انخفضت أسهم AMGEN (NASDAQ: AMGN) بنسبة 6 ٪ يوم الاثنين ، 23 يونيو 2025 ، بعد نتائج التجارب السريرية في المرحلة المتوسطة لدواء السمنة التجريبية الطويلة ، كشفت Maritide ، عن الحاجة إلى جرعة انطلاق منخفضة لتخفيف الآثار الجانبية مثل القيء. تخطط Amgen للمضي قدماً في تجارب المرحلة الثالثة ، وبدء المرضى بجرعة أقل ستزداد تدريجياً مع فترة تصعيد الجرعة لمدة ثمانية أسابيع.
Maritide هو دواء حاسم لـ AMGEN ، حيث تتجاوز مبيعات الذروة السنوية المتوقعة 5 مليارات دولار. بينما كان رد فعل السوق سلبًا مع الآثار الجانبية المبلغ عنها ، نعتقد أن Amgen لا يزال يمثل اختيارًا قويًا بسعره الحالي البالغ حوالي 270 دولارًا للسهم. نحن نقر ببعض المخاوف الطفيفة فيما يتعلق بالسهم ، لكن تقييمه المعتدل الحالي يجعله استثمارًا جذابًا.
يعتمد استنتاجنا على تحليل شامل لتقييم AMGEN الحالي ، وأدائه التشغيلي في السنوات الأخيرة ، وحالتها المالية التاريخية والحالية. يثير تقييمنا عبر المعلمات الرئيسية – النمو والربحية والاستقرار المالي ومرونة التراجع – أن AMGEN تمتلك أداءً قويًا قويًا وصحة مالية سليمة. ومع ذلك ، بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تقلبات أقل من الأسهم الفردية ، تقدم محفظة Trefis عالية الجودة بديلاً – بعد أن تفوقت على S&P 500 وعوائد تتجاوز 91 ٪ منذ بدايتها. بشكل منفصل ، انظر – هل تغمر إيران أثناء استعدادها للهجوم؟
كيف يبدو تقييم Amgen مقابل S&P 500؟
بالذهاب إلى ما تدفعه لكل دولار من المبيعات أو الربح ، أسهم AMGN تقدر حاليا في الخط مع السوق الأوسع.
- تحتوي AMGEN على نسبة سعر إلى البيس (P/S) من 4.6 مقابل رقم 3.1 لـ S&P 500
- بالإضافة إلى ذلك ، فإن نسبة التدفق النقدي إلى درجة حرارة الشركة (P/FCF) هي 14.4 مقارنة بـ 20.9 لـ S&P 500
- ولديه نسبة سعر إلى الأرباح (P/E) من 26.4 مقابل 26.9 المعيار
كيف نمت إيرادات Amgen خلال السنوات الأخيرة؟
شهدت إيرادات Amgen نموًا ملحوظًا خلال السنوات الأخيرة.
- شهدت Amgen خطها العلوي ينمو بمعدل متوسط 9.3 ٪ على مدى السنوات الثلاث الماضية (مقابل زيادة 5.5 ٪ لـ S&P 500)
- إيراداتها نمت 15.6 ٪ من 30 دولارًا إلى 34 دولارًا في الـ 12 شهرًا الماضية (مقابل نمو 5.5 ٪ لـ S&P 500)
- أيضا ، إيراداتها الفصلية نما 9.4 ٪ إلى 8.1 دولارات في الربع الأخير من 7.4 دولارات قبل عام (مقابل 4.8 ٪ تحسن لـ S&P 500)
ما مدى ربحية Amgen؟
هوامش ربح Amgen حول المستوى المتوسط للشركات في عالم تغطية Trefis.
هل تبدو Amgen مستقرة ماليًا؟
تبدو الميزانية العمومية لـ Amgen ضعيف.
