MongoDB (NASDAQ: MDB)، أبلغت شركة إدارة قاعدة بيانات بارزة ، أبلغت مؤخرًا عن نتائج Q1 مثيرة للإعجاب والتي تجاوزت تنبؤات المحللين بشكل كبير. أبلغت الشركة عن أرباح معدلة قدرها 1.00 دولار للسهم الواحد على إيرادات قدرها 549 مليون دولار ، مما يتجاوز بسهولة توقعات الإجماع البالغة 0.66 دولار للسهم و 528 مليون دولار على التوالي. بشكل منفصل ، أيضا ، انظر: حان الوقت لشراء أسهم الأمازون؟
أدى هذا الأداء القوي إلى زيادة بنسبة 15 ٪ في أسهم MDB خلال التداول بعد ساعات العمل. الآن ، قد يرغب المستثمرون الذين يبحثون عن عوائد مستقرة في النظر في بدائل استثمارية متنوعة مثل Trefis محفظة عالية الجودة، الذي عرض أداءً مثيرًا للإعجاب ، حيث حقق أكثر من 91 ٪ عوائد منذ بدايته. بشكل منفصل ، انظر – RGTI Stock: ما بعد ذلك بعد حشد 1100 ٪؟
منظور التقييم
نظرًا لزيادة الأسهم الأخيرة من MDB وتقلبات متأصلة ، فقد تتساءل عما إذا كان لا يزال استثمارًا سليمًا. على الرغم من التداول في التقييمات المرتفعة ، نعتقد أن MongoDB لا يزال لديه إمكانية للنمو. بسعر حاليًا بحوالي 230 دولارًا للسهم الواحد ، يتم تداول السهم عند 8.8x إيرادات زائدة و 55 x عائدات معدلة. على الرغم من أن هذه المضاعفات تبدو عالية ، إلا أنها أقل بكثير من ثلاث سنوات متوسط نسبة سعر إلى البيع (P/S) من 12.2x ونسبة السعر إلى الأرباح (P/E) نسبة 143x.
يأمر MongoDB بمضاعفات التقييم العالية هذه بسبب أدائها المالي الرائع ووجوده القوي في السوق. زادت الشركة باستمرار الإيرادات بمعدل سنوي متوسط يتجاوز 30 ٪ خلال السنوات الثلاث الماضية. على الرغم من أنها تقارير حاليًا خسائر مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً ، إلا أنها تتمتع بهامش دخل صافي قوي بنسبة 16 ٪. يستبعد صافي الدخل المعدل عناصر غير نقدية مثل التعويض القائم على الأسهم ونفقات لمرة واحدة مثل التكاليف المتعلقة بالاستحواذ. علاوة على ذلك ، يحافظ MongoDB على ميزانية عمومية صلبة ، حيث تضم ديون فقط 0.2 ٪ من الأسهم ونسبة عالية من النقد إلى الأصول من 68 ٪.
Q1 أبرز وسائقي النمو
أظهرت نتائج Q1 من MongoDB نمواً قوياً عبر المقاييس الأساسية. ارتفعت المبيعات الإجمالية بنسبة 22 ٪ على أساس سنوي ، مدفوعة في المقام الأول بزيادة 26 ٪ في إيرادات الأطلس ، والتي بلغت حوالي 395 مليون دولار. شهدت الشركة أيضًا تحسينات كبيرة في الهوامش ، مع الإبلاغ عنها هامش التشغيل تحسن من -22 ٪ في الربع السابق إلى -10 ٪ في الربع الأول. وبالمثل ، ارتفع هامش التشغيل المعدل بنسبة 900 نقطة أساس إلى 16 ٪ خلال نفس الفترة. ونتيجة لذلك ، حصلت صافي ربحية MongoDB على دفعة كبيرة ، مع أرباح معدلة قدرها 1.00 دولار للسهم ، والتي تمثل زيادة بنسبة 96 ٪ من 0.51 دولار في الربع نفسه من العام السابق.
يتطلع MongoDB إلى أن إيرادات الربع الثاني تتراوح بين 548 مليون دولار إلى 553 مليون دولار وأرباح معدلة للسهم الواحد بين 0.62 دولار و 0.66 دولار. هذه التوقعات متفائلة ، تتجاوز تقديرات الإجماع بقيمة 549.3 مليون دولار من الإيرادات و 0.58 دولار في ربحية السهم المعدلة.
تحديد المواقع الاستراتيجية في المناظر الطبيعية منظمة العفو الدولية
تقع MongoDB في موقع استراتيجي للاستفادة من طفرة الذكاء الاصطناعي من خلال ميزات البحث في ناقلات Atlas. وقد أنشأ هذا الشركة كقاعدة بيانات متجهة رائدة لتطبيقات الذكاء الاصطناعي. قامت MongoDB بتوسيع برنامج تطبيقات AI من خلال شراكات جديدة مع شركات AI وشركات التكنولوجيا البارزة. بالإضافة إلى ذلك ، من المتوقع أن يؤدي إدخال ميزات تقدير المتجهات التي تقلل من التكاليف ، والتي تحافظ على الأداء ، إلى زيادة نمو MongoDB في المشهد الديناميكي. في ملاحظة منفصلة ، تحقق من – هل سهم CRWD مبالغ فيه عند 460 دولار؟
المخاطر للنظر
على الرغم من أن تقييم MDB Stock يبدو مرتفعًا ولكن يمكن الدفاع عنه ، يجب على المستثمرين تقييم المخاطر المحتملة بدقة. أظهر MongoDB تاريخيا ضعفا أكبر للانكماش الاقتصادي مقارنة بالسوق الأوسع. على سبيل المثال ، خلال صدمة التضخم لعام 2022 ، انخفض السهم بنسبة 76 ٪ من ذروته ، مما أدى إلى انخفاض بنسبة 25 ٪ من S&P 500. وبالمثل ، خلال تصحيح Pandemic 2020 Covid-19 ، انخفض MDB بنسبة 45 ٪ مقابل انخفاض 34 ٪ لـ S&P 500. يشير هذا الاتجاه إلى أن مخزون MDB أكثر تعرضًا لظروف الاقتصاد الكلي غير المواتية. يرى – شراء أو بيع أسهم MDB -لمزيد من المعلومات المتعمقة.
علاوة على ذلك ، هناك مخاوف بشأن التباطؤ المحتمل في نمو المبيعات. تتوقع توقعات الإجماع أن تزيد إجمالي مبيعات الشركة بمعدل متوسط في منتصف سن المراهقة على مدى السنوات القليلة المقبلة ، وهو تباطؤ ملحوظ من متوسط معدل نموها البالغ 30 ٪ في السنوات الثلاث الماضية. وبالتالي ، على الرغم من أن أسهم MongoDB قد لا تزال جذابة ، يجب على المستثمرين تقييم هذه المخاطر بعناية ضد إمكانات النمو القوية وتحديد المواقع الاستراتيجية.
على الرغم من أنك قد تميل إلى شراء MDB بعد Q1 قوي ، فإن الاستثمار في سهم واحد ، بغض النظر عن وعده ، يحمل المخاطر. إذا كنت ترغب في نشر هذا الخطر أثناء تعريض نفسك للجوانب الصعودية ، ففكر محفظة عالية الجودةو الذي تفوقت على S&P 500 وحقق عوائد تتجاوز 91 ٪ منذ البداية. لماذا هذا؟ كمجموعة ، قدمت أسهم محفظة HQ عوائد أفضل مع مخاطر أقل مقارنة بمؤشر القياس ؛ أقل من تجربة المركب الأسطوري ، كما يتضح في مقاييس أداء محفظة HQ.
