ليفت (NASDAQ: LYFT) تم الإبلاغ عن نتائج قوية Q1 2025 ، والتي تظهر الزخم التشغيلي والمالي المستمر. نما الحجوزات الإجمالية بنسبة 13 ٪ على أساس سنوي (Yoy) إلى 4.2 مليار دولار ، بينما ارتفعت الإيرادات بنسبة 14 ٪ إلى 1.5 مليار دولار. حققت الشركة دخلًا صافيًا قدره 2.57 مليون دولار ، مما يمثل تحسناً كبيرًا من صافي الخسارة الصافية البالغة 31.54 مليون دولار في الربع الأول من عام 2024 ، مما يمثل ربعها الثالث على التوالي من كونه مربحًا. من الناحية التشغيلية ، أكملت Lyft 218 مليون رحلة (بزيادة 16 ٪ على أساس سنوي) وتوسيع قاعدة المتسابقات النشطة بنسبة 11 ٪ على أساس سنوي إلى 24.2 مليون. من الناحية الاستراتيجية ، تقوم Lyft بتوسيع وجودها في مدن أصغر تعتمد على السيارات مثل إنديانابوليس ، حيث ارتفعت ركوب الخيل بنسبة 37 ٪ في الربع الأول. تستثمر الشركة أيضًا في تكنولوجيا المركبات ذاتية الحكم من خلال التعاون مع Mobileye ، May Mootility ، و Nexar ، التي تعتزم دمج المركبات ذاتية القيادة في منصتها بحلول عام 2025. ارتفع أسهم الشركة بنسبة 30 ٪ من العام إلى تاريخ ، مقارنة بزيادة 1.3 ٪ في S & P 500 (اعتبارًا من 16 مايو).
يقدم Lyft Stock مجموعة متوازنة من نقاط القوة والضعف ، والتي تمثل أدائها التشغيلي المعتدل وحالتها المالية. ومع ذلك ، عندما يقترن بتقييمها المنخفض بشكل ملحوظ ، يبدو أن أطروحة الاستثمار الإجمالية جذابة. انظر شراء أو بيع lyft؟
نصل إلى استنتاجنا من خلال تقييم التقييم الحالي لسهم Lyft فيما يتعلق بأدائه التشغيلي في السنوات الأخيرة ، إلى جانب وضعه المالي الحالي والتاريخي. يشير تقييمنا لـ LYFT وفقًا للمقاييس الرئيسية للنمو والربحية والاستقرار المالي ومرونة الانكماش إلى أن الشركة لديها أ معتدل أداء التشغيل والمكانة المالية ، كما هو موضح أدناه. ومع ذلك ، إذا كنت تبحث عن إمكانات صعودية مع انخفاض التقلبات مقارنة مع الأسهم الفردية ، فإن محفظة Trefis عالية الجودة توفر بديلاً – بعد أن تفوقت على S&P 500 وعوائد تتجاوز 91 ٪ منذ إنشائها.
كيف يبدو تقييم Lyft مقابل S&P 500؟
بناءً على المبلغ الذي تدفعه لكل دولار من المبيعات أو الربح ، أسهم Lyft يبدو مقومة بأقل من قيمتها بالمقارنة مع السوق الأوسع.
• Lyft لديها نسبة سعر إلى البيس (P/S) من 0.9 مقارنة بقيمة 2.8 لـ S&P 500
• علاوة على ذلك ، فإن نسبة التدفقات النقدية إلى درجة حرارة الشركة (P/FCF) هي 6.2 مقابل 17.6 لـ S&P 500
كيف نمت إيرادات Lyft خلال السنوات الأخيرة؟
شهدت إيرادات Lyft نموًا كبيرًا على مدار السنوات القليلة الماضية.
• شهدت Lyft خطها العلوي ينمو بمعدل متوسط قدره 22.2 ٪ على مدى السنوات الثلاث الماضية (مقارنة بزيادة 6.2 ٪ لـ S&P 500)
• إيراداتها لها زاد بنسبة 31.4 ٪ من 4.4 دولار إلى 5.8 دولار BIL في آخر 12 شهرًا (مقابل نمو بلغ 5.3 ٪ لـ S&P 500)
• بالإضافة إلى ذلك ، إيراداتها الفصلية نما 13 ٪ إلى 1.45 دولار BIL في الربع الأخير من 1.28 دولار BIL في العام السابق (مقابل تحسين 4.9 ٪ لـ S&P 500)
ما مدى ربحية ليفت؟
هوامش ربح ليفت أقل بكثير من معظم الشركات مغطاة في تحليل Trefis.
