ارتفع سهم Celsius (NASDAQ: CELH) أكثر من 20 ٪ الأسبوع الماضي ، بعد الإعلان عن اتفاقية توزيع جديدة مع Suntory Beverage & Food Benelux ، مما يسهل توسع Celsius في بلجيكا ولوكسمبورغ. (1)
هذه الخطوة تعزز استراتيجية التوسع العالمية الناجحة لـ Celsius. تأتي هذه الخطوة بعد فترة وجيزة من اكتساب Celsius لـ Alani NU مقابل 1.65 مليار دولار.
أيضا ، تعتبر البيانات التي تم إصدارها مؤخرًا لمبيعات التجزئة إيجابية إلى حد كبير. أظهرت مبيعات التجزئة زيادة طفيفة بنسبة 0.2 ٪ لهذا الشهر ، وهو الانتعاش من انخفاض بنسبة 1.2 ٪ المنقحة في الشهر السابق. ومع ذلك ، فإن هذا أقل من نمو 0.6 ٪ المتوقع. باستثناء مبيعات السيارات ، فإن زيادة التوقعات بنسبة 0.3 ٪. (2)
بعد حركتها الأخيرة ، يبدو سهم CELH جذابة ولكنها متقلبة – جعلها أ اختيار صعب للشراء بسعرها الحالي حوالي 33 دولار. نعتقد أن هناك سببًا ضئيلًا للقلق مع سهم CELH ، مما يجعله جذابًا ، ولكنه حساس للغاية للأحداث السلبية حيث أن تقييمها الحالي مرتفع للغاية.
نصل إلى استنتاجنا من خلال مقارنة التقييم الحالي لسهم CELH مع أدائها التشغيلي خلال السنوات الأخيرة وكذلك حالتها المالية الحالية والتاريخية. يوضح تحليلنا لـ Celsius على طول المعلمات الرئيسية للنمو والربحية والاستقرار المالي ومرونة الانكماش أن الشركة لديها قوي جدا أداء التشغيل والوضع المالي ، كما هو موضح أدناه. ومع ذلك ، إذا كنت تبحث عن الاتجاه الصعودي مع تقلبات أقل من المخزونات الفردية ، فإن المحفظة Trefis عالية الجودة تقدم بديلاً – بعد أن تفوقت على S&P 500 وعوائد تتجاوز 91 ٪ منذ بدايتها.
كيف يبدو تقييم Celsius مقابل S&P 500؟
بالذهاب إلى ما تدفعه لكل دولار من المبيعات أو الربح ، سهم CELH تبدو مكلفة للغاية مقارنة بالسوق الأوسع.
• Celsius لديه نسبة سعر إلى البيس (P/S) 5.8 مقابل رقم 3.2 لـ S&P 500
• بالإضافة إلى ذلك ، فإن نسبة الدخل من سعر الشركة (EBIT) للشركة هي 50.5 مقارنة بـ 24.3 لـ S&P 500
• ولديه نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) 73.1 مقابل المعيار 24.3
كيف نمت إيرادات Celsius خلال السنوات الأخيرة؟
شهدت إيرادات Celsius نمواً هائلاً على مدار السنوات الأخيرة ، لكن النمو تباطأ مؤخرًا.
• شهد Celsius خطه العلوي ينمو بمعدل 71 ٪ على مدى السنوات الثلاث الماضية (مقابل زيادة 6.3 ٪ لـ S&P 500)
• إيراداتها لها نمت 2.9 ٪ من 1.3 دولار إلى 1.4 دولار BIL في آخر 12 شهرًا (مقابل نمو 5.2 ٪ لـ S&P 500)
• أيضا ، إيراداتها الفصلية انخفض 4 ٪ إلى 332 مليون دولار في الربع الأخير من 347 مليون دولار قبل عام (مقابل 5.0 ٪ تحسن لـ S&P 500)
ما مدى ربحية Celsius؟
هوامش ربح سيلسيوس حول المستوى المتوسط للشركات في عالم تغطية Trefis.
• الدخل التشغيلي لـ Celsius على مدار الأربعة الأربعة الأخيرة ، كان 156 مليون دولار ، وهو ما يمثل أ هامش التشغيل المعتدل بنسبة 11.5 ٪ (مقابل 13.0 ٪ لـ S&P 500)
• التدفق النقدي التشغيلي لسيليوس (OCF) خلال هذه الفترة كان 263 مليون دولار ، مشيرًا إلى أ نسبة معتدلة OCF-to-Esales من 19.4 ٪ (مقابل 15.7 ٪ لـ S&P 500)
هل يبدو Celsius مستقرًا ماليًا؟
تبدو الميزانية العمومية لـ Celsius قوي جدا.
