لماذا المخاطر الجيوسياسية والتقلبات في السوق
كان تقلب السوق مرتفعًا. تصل تقلبات السوق المالية إلى أعلى مستوى لها هذا العام ، وخلال الأسابيع القليلة الماضية ، شهدت الأسواق أ تصحيح من حوالي 10 ٪ ، ولكن بعد ذلك استعاد وول ستريت بعض تلك الخسائر. تنص رويترز على أن التقلب في S&P 500 كما تم قياسه بواسطة فهرس VIX – مقياس القلق الموثوق به في وول ستريت ، يتم تداول مؤشر VIX حاليًا حوالي 20 ، أعلى منذ خفض أسعار الفائدة في بنك الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر 2024 ، بعد أن بلغت ذروتها تصل إلى 69 خلال ذروة أزمة سوق فيروس كورونافروس في منتصف مارس 2020.
المخاطر الجيوسياسية التي يتضح من استئناف الصراع الأخير في غزة ، وكذلك المفاوضات بين الولايات المتحدة وروسيا وأوكرانيا ، ورؤية ألمانيا هي تراجع جميع المخاوف المضافة أن هذا يمكن أن يزعزع استقرار الأسواق المالية العالمية. بعد ذلك ، أضف عن التقلبات بسبب تسريحات الحكومة الضخمة ، والتعريفات التجارية ، وأسعار التضخم المرتفعة ، والمخاوف من الركود المحتمل ، ويمكن أن يكون لتتوي كل هذه العوامل تأثير مادي على أرباح الشركات. ما كان مقلقًا بشكل خاص للكثيرين في الولايات المتحدة والخارج هو أن السياسات الأمريكية مهمة ، وإذا شعر المستثمرون العالميون أن حكم القانون في الولايات المتحدة يتم تقويضه ، فقد يكون لهذا تداعيات على التدفقات الدولية للأصول إلى الولايات المتحدة. وفقا ل 2024 تقرير الثروة الأمريكيةتمثل الولايات المتحدة 32 ٪ من الثروة العالمية القابلة للاستثمار في السائل – وهي 67 تريليون دولار أمريكي ، تم نشرها من قبل شركة Global Wealth الاستشارية هينلي وشركاء. على الرغم من تقلبات الناتج المحلي الإجمالي العالمي في عصر ما بعد الشحوم ، ظل الاقتصاد الأمريكي مستقرًا نسبيًا مقارنة بأمم G7 الأخرى.
ما الذي يخبرهم محترفو الاستثمار بعملائهم؟
على الرغم من المخاطر الجيوسياسية المتزايدة وتقلبات السوق ، من الضروري وضع الأمور في السياق وسماع ما يخبره المستشارون والمحترفين الاستثماري العملاء بمساعدتهم على البقاء على الأرض.
وفقًا لمايكل Cemblast ، رئيس مجموعة استراتيجية السوق واستراتيجية الاستثمار في JP Morgan ، “التصحيحات ليست غير شائعة ، على مدار المائة عام الماضية: حدث 10 ٪ من التصحيحات 60 ٪ من الوقت وحدث تصحيح 15 ٪ 40 ٪ من الوقت.” انه أيضا ملحوظات أنه “في السنوات مع تصحيحات 10-20 ٪ ، بلغ متوسط عائدات العام بكامل 15 ٪.” على الرغم من أن هذا السياق مهم للغاية في فهم الصورة الكبيرة ، إلا أنه لا يزال لا يزيل الألم عندما يرى العملاء انخفاضات كبيرة في محفظتهم. إذن ما الذي يقوله المتخصصون في الاستثمار و / أو المستشارين؟ في حديثه إلى المستشارين والمهنيين الاستثماريين الموجودين في تكساس ، مينيسوتا ، نيويورك ، وكونيتيكت ، إليك ما قالوه.
شركة CLI للاستثمار والإدارة
يقول إيرين شين ، الرئيس التنفيذي لشركة CLI: “النقد هو الملك”. “في السوق المتقلبة اليوم ، تقوم القيمة الرئيسية التي نتنقل بها لعملائنا ببناء مكانة تولد دخلًا سلبيًا قويًا. نحقق ذلك من خلال الائتمان الخاص ودخل تأجير الأسرة الواحد (SFR) المستقر ، ويكمله تقدير الممتلكات.” إنها مدركة للغاية أن أهداف الاستثمار لكل عميل مختلفة. ومع ذلك ، يجب دائمًا تأثيري عدم اليقين في السوق ، لذلك إذا قمت بتطوير هذا الأساس كجزء من محفظة العميل من البداية ، فيمكنك التغلب على هذه العواصف ليس إذا جاءت. CLI هي شركة استثمار تركز على مساعدة العملاء الصينيين والآسيويين في الخارج وعائلاتهم في الاستثمار في الولايات المتحدة.
