شركة برودكوم (NASDAQ: AVGO)، شركة أشباه الموصلات وبرامج المؤسسات ومزود الحلول الأمنية، شهدت ارتفاعًا في أسهمها بنسبة تزيد عن 40% في أسبوع واحد. ويمكن أن يعزى ذلك إلى الأرباح والتوقعات الأفضل من المتوقع، تليها ترقيات الأسهم من بعض مؤسسات وول ستريت الكبيرة. انظر أيضًا، شراء أو بيع أو الاحتفاظ بالبيتكوين؟
أعلنت Broadcom مؤخرًا عن نتائجها للربع الرابع من السنة المالية 2024 (تنتهي السنة المالية في أكتوبر)، بإيرادات بلغت 14.05 مليار دولار وأرباح قدرها 1.42 دولار للسهم، مقابل التقديرات المتفق عليها البالغة 14.09 مليار دولار و1.38 دولار على التوالي. وتشهد شركة Broadcom طلبًا ممتازًا على منتجات الذكاء الاصطناعي الخاصة بها، وهو اتجاه من المتوقع أن يستمر في السنوات القادمة. دعونا نتعمق أكثر في أداء الشركة الأخير وتأثير ذلك على سعر سهمها. بشكل منفصل، إذا كنت تريد الاتجاه الصعودي مع رحلة أكثر سلاسة من الأسهم الفردية، فكر في محفظة عالية الجودة, والتي تفوقت في الأداء على مؤشر S&P، وحققت عوائد تزيد عن 91% منذ إنشائها.
كيف كان أداء Broadcom في الربع الرابع؟
ارتفعت إيرادات Broadcom البالغة 14.05 مليار دولار في الربع الرابع بنسبة 51٪ على أساس سنوي. ويمكن أن يعزى ذلك جزئياً إلى مساهمة شركة VMware، التي استحوذت عليها مقابل 69 مليار دولار العام الماضي. بصرف النظر عن VMware، ساهمت منتجات الذكاء الاصطناعي من Broadcom في نمو أرباحها. بلغت إيرادات الذكاء الاصطناعي للشركة في السنة المالية 2024 12.2 مليار دولار، مما يعكس نموًا هائلاً بنسبة 220٪ على أساس سنوي، مدفوعًا بالطلب القوي على وحدات AI XPUs (مسرعات الذكاء الاصطناعي المخصصة من Broadcom) ومنتجات Ethernet. تستفيد Broadcom من طفرة الذكاء الاصطناعي التوليدي، مع مجموعتها الواسعة من حلول الشبكات والتخزين، والأمن السيبراني، وعروض أشباه الموصلات.
وأعلنت Broadcom أيضًا أنها تعمل على تطوير شرائح الذكاء الاصطناعي مع ثلاث شركات سحابية كبيرة، والتي يقال إنها تشمل Google وMeta. تعكس توقعات الشركة البالغة 14.6 مليار دولار في الربع الأول من السنة المالية 2025 أيضًا نموًا قويًا بنسبة 22٪ على أساس سنوي. لم تحقق الشركة إيرادات قوية في الربع الرابع فحسب، بل توسع هامش التشغيل المعدل بمقدار 90 نقطة أساس على أساس سنوي إلى 62.7٪. أدى ارتفاع الإيرادات وتوسيع الهامش إلى تحقيق النتيجة النهائية البالغة 1.42 دولارًا أمريكيًا على أساس معدل، مقابل 1.11 دولارًا أمريكيًا في الربع نفسه من العام السابق.
أنظر أيضاً ما السبب وراء ارتفاع أسهم RGTI بنسبة 500%؟
ماذا يعني هذا بالنسبة لسهم AVGO؟
ومن المثير للإعجاب أن أسهم AVGO حققت عوائد أفضل من السوق الأوسع في كل سنة من السنوات الأربع الماضية. وبلغت عوائد السهم 56% في عام 2021، و-13% في عام 2022، و104% في عام 2023، و104% حتى الآن هذا العام. وبالمثل، فإن محفظة Trefis عالية الجودة، التي تضم مجموعة من 30 سهمًا، تعتبر أقل تقلبًا إلى حد كبير. وقد تفوقت على مؤشر S&P 500 كل عام خلال نفس الفترة. لماذا هذا؟ كمجموعة، قدمت أسهم HQ Portfolio عوائد أفضل مع مخاطر أقل مقارنة بالمؤشر القياسي؛ أقل من مجرد ركوب السفينة الدوارة، كما هو واضح في مقاييس أداء HQ Portfolio.
أدى النمو القوي لشركة Broadcom لمنتجاتها وتوجيهاتها في مجال الذكاء الاصطناعي إلى مراجعة تصاعدية لسعر سهمها من قبل العديد من محللي وول ستريت. ومع ذلك، فقد تم الآن تلبية معظم التقديرات، بعد الحركة الكبيرة التي بلغت 40٪ خلال أسبوع. عند مستوياته الحالية البالغة 250 دولارًا، يتم تداول سهم AVGO الآن بإيرادات زائدة 23x، مقابل متوسط نسبة السعر إلى الربح للسهم البالغة 5x على مدى السنوات الثلاث الماضية. الآن، فإن استحواذ الشركة على VMware، والفرصة الهائلة في مجال الذكاء الاصطناعي التوليدي مع شرائحها، بالإضافة إلى منتجات الشبكات، والربحية القوية، كلها أمور تستدعي مراجعة تصاعدية ذات مغزى في مضاعف التقييم. بعد ارتفاعها الأخير، أصبحت AVGO الآن السهم الثامن الذي يتجاوز القيمة السوقية البالغة 1 تريليون دولار. والجدير بالذكر أن متوسط سعر تقديرات المحللين البالغ 226 دولارًا لسهم AVGO يشير إلى أنه تم تقييمه بالكامل الآن.
في حين يبدو أن سهم AVGO قد تم تقييمه بالكامل، فمن المفيد معرفة ذلك أقران برودكوم أجرة على المقاييس التي تهم. سوف تجد مقارنات قيمة أخرى للشركات عبر الصناعات في مقارنات الأقران.
استثمر مع تريفيس محافظ السوق الضرب
شاهد الكل تريفيس تقديرات الأسعار