كان رقم ديون Celsius 20.3 مليون دولار في نهاية الربع الأخير ، في حين أن القيمة السوقية لها 7.7 دولار (اعتبارًا من 3/21/2025). هذا يعني نسبة الديون إلى حقوق الملكية القوية للغاية بنسبة 0.3 ٪ (مقابل 19.0 ٪ لـ S&P 500). (ملاحظة: نسبة الديون إلى حقوق الملكية أقل أمر مرغوب فيه)
• تشكل النقد (بما في ذلك المعادلات النقدية) 890 مليون دولار من 1.8 دولار في إجمالي الأصول لـ Celsius. هذا ينتج نسبة نقدية إلى أصول قوية للغاية تبلغ 49 ٪ (مقابل 14.8 ٪ لـ S&P 500)
ما مدى مرونة مخزون CELH أثناء الانكماش؟
سهم CELH لديه كان أسوأ من مؤشر S&P 500 المعياري خلال بعض الانكماشات الأخيرة. في حين أن المستثمرين لديهم أصابعهم عبرت للهبوط الناعم من قبل الاقتصاد الأمريكي ، ما مدى سوء الأمور إذا كان هناك ركود آخر؟ لوحة القيادة لدينا كيف يمكن أن تنخفض الأسهم أثناء تحطم السوق تلتقط كيفية أداء الأسهم الرئيسية أثناء وبعد الستة الأخيرة حوادث السوق.
صدمة التضخم (2022)
• انخفض سهم سيله 46.1 ٪ من ارتفاع 25.03 دولار في 3 يناير 2022 إلى 13.50 دولار في 27 يناير 2022 ، مقابل انخفاض ذروة إلى حرق 25.4 ٪ لـ S&P 500
• الأسهم تم استردادها بالكامل إلى ذروة ما قبل الأزمة بحلول 6 يوليو 2022
• منذ ذلك الحين ، ارتفع السهم إلى ارتفاع 96.11 دولار في 13 مارس 2024 ويتداول حاليًا بحوالي 30 دولارًا
Pandemic Covid (2020)
• انخفض سهم سيله 51.5 ٪ من أعلى مستوى من 2.21 دولار في 4 مارس 2020 إلى 1.07 دولار في 16 مارس 2020 ، مقابل انخفاض في الذروة إلى الحاجز 33.9 ٪ لـ S&P 500
• الأسهم تم استردادها بالكامل إلى ذروة ما قبل الأزمة بحلول 18 مايو 2020
وضع جميع القطع معًا: ماذا يعني ذلك بالنسبة لسهم سيله
باختصار ، أداء Celsius عبر المعلمات المفصلة أعلاه كما يلي:
• النمو: قوي
• الربحية: محايد
• الاستقرار المالي: قوي للغاية
• مرونة الركود: ضعيفة
• بشكل عام: قوي
يحصل أسهم Celsius Holdings حاليًا على تقييمات متميزة ، ولكن هذه تبررها مسار نمو المبيعات والأرباح المثير للإعجاب للشركة في السنوات الأخيرة. لقد أنشأت صانع مشروبات الطاقة نفسها كمنافس هائل لعمالقة الصناعة مثل Monster Beverage و Red Bull.
تلقت الشركة دفعة كبيرة عندما اشترت Pepsico حصة ملكية 8.5 ٪ في عام 2022. كانت هذه الشراكة الاستراتيجية مفيدة بشكل خاص ، حيث أن الوصول إلى شبكة التوزيع الواسعة في Pepsico قد تسارعت في النمو الأخير لسيليسيوس واختراق السوق. إن دخول الشركة في سوق جديد واكتساب Alani NU سيؤدي إلى زيادة نمو مبيعات الشركة. عموما ، على الرغم من تقييم مرتفع جدا، يظهر السهم جذابة ولكنها متقلبة، الذي يدعم استنتاجنا بأن سيله هو أ مخزون صعب للشراء.
لست سعيدًا جدًا بالطبيعة المتقلبة لسهم سيله؟ حافظة Trefis عالية الجودة (HQ) ، مع مجموعة من 30 سهم ، لديها سجل حافل يتفوق بشكل مريح على أداء S&P 500 خلال فترة 4 سنوات الماضية. لماذا هذا؟ كمجموعة ، قدمت أسهم محفظة HQ عوائد أفضل مع مخاطر أقل مقابل مؤشر القياس ؛ أقل من ركوب الأسطوانة واضحة في مقاييس أداء محفظة HQ.
الاستثمار مع Trefis
حافظات الضرب في السوق | الثروة القائمة على القواعد