إيرين هي محترف محنك مع مسيرته التمويل والاستثمار أكثر من 20 عامًا متخصصة في العقارات السكنية والتجارية. منذ مارس 2022 ، عملت كرئيس تنفيذي لشركة CLI Investment & Management Co. ، وهي شركة مملوكة للعائلة ، حيث تستفيد من خبرتها الاستثمارية ومهاراتها اللغوية الصينية لإدارة وتنمية الشركات العائلية ، والتقاعد ، والحفاظ على الثروة ، والثروة ، برنامج تأشيرة EB-5. شاركت إيرين أن مشهد الاستثمار الأمريكي قد خضع لتحول زلزالي في السنوات الأخيرة ، وخاصة بالنسبة للمستثمرين الصينيين. التوترات الجغرافية السياسية، واللوائح المتطورة ، والسياسات المتغيرة – وخاصة تحيط التعريفات التجارية ، الهجرة، والعقارات – خلقت بيئة حيث لم تعد الأساليب التقليدية تنطبق. على الرغم من أن هذا قد أدى إلى تعقيد عملية الاستثمار ، إلا أنه لم يوقف تدفق رأس المال الصيني إلى الولايات المتحدة بدلاً من ذلك ، فقد تكيف المستثمرون ، وتحولوا إلى أساليب استثمار أكثر استراتيجية منخفضة المستوى تتماشى مع ديناميات السوق الحالية. أكملت إيرين أكثر من 20 مشروعًا استثماريًا ولديها قيمة صفقة إجمالية قدرها 1.3 مليار دولار.
لقد لعبت شركتها دورًا أساسيًا في توجيه العائلات الصينية ذات القيمة العالية للتنقل في بيئة استثمارية معقدة ومتغيرة باستمرار. على الرغم من التحديات ، يرى شين فرصًا كبيرة للمستثمرين الذين يفهمون كيفية التكيف مع الطبيعي الجديد.
لوثر ، مكفارلاند ، كوينر ، سيل وشركاه (Ameriprise) RIA
مقرها في نيو براغ ، مينيسوتا ، باتريك سيل، مستشار الثروة الخاص مع Ameriprise Financial ، لديه أكثر من 24 عامًا من الخبرة في الصناعة. في أوائل شهر مارس ، في ذروة تقلبات السوق ، اتخذ فريقهم قرارًا بالاتصال بكل عملاءهم للإجابة على الأسئلة ، ويؤكد للمستثمرين أن لديهم استراتيجية الاستثمار المناسبة بناءً على أهدافهم وتحمل المخاطر ، والقيام بتسجيل الوصول لتقييم المخاطر. استغرق الأمر عدة أيام ، لكن باتريك يعتقد أن “هذا يتحدث عن الالتزام الثابت الذي لدينا لعملائنا بالنظر إلى أن هناك الكثير من عدم اليقين بين المستثمرين. ويشير إلى أن التواجد وتوفير الموارد للعملاء حتى يتمكنوا من اتخاذ قرارات مستنيرة بدلاً من أن يتخذوا من المتوقعين على التوفير ، ويتمكن من الاستفادة من التوتر ، ويتمكن من الاستفادة من التوصيفات ، ويتمكن من الاستفادة من التوصيفات التي يمكن أن تتخذها من أجل الاستفادة من الموارد. خسارة لتحقيق أهدافهم “.
يركز Luther و McFarland و Kuehner و Sell و Associates على التخطيط المالي ونقل الثروة بين الأجيال واستراتيجيات دخل التقاعد وإدارة الاستثمار. يوفر فريق باتريك أيضًا أبحاث السوق والموارد الأخرى للعملاء. حاليًا ، يديرون حوالي 600 مليون دولار في AUM ولديهم موظفون من 10 أشخاص.
