Vertex Pharmaceuticals Stock (NASDAQ: VRTX) تتجه إلى أعلى بعد موافقة إدارة الأغذية والعقاقير (FDA) على journavx-دواء ألم غير صوتي عن طريق الفم. هذا فوز كبير لـ Vertex ، بالنظر إلى أن Journavx يمكن أن يحصل على 4 مليارات دولار في مبيعات الذروة السنوية. للمنظور ، تبلغ مبيعات Vertex على مستوى الشركة حوالي 11 مليار دولار حاليًا. يأتي Journavx دون خطر الإدمان ، مما يجعله اختيارًا إيجابيًا للأطباء. يشار إلى Journavx لإدارة حالات الألم الحادة المتوسطة إلى الشديدة ، والتي تنبع عادةً من العمليات الجراحية أو الإصابات أو الإجراءات الطبية أو الأمراض أو الصدمة. وفقًا لـ Vertex ، يتلقى حوالي 80 مليون مريض أمريكي وصفات سنويًا للأدوية التي تستهدف الألم الحاد المعتدل إلى الشديد.
هذا التطور يمتد بشكل جيد مع المستثمرين ، واضحًا من حاشد بنسبة 9 ٪ في ساعات ما بعد السوق يوم الخميس ، 30 يناير. ولكن ، إذا كنت تريد أن تسير على نحو أكثر سلاسة من مخزون فردي ، فكر في محفظة عالية الجودةو التي تفوقت على S&P ، وعوائد 91 ٪ منذ البداية.
حقق سهم VRTX أداءً جيدًا في السنوات الأخيرة. ارتفع بنسبة 106 ٪ من مستويات 220 دولار في أوائل 2022 إلى 450 دولار الآن. يمكن أن يعزى هذا إلى:
- 46٪ الارتفاع في نسبة P/S المتأخرة للشركة من 7.5x في 2021 إلى 11.0x الآن؛ و
- أ 40 ٪ ارتفاع في إيرادات الشركة من 7.6 مليار دولار إلى 10.6 مليار دولار خلال نفس الفترة.
عائدات Vertex Pharmaceuticals تم الدافع وراء النمو عن طريق امتصاص قوي في Trikafta/Kaftrio – دواء وصفة طبية يستخدم لعلاج التليف الكيسي – وسط توسيع الملصقات وتحقيق أسعار أفضل. والجدير بالذكر أن 93 ٪ من إجمالي مبيعات الشركة يتم إنشاؤها بواسطة Trikafta/Kaftrio. Vertex's Casgevy-حصل علاج الخلايا المعدلة على الجينات في CRISPR لعلاج مرض الخلايا المنجلية وتأمين بيتا ثلااسيميا الموافقة التنظيمية في العام الماضي ، لكنه لم يساهم كثيرًا في خط الشركة الأعلى حتى الآن. ومع ذلك ، يقدرت مبيعات الذروة بأكثر من 2 مليار دولار.
على الرغم من أن Vertex قد شهدت نموًا قويًا في المبيعات في الآونة الأخيرة ، إلا أن هامش التشغيل الخاص به قد تعاقد بمقدار 1150 نقطة أساس من 51.4 ٪ في 2021 إلى 39.9 ٪ الآن. يمكن أن يعزى ذلك إلى زيادة استثمارات الشركة في البحث والتطوير. للمنظور ، ارتفعت نفقات البحث والتطوير بنسبة 78 ٪ منذ عام 2021 ، مقابل ارتفاع بنسبة 40 ٪ في المبيعات.
مع ارتفاع الطلب على Trikafta ، قام المستثمرون بتعيين تقييم مضاعف لسهم VRTX. كانت الزيادة في مخزون VRTX على مدار السنوات الأخيرة بعيدة عن الثبات ، وكانت إلى حد كبير متطايرة مثل S&P 500. كانت العائدات للسهم -7 ٪ في 2021 ، 32 ٪ في 2022 ، 41 ٪ في 2023 ، و -1 ٪ في 2024.
في المقابل ، فإن محفظة Trefis عالية الجودة ، التي تضم مجموعة من 30 مخزونًا ، أقل تقلبًا. ولديه تفوقت بشكل مريح على S&P 500 خلال فترة الأربع سنوات الماضية. لماذا هذا؟ كمجموعة ، قدمت أسهم محفظة HQ عوائد أفضل مع مخاطر أقل مقابل مؤشر القياس ؛ أقل من ركوب الأسطوانة ، كما هو واضح في مقاييس أداء محفظة HQ.
نتطلع إلى الأمام ، قد يستمر مخزون VRTX في رؤية مستويات أعلى. في مستوياته الحالية ، يتم تداول أسهم VRTX عند إيرادات 11.0x المتخلف ، وهو أعلى من متوسط نسبة P/S للسهم البالغ 9.2x على مدار السنوات الأربع الماضية. ومع ذلك ، يبدو أن الارتفاع في التقييم متعددة له ما يبرره ، بالنظر إلى الارتفاع في مبيعات Trikafta. علاوة على ذلك ، تعني موافقة Journavx أن Vertex يمكن أن تتطلع إلى نمو أفضل خط في السنوات القادمة.
على الرغم من أن مخزون VRTX يبدو أنه قد يرى مستويات أعلى ، إلا أنه من المفيد معرفة كيف أقران Vertex Pharmaceuticals أجرة على المقاييس التي تهم. ستجد مقارنات قيمة أخرى للشركات عبر الصناعات في مقارنات الأقران.
الاستثمار مع تريفيس محافظ الضرب في السوق
انظر كل شيء تريفيس تقديرات الأسعار