- بلغ رقم ديون Amgen 57 دولارًا في نهاية الربع الأخير ، في حين أن القيمة السوقية تبلغ 147 دولارًا (اعتبارًا من 6/23/2025). هذا يعني نسبة ديون إلى حقوق الملكية الضعيفة بنسبة 36.6 ٪ (مقابل 19.4 ٪ لـ S&P 500). (ملاحظة: نسبة ديون إلى حقوق الملكية المنخفضة أمر مرغوب فيه)
- تشكل النقد (بما في ذلك المكافئات النقدية) 8.8 دولارًا من 89 دولارًا في إجمالي الأصول لـ AMGEN. هذا ينتج نسبة الأموال إلى الأصول المعتدلة بنسبة 9.9 ٪
ما مدى مرونة مخزون AMGN أثناء التراجع؟
AMGN الأسهم لديه كان أكثر مرونة من مؤشر S&P 500 المعياري خلال بعض الانكماشات الأخيرة. هل أنت قلق بشأن تأثير انهيار السوق على أسهم AMGN؟ لوحة القيادة الخاصة بنا ما مدى انخفاض أسهم Amgen في انهيار السوق؟ لديه تحليل مفصل لكيفية أداء السهم أثناء وبعد السابق حوادث السوق.
صدمة التضخم (2022)
- انخفض مخزون AMGN 26.7 ٪ من أعلى مستوى من 292.39 دولار في 8 نوفمبر 2022 إلى 214.27 دولار في 1 يونيو 2023 ، مقابل انخفاض في الذروة إلى الحرق 25.4 ٪ لـ S&P 500
- الأسهم تم استردادها بالكامل إلى ذروة ما قبل الأزمة بحلول 2 يناير 2024
- منذ ذلك الحين ، ارتفع السهم إلى ارتفاع 337.38 دولار في 22 سبتمبر 2024 ويتداول حاليًا بحوالي 270 دولارًا
Pandemic Covid (2020)
- انخفض مخزون AMGN 24.6 ٪ من ارتفاع 241.70 دولار في 15 يناير 2020 إلى 182.24 دولار في 12 مارس 2020 ، مقابل انخفاض في الذروة إلى الحوض 33.9 ٪ لـ S&P 500
- الأسهم تم استردادها بالكامل إلى ذروة ما قبل الأزمة بحلول 27 أبريل 2020
الأزمة المالية العالمية (2008)
- انخفض مخزون AMGN 47.3 ٪ من أعلى مستوى من 75.85 دولار في 22 يناير 2007 إلى 39.97 دولار في 19 مارس 2008 ، مقابل انخفاض ذروة إلى حرق 56.8 ٪ لـ S&P 500
- الأسهم تم استردادها بالكامل إلى ذروة ما قبل الأزمة بحلول 11 يوليو 2012
وضع جميع القطع معًا: ماذا يعني ذلك لسهم AMGN
باختصار ، أداء Amgen عبر المعلمات المفصلة أعلاه كما يلي:
- النمو: قوي جدا
- الربحية: محايد
- الاستقرار المالي: ضعيف
- مرونة الركود: قوية جدا
- بشكل عام: قوي
بشكل عام ، يوضح Amgen أداءً قويًا عبر هذه المعلمات الرئيسية. نظرًا لتقييمها المعتدل ، نعتقد أنه اختيار جيد بحوالي 270 دولارًا للسهم. في حين أن أسهم AMGN تبدو واعدة ، إلا أن الاستثمار في سهم واحد يمكن أن يكون محفوفًا بالمخاطر. من ناحية أخرى ، فإن محفظة Trefis عالية الجودة (HQ) ، مع مجموعة من 30 مخزونًا ، لديها سجل حافل يتفوق بشكل مريح على أداء S&P 500 خلال فترة 4 سنوات الماضية. لماذا هذا؟ كمجموعة ، قدمت أسهم محفظة HQ عوائد أفضل مع مخاطر أقل مقابل مؤشر القياس ؛ أقل من ركوب الأسطوانة ، كما هو واضح في مقاييس أداء محفظة HQ.
