مدعوم من نتائج Q1 2025 القوية ، أسهم أسهم تقنيات صوفي (NASDAQ: SOFI) ، وهي شركة مالية رقمية ، ارتفعت بنسبة 5 ٪ في تجارة ما قبل السوق اليوم ، 29 أبريل. أبلغت الشركة عن أرباح للسهم البالغة 0.06 دولار على إيرادات بلغت 772 مليون دولار ، مما يتجاوز تقديرات الإجماع البالغة 0.03 دولار للسهم الواحد و 739 مليون دولار على التوالي.
تم تضخيم هذا الأداء الإيجابي بشكل أكبر من خلال المراجعة الصعودية للشركة إلى توقعاتها كاملة العام. على الرغم من انخفاض سهم SOFI بنسبة 6 ٪ على أساس سنوي (اعتبارًا من 28 أبريل) بسبب مخاوف التعريفة المستمرة التي تغذي المخاوف من أسعار الفائدة المرتفعة المطولة-ويرجع رياح معاكسة للشركة-يبدو أن التفاؤل غير مدعوم من خلال التوسع المستمر في قاعدة المستخدمين. الآن ، إذا كنت تبحث عن جانب راقي مع رحلة أكثر سلاسة من المخزون الفردي ، فكر في محفظة عالية الجودةو التي تفوقت على S&P ، وعوائد 91 ٪ منذ البداية.
كيف أجرى Sofi في الربع الأول؟
أظهرت الشركة أداءً ماليًا قويًا في الربع الأول من عام 2025 ، حيث بلغت إيرادات SOFI Technologies 772 مليون دولار ، بزيادة بنسبة 20 ٪ مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي. كان هذا النمو يعزى إلى حد كبير إلى الإيرادات المرتفعة على أساس الرسوم ، والتي تزامنت مع ارتفاع كبير بنسبة 34 ٪ على أساس سنوي في إجمالي قاعدة أعضاءها ، والتي تبلغ الآن 10.9 مليون. عبر قطاعاتها ، شهدت SOFI مكاسب كبيرة: مبيعات خدمات الخدمات المالية أكثر من الضعف على أساس سنوي إلى 303 مليون دولار ، شهد قطاع الإقراض زيادة بنسبة 27 ٪ في المبيعات إلى 413 مليون دولار ، ونمت إيرادات منصة التكنولوجيا بنسبة 10 ٪ إلى 103 مليون دولار.
توقعات صوفي للمدى القريب والطويل إيجابي. تتراوح عائدات الشركة Q2 2025 بين 785 و 805 مليون دولار ، حيث تقدر أرباح السهم عن 0.05 دولار إلى 0.06 دولار. على مدار السنة الكاملة من عام 2025 ، قامت SOFI بمراجعة إرشادات الإيرادات الخاصة بها إلى 3.23 دولار إلى 3.31 مليار دولار (من 3.20 دولار إلى 3.27 مليار دولار) وزادت أرباحها للسهم إلى 0.27 دولار إلى 0.28 دولار (من 0.25 دولار إلى 0.27 دولار).
ماذا يحدث مع سهم صوفي؟
فيما يتعلق بأداء السوق ، أظهر سهم SOFI اتجاهًا تصاعديًا بعد إصدار أرباحه الأخيرة. ومع ذلك ، فإن فحص أدائه على المدى الطويل يكشف عن تقلبات كبيرة. على مدار السنوات الأربع الماضية ، كانت العائدات السنوية لـ SOFI أكثر تقلبًا بكثير من S&P 500 ، مع عائدات قدرها 27 ٪ في 2021 ، -71 ٪ في 2022 ، 116 ٪ في 2023 ، و 55 ٪ في عام 2024.
على النقيض من ذلك ، فإن محفظة Trefis عالية الجودة (HQ) ، التي تضم مجموعة من 30 مخزونًا ، أقل تقلبًا إلى حد كبير. ولديه تفوقت بشكل مريح على S&P 500 خلال فترة 4 سنوات الماضية. لماذا هذا؟ كمجموعة ، قدمت أسهم محفظة HQ عوائد أفضل مع مخاطر أقل مقابل مؤشر القياس ؛ أقل من ركوب الأسطوانة ، كما هو واضح في مقاييس أداء محفظة HQ.
هل لدى Sofi Stock مجال للنمو؟
بالنظر إلى بيئة الاقتصاد الكلي غير المؤكد الحالي حول التعريفات ، يمكن أن يواجه صوفي وضعًا مشابهًا كما فعلت في عام 2022 و ضعف الأداء S&P على مدار الـ 12 شهرًا القادمة – أم أنها سترى قفزة قوية؟ نعتقد أن سهم صوفي يبدو أنه ذي قيمة كاملة. في مستوياتها الحالية البالغة 14 دولارًا ، يتم تداول SOFI عند إيرادات متخلف 5.5x ، وهو أعلى من متوسط نسبة P/S للسهم البالغ 4.5x على مدار السنوات الثلاث الماضية.
علاوة على ذلك ، بالنسبة لـ SOFI على وجه التحديد ، فإن الرياح المعاكسة للاقتصاد الكلي الحالي تمثل العديد من التحديات. التضخم المستمر يمكن أن يمنع الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي من تنفيذ مزيد من التخفيضات في أسعار الفائدة ، مما سيؤثر سلبًا على أعمال الإقراض الصوفي. علاوة على ذلك ، من المرجح أن يؤدي الركود الاقتصادي المحتمل إلى تخفيف الطلب على الخدمات المالية لـ SOFI. بشكل عام ، نعتقد أن المستثمرين من المحتمل أن يكونوا أفضل حالًا في انتظار انخفاض أسهم Sofi. والجدير بالذكر أن متوسط تقديرات أسعار المحللين البالغ عددهم 14 دولارًا يتماشى مع سعر السهم الحالي ، مما يعني أن سهم SOFI قد تم تقديره بالكامل الآن.
