ارتفع سهم Hartford Financial (NYSE: HIG) بنسبة 39٪ تقريبًا منذ أوائل عام 2024، مقارنة بزيادة قدرها 23٪ في مؤشر S&P500 خلال نفس الفترة. وبالمقارنة، ارتفع سهم شركة Hartford Financial's Peer Travellers (NYSE: TRV) بنحو 30٪ خلال نفس الفترة. إذن ما هي بعض الاتجاهات التي تدفع سهم هارتفورد إلى الارتفاع؟
شركة هارتفورد للخدمات المالية متخصصة في خدمات التأمين على الممتلكات والحوادث وإدارة الأصول. كانت نتائج الربع الثالث لشركة HIG أفضل من المتوقع حيث بلغت الأرباح 2.53 دولارًا للسهم الواحد، في حين إيرادات هارتفورد المالية ارتفع بنحو 11٪ على أساس سنوي إلى 4.7 مليار دولار. وقد شهدت شركة هارتفورد مكاسب اكتتابية قوية في أعمالها المتعلقة بالممتلكات والحوادث بينما شهدت عوائد أقوى على محفظتها الاستثمارية. خلال الربع، شهدت الشركة ارتفاع أقساط التأمين على الممتلكات والحوادث بنسبة 10٪ مدفوعة بالخطوط التجارية بالإضافة إلى نمو أقساط الخطوط الشخصية. ارتفع صافي دخل الاستثمار في هارتفورد بنسبة 10٪ إلى 659 مليون دولار. وقد ساعدت أسعار الفائدة المرتفعة نسبيا خلال العام الماضي شركات التأمين على تحقيق عوائد أفضل من محافظها الاستثمارية ذات الدخل الثابت، في حين ساعد الارتفاع الأخير في سوق الأسهم أيضا على تحقيق عوائد إلى حد ما.
تعد HIG واحدة من مجموعة قليلة من الأسهم التي زادت قيمتها في كل سنة من السنوات الأربع الماضية، لكن هذا لم يكن كافيًا لها للتغلب على السوق باستمرار. بلغت عوائد السهم 44٪ في عام 2021، و12٪ في عام 2022، و9٪ في عام 2023، و39٪ في عام 2024. وبينما شهد سهم HIG نموًا قويًا خلال السنوات الأخيرة، فإن محفظة Trefis عالية الجودة، مع مجموعة من 30 سهمًا، قدمت عوائد أفضل مع مخاطر أقل مقارنة بمؤشر ستاندرد آند بورز 500 القياسي على مدى فترة السنوات الأربع الماضية؛ أقل من مجرد ركوب السفينة الدوارة كما هو واضح في مقاييس أداء HQ Portfolio. بالنظر إلى بيئة الاقتصاد الكلي غير المؤكدة الحالية حول تخفيضات أسعار الفائدة والحروب المتعددة، هل أسهم HIG جذابة عند المستويات الحالية؟
لدينا تقدير لسعر 117 دولارًا لسهم هارتفورد، وهو ما يزيد بحوالي 7٪ عن سعر السوق الحالي. انظر تحليلنا ل تقييم شركة هارتفورد المالية لإلقاء نظرة فاحصة على ما يدفع تقديراتنا للشركة. هناك نوعان من الاتجاهات التي يمكن أن تدعم أسهم HIG على المدى القريب. إن انتخاب دونالد ترامب لرئاسة الولايات المتحدة من الممكن أن يفيد شركات التأمين مثل هارتفورد، حيث من الممكن أن يؤدي انخفاض العبء التنظيمي والتخفيضات الضريبية إلى تحسين الربحية. تعمل الشركة أيضًا على تعزيز عوائد المساهمين، حيث سمح مجلس الإدارة ببرنامج إعادة شراء أسهم بقيمة 3.3 مليار دولار في عام 2024. وقد يؤدي ذلك إلى تعزيز ربحية السهم. تقييمات هارتفورد معقولة أيضًا. تبلغ القيمة الدفترية للسهم المخفف حوالي 63 دولارًا، مما يعني أن السهم يتداول بحوالي 1.7 ضعف قيمته الدفترية، وهو أمر معقول مقارنة بأقرانه.
استثمر مع تريفيس محافظ السوق الضرب
شاهد الكل تريفيس تقديرات الأسعار