Zenith شركاء الثروة
“عند مناقشة الصعود والهبوط في السوق مع العملاء ، أؤكد التركيز على ما يمكننا التحكم فيه. من خلال التمسك بتخصيص الأصول المخطط جيدًا الذي يطابق أهداف حياتك والراحة مع المخاطر ، يمكن لعملائنا أن يشعروا بمزيد من التغييرات في السوق للتنقل في السوق” تشيلسي رانسوم كوبر، مؤسس شركة Zenith Wealth Partners. المساهمة في تكلفة الدولار في المتوسط على عكس تحاول الوقت السوق يساعد في التخفيف من المخاطر. ومع ذلك ، قبل اتخاذ هذه القرارات ، تحتاج إلى فهم تحمل المخاطر. بالنسبة للمستثمرين الجدد في أوائل العشرينات أو الثلاثينيات الذين لم يختبروا تصحيحًا في السوق أو لشخص يخطط للتقاعد قريبًا ، فإن تجربة تصحيح السوق يمكن أن تكون مقلقة للغاية. عند تقديم المشورة للعملاء ، يلاحظ تشيلسي أن التحلي بالصبر والاستماع بنشاط والاستجابة أمر بالغ الأهمية خلال فترات تقلبات السوق. في الوقت نفسه ، فإن فهم كل من مخاطر وفرص تقلبات السوق أمر بنفس القدر من الأهمية. إذا كان لديك نقود قادرة على نشرها عندما تنخفض الأسواق بشكل كبير ، فإن فهم أن هذه فرصة شراء جيدة يجب أن تتصرف عليها ، لأن تأخير هذا القرار يمكن أن يسبب لك تفويت.
يشغل تشيلسي كمؤسس مشارك ومدير تخطيط مالي في Zenith Wealth Partners. في أكتوبر 2020 ، عقدت شراكة مع جيسون راي في شركة Zenith Wealth Partners ، وهي شركة مقرها في فيلادلفيا تركز على العملاء في أوائل الثلاثينيات إلى منتصف الخمسينيات من عمرها في رحلة تراكم الثروة ، فإن معظمها من النساء أو الأشخاص الملونين. “إنهم أيضًا بناة الثروة من الجيل الأول ، لذلك يحتاجون إلى هذا التعليم ، لكنهم يريدون أيضًا العمل مع أشخاص يشبهونهم ويتعاطفون معهم”. نما الفريق إلى ثمانية ولديه أكثر من 100 مليون دولار في AUM.
الوجبات الرئيسية من تقلبات السوق
في موسم من المخاطر الجيوسياسية الكبيرة وتقلبات السوق ، أصبح دور المستشارين الماليين والمهنيين الاستثماريين أكثر أهمية ، ولكن هذه فرصة رائعة أيضًا لتثقيف وتخلص من السكان أكثر من القراءة والكتابة مالياً في الولايات المتحدة والعالمية. من خلال إرشادات الخبراء ، قيادة الفكر ، fintech ، وأدوات محو الأمية المالية التي تدعم التكنولوجيا والتي تشمل مستشارو روبو، تمكن المزيد من الموارد الناس من التنقل في ثوايا السوق المالية وتحقيق أهدافهم المالية طويلة الأجل. كريستينا وو، يلاحظ نائب كبير مسؤولي الاستثمار في نظام معاشات الشرطة والحرائق في دالاس ، “الشخصيات الصينية للأزمات Wēi (危) و Jī (机 ؛) يولدون كل من الأزمة والفرصة ؛ وبعبارة أخرى ، كيف نرى بطانة فضية في كل أزمة”. فيما يتعلق بأفضل الممارسات التجارية ، كيف نستخدم بيئة السوق الحالية هذه لتغيير السلوكيات حول الحاجة إلى توفير المزيد أو التخطيط للتقاعد أو فترات التحولات المحتملة من انتقالات البطالة؟ يعني التخطيط لما هو غير متوقع أن يكون مقصودًا بشأن تنويع المحافظ ، وتخفيف المخاطر ، والتعرف على المخاطر والفرص في الاستثمار في فئات الأصول مثل الأسهم ، والسندات ، والعملة المشفرة ، والاستثمارات البديلة ، وما إلى ذلك.
كريج بروديريك، يقول كبير مسؤولي المخاطر السابق في Goldman Sachs والمجال حاليًا في مجلس بنك مونتريال و Circle ، “إن إدارة مخاطر الاستثمار بشكل فعال خلال الفترات المتقلبة وغير المتوقعة يتطلب الانضباط والتنويع والتعلم من الأخطاء الماضية. يمكن أن يساعد استخدام الخبرة المهنية أيضًا في تنظيم محفظة مرنة.”
شكر خاص لورينا جيمس على أبحاثها الاستثنائية ، والمساهمات الكمية والتحريرية في هذه المقالة.
