021، -22٪ في عام 2022، و6٪ في عام 2023. وفي المقابل، فإن محفظة Trefis عالية الجودة، التي تضم مجموعة من 30 سهمًا، أقل تقلبا. وقد تفوقت على مؤشر S&P 500 كل عام خلال نفس الفترة. لماذا هذا؟ كمجموعة، قدمت أسهم HQ Portfolio عوائد أفضل مع مخاطر أقل مقارنة بالمؤشر القياسي؛ أقل من ركوب السفينة الدوارة كما هو واضح في مقاييس أداء HQ Portfolio.
نحن نقدر أسهم Barclay بحوالي 12 دولارًا للسهم الواحد وهو أقل قليلاً من سعر السوق الحالي. انظر تحليلنا ل تقييم باركليز لإلقاء نظرة فاحصة على ما يدفعنا إلى تقدير الأسعار.
استثمر مع تريفيس محافظ السوق الضرب
شاهد الكل تريفيس تقديرات الأسعار
