ارتفع سهم ماستركارد (NYSE:MA) بنسبة 25% تقريبًا منذ بداية العام حتى الآن مقارنة بارتفاع 27% في مؤشر S&P500 خلال نفس الفترة. وبالمقارنة، حققت بطاقة فيزا النظيرة من ماستركارد (NYSE:V) حوالي 22%. إذن ما هي بعض العوامل التي تدفع أسهم Mastercard إلى الارتفاع؟
تفوق أداء الشركة على تقديرات الشارع في الربع الثالث من السنة المالية 2024. وسجلت إيرادات صافية قدرها 7.4 مليار دولار، بزيادة 13٪ على أساس سنوي. هناك عدة عوامل تدفع النمو للشركة. على سبيل المثال، ارتفعت الأحجام عبر الحدود بنسبة 17% على أساس سنوي بسبب ارتفاع السفر الدولي بالإضافة إلى نمو التجارة الإلكترونية. كما ارتفع إجمالي أحجام التداول بالدولار بنسبة 10%، في حين ارتفع عدد المعاملات المحولة بنسبة 11%. تشير المعاملات المحولة إلى المعاملات التي تمت معالجتها عبر منصة Mastercard. بشكل منفصل، إذا كنت تريد الاتجاه الصعودي مع رحلة أكثر سلاسة من الأسهم الفردية، فكر في محفظة عالية الجودة, والتي تفوقت في الأداء على مؤشر S&P، وحققت عوائد تزيد عن 91% منذ إنشائها.
علاوة على ذلك، نمت الإيرادات من خدمات وحلول القيمة المضافة بنسبة 18٪ في هذا الربع مدفوعة بارتفاع الطلب على خدمات الشركة الاستشارية والتسويقية بالإضافة إلى توسيع نطاق حلول الاحتيال والأمن والهوية والمصادقة. ارتفع صافي الدخل المعدل بنحو 12% مقارنة بالعام الماضي ليصل إلى 3.6 مليار دولار، وهو نمو أبطأ قليلاً من الإيرادات بسبب ارتفاع المصاريف العمومية والإدارية.
كانت الزيادة في أسهم MA خلال فترة السنوات الأربع الماضية بعيدة كل البعد عن الاتساق، على الرغم من أن العوائد السنوية كانت أقل تقلبًا إلى حد كبير من مؤشر S&P 500. وكانت عوائد السهم 1٪ في عام 2021، -3٪ في عام 2022، و23٪ في عام 2021. 2023. وفي المقابل، فإن محفظة Trefis عالية الجودة، التي تضم مجموعة مكونة من 30 سهمًا، أقل تقلبًا. وقد تفوقت على مؤشر S&P 500 كل عام خلال نفس الفترة. لماذا هذا؟ كمجموعة، قدمت أسهم HQ Portfolio عوائد أفضل مع مخاطر أقل مقارنة بالمؤشر القياسي؛ أقل من مجرد ركوب السفينة الدوارة كما هو واضح في مقاييس أداء HQ Portfolio. إذن ما هي التوقعات بالنسبة لسهم MA؟
هناك نوعان من الاتجاهات التي يمكن أن تدفع سهم MA للمضي قدمًا. يمكن أن تساعد تخفيضات أسعار الفائدة الأخيرة التي أجراها بنك الاحتياطي الفيدرالي في تقليل تكاليف الاقتراض وربما زيادة الإنفاق على بطاقات الائتمان، مما يفيد بشكل مباشر حجم معاملات Mastercard وإيرادات الرسوم. علاوة على ذلك، فإن استثمارات ماستركارد في التوسع في الأسواق الناشئة، بما في ذلك مناطق مثل آسيا والشرق الأوسط وأفريقيا، يمكن أن تمنح الشركة مجالًا أكبر للنمو نظرًا لعلامتها التجارية المشهورة للغاية والدفع المتزايد نحو المعاملات الرقمية وغير النقدية. تعمل شركة Mastercard على مضاعفة عوائد المساهمين. وافق مجلس إدارة الشركة مؤخرًا على برنامج جديد لإعادة شراء الأسهم، مما سمح للشركة بإعادة شراء ما يصل إلى 12 مليار دولار من الأسهم. كما قامت الشركة برفع أرباحها الفصلية إلى 0.76 دولار مقارنة بأرباحها السابقة البالغة 0.66 دولار. نحن نقدر قيمة أسهم Mastercard بحوالي 518 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، وهو ما يتماشى تقريبًا مع سعر السوق الحالي. انظر تحليلنا ل تقييم ماستركارد.
استثمر مع تريفيس محافظ السوق الضرب
شاهد الكل تريفيس تقديرات الأسعار
