Chemours (NYSE: CC) يظهر الأسهم غير جذاب – جعلها أ اختيار ضعيف للشراء بسعرها الحالي حوالي 11 دولار. نعتقد أن هناك مخاوف متعددة مهمة بشأن أسهم CC ، مما يجعلها غير جذابة على الرغم من التقييم المنخفض الحالي.
نصل إلى استنتاجنا من خلال تقييم التقييم الحالي لسهم CC فيما يتعلق بأدائه التشغيلي خلال السنوات الأخيرة ، إلى جانب حالته المالية الحالية والتاريخية. يشير تقييمنا للكيمياء على أساس المعلمات الحرجة مثل النمو والربحية والاستقرار المالي ومرونة الانكماش إلى أن الشركة لديها أ ضعيف جدا أداء التشغيل والدولة المالية ، كما هو موضح أدناه. ومع ذلك ، إذا كنت تبحث عن إمكانات صعودية مع انخفاض التقلبات مقارنة مع الأسهم الفردية ، فإن Trefis محفظة عالية الجودة يوفر بديلًا – بعد تجاوز S&P 500 وتقديم عائدات أكثر من 91 ٪ منذ بدايتها.
كيف يبدو تقييم Chemours مقابل S&P 500؟
بناءً على المبلغ الذي تنفقه لكل دولار من المبيعات أو الربح ، سهم CC يبدو غير مكلف بالمقارنة مع السوق الأكبر.
• يتمتع Chemours بنسبة سعر إلى البيس (P/S) من 0.3 مقارنة مع رقم 2.8 ل S & P 500
• بالإضافة إلى ذلك ، فإنه يحتوي على نسبة سعر إلى ربحية (P/E) من 21.8 مقابل 24.5 المعيار
كيف نمت إيرادات Chemours خلال السنوات الأخيرة؟
انخفضت إيرادات Chemours خلال السنوات القليلة الماضية.
• شهدت Chemours خطها العلوي يتقلص بمعدل متوسط قدره 2.7 ٪ على مدى السنوات الثلاث الماضية (مقارنة بزيادة 6.2 ٪ لـ S&P 500)
• إيراداتها لها انخفض 4.9 ٪ من 6.1 دولار إلى 5.8 دولار BIL في الأشهر الـ 12 السابقة (على عكس نمو 5.3 ٪ لـ S&P 500)
• علاوة على ذلك ، إيراداتها الفصلية انخفض 1.3 ٪ إلى 1.4 دولار BIL في الربع الأخير من 1.4 دولار BIL في العام السابق (مقارنة بزيادة 4.9 ٪ لـ S&P 500)
ما مدى ربحية Chemours؟
هوامش ربح Chemours أقل بكثير من تلك الموجودة في معظم الشركات في عالم تغطية Trefis.
• كان الدخل التشغيلي لـ Chemours على مدار الأربعة الأربعة الماضية 443 مليون دولار ، مما يشير إلى أ هامش التشغيل الضعيف بنسبة 7.7 ٪ (مقارنة بـ 13.1 ٪ لـ S&P 500)
• كان التدفق النقدي لتشغيل CC (OCF) خلال هذه الفترة -633 مليون دولار ، مشيرًا إلى أ هامش OCF ضعيف جدًا من -10.9 ٪ (مقابل 15.7 ٪ لـ S&P 500)
• خلال الفترة الأربعة الأربع الماضية ، كان صافي الدخل الصافي 86 مليون دولار-مما يدل على أ هامش دخل صافي ضعيف جدًا قدره 1.5 ٪ (على عكس 11.3 ٪ لـ S&P 500)
هل تبدو Chemours مستقرة ماليًا؟
تظهر الميزانية العمومية لـ Chemours ضعيف.
• بلغت ديون Chemours 4.4 دولار في نهاية الربع الأخير ، في حين أن القيمة السوقية لها 1.6 دولار (اعتبارًا من 5/7/2025). هذا يؤدي إلى أ نسبة الديون إلى حقوق الملكية سيئة للغاية من 232.7 ٪ (مقابل 21.5 ٪ لـ S&P 500). (ملاحظة: إن نسبة الديون إلى الأسهم المنخفضة هي الأفضل)
• تشكل النقد (بما في ذلك المعادلات النقدية) 713 مليون دولار من 7.5 دولارات في إجمالي الأصول للكيمياء. هذا ينتج نسبة الأموال إلى الأصول المعتدلة بنسبة 9.5 ٪ (مقارنة بـ 15.0 ٪ لـ S&P 500)
ما مدى مرونة مخزون CC أثناء الانكماش؟
أسهم CC أظهر تأثير كان أفضل قليلاً من مؤشر S&P 500 القياسي خلال بعض التراجعات الحديثة. في حين أن المستثمرين يأملون في الحصول على هبوط ناعم من قبل الاقتصاد الأمريكي ، ما مدى شدة العواقب في حالة ركود آخر؟ لوحة القيادة لدينا كيف يمكن أن تسير الأسهم منخفضة خلال انهيار السوق يوضح كيف تم تنفيذ الأسهم الرئيسية أثناء وبعد الستة الأخيرة حوادث السوق.
صدمة التضخم (2022)
• انخفض سهم CC 36.1 ٪ من ذروة قدرها 36.16 دولارًا في 14 يناير 2022 إلى 23.12 دولار في 7 مارس 2022 ، على عكس انخفاض ذروة إلى حرق 25.4 ٪ لـ S&P 500
• الأسهم تم استردادها بالكامل إلى ذروة ما قبل الأزمة بحلول 3 مايو 2022
• منذ ذلك الحين ، ارتفع السهم إلى ارتفاع 44.79 دولار في 7 يونيو 2022 ويتداول حاليًا حوالي 11.24 دولار.
Pandemic Covid (2020)
• انخفض سهم CC 63.1 ٪ من أعلى مستوى من 19.70 دولار في 20 فبراير 2020 إلى 7.26 دولار في 3 أبريل 2020 ، مقارنة بانخفاض ذروة إلى حوض من 33.9 ٪ لـ S&P 500
• الأسهم تم استردادها بالكامل إلى ذروة ما قبل الأزمة بحلول 5 أغسطس 2020
وضع جميع القطع معًا: ماذا يعني ذلك بالنسبة لسهم CC
في الختام ، فإن أداء Chemours عبر المعلمات الموضحة أعلاه هو كما يلي:
• النمو: ضعيف
• الربحية: ضعيفة للغاية
• الاستقرار المالي: ضعيف جدًا
• مرونة الركود: محايدة
• عموما: ضعيف جدا
وهكذا ، على الرغم من ذلك تقييم منخفض، نحن نعتبر الأسهم غير جذاب، مما يعزز استنتاجنا بأن CC هو حاليًا مخزون فقير للشراء.
على الرغم من أنه سيكون من الحكمة الابتعاد عن أسهم CC في الوقت الحالي ، إلا أنك قد ترغب في التفكير في Trefis محفظة القيمة المعززة (RV)، التي تجاوزت معيار الأسهم بالكامل (مزيج من مؤشرات S&P 500 S&P و S&P Mid-Cap و Russell 2000) في توليد عائدات كبيرة للمستثمرين. لماذا هذا؟ توفر التركيبة الفصلية المعدلة الفصلية لأسهم محفظة RV الكبيرة والمتوسطة والصغيرة وسيلة فعالة للاستفادة من ظروف السوق المواتية مع تقليل الخسائر أثناء تباطؤ السوق ، كما هو مفصل في مقاييس أداء محفظة RV.
