FedEx Stock انخفض (NYSE: FDX) بنسبة 7 ٪ في 3 فبراير وسط مخاوف بشأن التعريفة الجمركية الجديدة على كندا والمكسيك والصين التي تؤثر على الطلب اللوجستية. في حين تم تعليق التعريفات مؤقتًا لمدة شهر واحد ، إلا أن عدم اليقين قد يستمر في التأثير على توقعات شركات التوصيل. جانبا ، هل هناك مجال للنمو؟ انظر: هل يجب أن تختار أسهم PEP بسعر 145 دولارًا؟
بالنظر إلى فترة أطول قليلاً ، ارتفع سهم FDX بنسبة 49 ٪ منذ بداية عام 2023. يمكن أن يعزى ذلك إلى ارتفاع بنسبة 81 ٪ في نسبة P/E للشركة من 8.1x المتخلف إلى 14.6x الآن ، يقابله جزئيًا جزئيًا بواسطة 18 ٪ ينخفض في أرباح السهم. إذا كنت تريد رأسًا على عقب مع رحلة أكثر سلاسة من المخزون الفردي ، ففكر محفظة عالية الجودةو التي تفوقت على S&P ، وعوائد 91 ٪ منذ البداية.
شهدت FedEx انكماشًا ماليًا ملحوظًا ، حيث تعاني الأرباح من انخفاض الإيرادات وضغط الهامش. انخفضت إيرادات FedEx بنسبة 7 ٪ من 93.5 مليار دولار في عام 2022 إلى 87.4 مليار دولار في الاثني عشر شهراً. ينبع هذا الانخفاض من عدة عوامل: انخفاض نشاط التجارة الإلكترونية بعد الذروة الوصفية ، والضغوط التضخمية المستمرة ، وضعف الطلب الدولي الشحن الدولي.
تدهورت مقاييس الربحية أيضًا خلال هذه الفترة. هامش التشغيل الذي تعاقد مع 30 نقطة أساس ، انخفض من 7.0 ٪ إلى 6.7 ٪. والأهم من ذلك ، أن هامش الدخل الصافي المعدل شهد انخفاضًا حادًا قدره 110 نقطة أساس ، وهو ما يمثل انخفاضًا بنسبة 19 ٪. أدى التأثير المشترك لانخفاض الإيرادات والهوامش المضغوطة إلى انخفاض الأرباح للسهم الواحد من 20.61 دولار في 2022 إلى 16.92 دولار في فترة الاثني عشر شهرًا الأخيرة.
على الرغم من الأداء المالي الضعيف ، قام المستثمرون بتعيين تقييم أعلى من أسهم FDX. يمكن أن يعزى ذلك جزئيًا إلى خطط الشركة لفصل قسم الشحن من خلال عرضية ، وهي خطوة استراتيجية يتوقعها المستثمرون. يتيح الفصل في FedEx شحذ تركيزها على عمليات تسليم الحزم الأساسية مع تعزيز الربحية الإجمالية. من المتوقع أن تخلق إعادة الهيكلة الاستراتيجية هذه قيمة إضافية للمساهمين.
الآن ، نظرًا لأن التوترات التجارية تلوح في الأفق مع التعريفات الجديدة المحتملة ، فما الذي يمكن أن يتوقعه المستثمرون من أسهم FedEx؟ نقدر حاليا تقييم FedEx ليكون 315 دولار للسهم ، مما يعكس أكثر من 25 ٪ من هنا. يبرر التقييم المرتفع لمخزون FedEx عدة ما يبرره ، بالنظر إلى الارتفاع المتوقع في الربحية. بالنسبة للمنظور ، من المتوقع أن تشهد FedEx ارتفاع إيراداتها بحوالي 5 ٪ على مدار العامين المقبلين ، ولكن تقدر أرباحها بأكثر من 28 ٪ خلال هذه الفترة.
في حين أن النزاعات التجارية يمكن أن تخفف من آفاق النمو ، فإن التحسينات التشغيلية لـ FedEx في وضعها جيدًا لتحسين الربحية. ولكن ، إذا كنت تبحث عن تقلب أقل ، ففكر في محفظة Trefis عالية الجودة ، مع مجموعة من 30 سهمًا ، والتي تفوقت بشكل مريح على S&P 500 خلال فترة الأربع سنوات الماضية. لماذا هذا؟ كمجموعة ، قدمت أسهم محفظة HQ عوائد أفضل مع مخاطر أقل مقابل مؤشر القياس ؛ أقل من ركوب الأسطوانة ، كما هو واضح في مقاييس أداء محفظة HQ.
على الرغم من أن أسهم FDX يبدو أنها تحتوي على مساحة كبيرة للنمو ، إلا أنه من المفيد معرفة كيف أقران FedEx أجرة على المقاييس التي تهم. ستجد مقارنات قيمة أخرى للشركات عبر الصناعات في مقارنات الأقران.
الاستثمار مع تريفيس محافظ الضرب في السوق
انظر كل شيء تريفيس تقديرات الأسعار