• كان دخل Lyft التشغيلي خلال الأرباع الأربعة الماضية -119 مليون دولار ، وترجم إلى أ هامش تشغيل ضعيف جدًا بنسبة -2.1 ٪ (مقارنة بـ 13.1 ٪ لـ S&P 500)
• كان التدفق النقدي التشغيلي Lyft (OCF) خلال هذه الفترة 850 مليون دولار ، مما يشير إلى أ هامش OCF الفقير 14.7 ٪ (مقابل 15.7 ٪ لـ S&P 500)
• في آخر إطار زمني أربعة أرباع ، كان دخل Lyft صافي 23 مليون دولار-مما يعكس أ هامش دخل صافي ضعيف جدًا بلغ 0.4 ٪ (مقابل 11.3 ٪ لـ S&P 500)
هل يبدو Lyft مستقرًا ماليًا؟
تقدم ميزانية Lyft العمومية أ صلب صورة.
• بلغت ديون Lyft 1.2 دولار في نهاية الربع الأخير ، في حين أن القيمة السوقية لها 6.8 دولار (اعتبارًا من 5/14/2025). هذا يشير إلى نسبة الديون إلى حقوق الملكية المعتدلة من 22.2 ٪ (على عكس 21.5 ٪ لـ S&P 500). (ملاحظة: نسبة الديون إلى حقوق الملكية المنخفضة مفيدة)
• تشكل النقد (بما في ذلك المكافئات النقدية) 2.0 دولارًا من BIL من 5.7 دولارات في إجمالي الأصول لـ Lyft. هذا يوفر نسبة نقدية إلى الأصول القوية للغاية بنسبة 35.1 ٪ (مقارنة بـ 15.0 ٪ لـ S&P 500)
ما مدى مرونة مخزون Lyft أثناء الانكماش؟
الأسهم Lyft أقل من الأداء بشكل كبير مقارنة بـ مؤشر S&P 500 القياسي خلال العديد من التراجع الأخير. في حين أن المستثمرين يأملون في الحصول على هبوط ناعم للاقتصاد الأمريكي ، ما مدى شدة إذا كان الركود آخر يضرب؟ لوحة القيادة لدينا كيف يمكن أن تسير الأسهم منخفضة خلال انهيار السوق يلتقط أداء الأسهم الرئيسية أثناء وبعد الستة الأخيرة حوادث السوق.
صدمة التضخم (2022)
• انخفض سهم Lyft 88.1 ٪ من ذروة 67.42 دولار في 15 مارس 2021 إلى 7.99 دولار في 24 مايو 2023 ، مقابل انخفاض من الذروة إلى الحوض 25.4 ٪ لـ S&P 500
• السهم هو لا يزال يعود إلى ارتفاع ما قبل الأزمة
• أعلى الأسهم التي حققها منذ ذلك الحين هي 20.28 دولار في 21 مارس 2024 ويتداول حاليًا بمبلغ 17 دولارًا تقريبًا
Pandemic Covid (2020)
• انخفض سهم Lyft 70.2 ٪ من ذروة 53.94 دولار في 11 فبراير 2020 إلى 16.05 دولار في 18 مارس 2020 ، مقارنة بانخفاض ذروة إلى حرق 33.9 ٪ لـ S&P 500
• الأسهم تم استردادها بالكامل إلى ذروة ما قبل الأزمة بحلول 10 فبراير 2021
وضع جميع القطع معًا: ماذا يعني ذلك بالنسبة لسهم Lyft
في الختام ، يتم تلخيص أداء Lyft عبر المعلمات المحددة أعلاه على النحو التالي:
• النمو: قوي للغاية
• الربحية: ضعيفة للغاية
• الاستقرار المالي: قوي جدا
• مرونة الركود: ضعيفة للغاية
• بشكل عام: محايد
معها تقييم منخفض جدا يؤخذ في الاعتبار ، وهذا يجعل السهم يظهر جذاب، دعم تأكيدنا بأن Lyft هو أ الأسهم الحكيمة للشراء.
في حين أن سهم Lyft يبدو واعداً ، فإن الاستثمار في سهم واحد يمكن أن يحمل مخاطر. قد تفكر في استكشاف Trefis محفظة القيمة المعززة (RV)، التي تجاوزت معيارها في جميع الأسهم (مزيج من مؤشرات S&P 500 S&P و S&P Mid-Cap و Russell 2000) لتحقيق عائدات قوية للمستثمرين. لماذا هذا؟ لقد وفر المزيج الفصلي المتوازن من أسهم محفظة RV الكبيرة والمتوسطة والصغيرة مقاربة مستجيبة لزيادة ظروف السوق المواتية مع تقليل الخسائر في التراجع ، كما هو مفصل في مقاييس أداء محفظة RV.
