قدمت GE Aerospace (NYSE: GE) أداءً قويًا في الربع الأول ، متغلبًا على التوقعات على كل من الإيرادات والأرباح المعدلة. أعلنت الشركة عن إيرادات قدرها 9.94 مليار دولار وأرباح معدلة للسهم الواحد من 1.49 دولار ، تتجاوز تقديرات الإجماع البالغة 9.04 مليار دولار و 1.26 دولار على التوالي. يتبع هذا الأداء القوي الربع السابق القوي ، مدفوعًا بتحسين التسعير ومساهمات الخدمة الأعلى. ينعكس حماس المستثمر لأسهم GE-التي تتمحور الآن على الطيران في أعقاب الرعاية الصحية والطاقة-في ربحها البالغ 6 ٪ ، مما يفوق انخفاض S&P 500 بنسبة 12 ٪. لأولئك الذين يبحثون عن عوائد أكثر ثباتًا من عرض الأسهم الفردية ، محفظة عالية الجودةو التي سلمت أكثر من 91 ٪ عوائد منذ البداية ، يستحق النظر.
كيف أجرى GE في الربع الأول؟
سجلت GE نتائج مالية قوية للربع الأول من عام 2025 ، حيث ارتفعت الإيرادات بنسبة 11 ٪ على أساس سنوي إلى 9.94 مليار دولار. توفر لوحة معلومات الإيرادات الخاصة بـ GE Aerospace مزيدًا من التفاصيل. أدى هذا النمو ، إلى جانب ارتفاع 460 نقطة أساس على أساس سنوي في هامش التشغيل المعدل إلى 23.8 ٪ ، إلى زيادة بنسبة 60 ٪ على أساس سنوي في الأرباح للسهم الواحد ، والتي بلغت 1.49 دولار.
من منظور القطاع ، برزت المحركات والخدمات التجارية بنسبة 14 ٪ على أساس سنوي ، حيث بلغ مجموعها 6.98 مليار دولار ، في حين ارتفعت تقنيات الدفاع والدفع بنسبة 1 ٪ إلى 2.32 مليار دولار. نتطلع إلى الأمام ، من المتوقع أن يستمر زخم GE ، مدعومًا بأعمال ما بعد البيع القوية. أكدت الشركة من جديد توجيهاتها لعام 2025 ، حيث استهدفت نمو إيرادات منخفضة من 35.1 مليار دولار في عام 2024 ومعدل ربحية السهم في حدود 5.10 دولار إلى 5.45 دولار ، بزيادة من 4.60 دولار العام الماضي. ارتفع إجمالي الطلبات بنسبة 12 ٪ على أساس سنوي إلى 12.3 مليار دولار في الربع ، مما يؤكد هذا الاتجاه الإيجابي.
ماذا يعني هذا بالنسبة لمخزون GE؟
كانت سهم GE في اتجاه تصاعدي بعد إصدار أرباح الربع الأول. على مدار أربع سنوات ، كان أداء أسهم GE متقلبة مقارنةً بـ S&P 500 ، مع عائدات سنوية قدرها 10 ٪ في 2021 ، -11 ٪ في 2022 ، 94 ٪ في 2023 ، و 65 ٪ في عام 2024.
توفر محفظة Trefis عالية الجودة ، والتي تضم 30 مخزونًا مختارًا ، تقلبًا أقل ويسعد تفوقت بشكل كبير على S&P 500 في نفس الإطار الزمني. لماذا؟ لقد حققت هذه الأسهم عوائد أعلى مع مخاطر أقل ، كما هو موضح في مقاييس أداء محفظة HQ.
بالنظر إلى عدم اليقين في الاقتصاد الكلي السائد ، بما في ذلك ديناميات أسعار الفائدة والتوترات الجيوسياسية ، قد تواجه GE تقلبات الأداء مماثلة لعام 2021. ومع ذلك ، مع تسلق الأسهم الأخير ، فقد لا يزال يوفر إمكانات النمو.
يتم تداوله حاليًا بحوالي 185 دولارًا ، حيث تبلغ قيمة سهم GE 36x من الأرباح المتخلف ، وهو أعلى بقليل من متوسط P/E من 35x. بالنظر إلى نمو المبيعات والأرباح القوية التي يحركها توسع الهامش ، يبدو أن زيادة متواضعة في مضاعفات التقييم لها ما يبررها.
على الرغم من أن سهم GE قد لا يزال يتمتع بالارتقاء ، إلا أنه من المؤكد استكشاف كيف زملاء GE Aerospace قارن عن مؤشرات الأداء الحرجة. لقياس أوسع ، تحقق من مقارنات الأقران.
الاستثمار مع Trefis
حافظات الضرب في السوق | الثروة القائمة على القواعد
