إذا كنت جادًا في بناء ثروة حقيقية – النوع الذي ينمو بهدوء وثبات وبلا هوادة – فأنت بحاجة إلى التوقف معالجة البيانات التلقائية (NASDAQ: ADP). لأن هذه هي الحقيقة: لا يتم تصميم الثروة من خلال صفقات التذاكر اليانصيب. تم تصميمه عبر الزمن ، والاتساق ، وملكية الشركات ذات المستوى العالمي. و ADP ، الممل كما يبدو ، هي آلة ممتازة مركبة الثروة مختبئة في مرأى من مرأى.
نستخدم هذا المبدأ في محفظة عالية الجودة، أيّ لقد تفوقت على S&P 500 وحققت عوائد أكبر من 91 ٪ منذ البداية.
دعنا نحفر أكثر.
ADP: صانع الملياردير الصامت
لن ترى ADP تتجه إلى Reddit. لن تسمع تجار اليوم يصرخون حول هذا الموضوع. ولكن على مدار عقود ، في حين أن الجميع كان يشعر بالذعر بشأن حوادث السوق ، فإن مساهمي ADP كانوا يزداد ثراءً بهدوء.
ما عليك سوى سحب مخطط السعر طويل الأجل:
- مكاسب ناعمة وثابتة.
- تقريبا لا ينهار العنف (باستثناء covid عندما كل شيء تربط).
- تفوق الأداء الهادئ مقابل S&P 500
هذا السهم لا يقدم عوائد فحسب ، بل إنه يوفر عوائد دون تقلبات الأعصاب التي تصيب طيور عالية.
البيانات الصلبة التي يجب أن تجعلك تجلس
هذا هو السبب في أن ADP رائع للمركبة:
دعونا نترجم ذلك:
- ADP يحتفظ 20 سنتا من كل دولار يكسبه.
- هو – هي يدور من النقد مثل الجهاز – هذا النوع من التدفق النقدي الحر الذي يغذي أرباح الأسهم ، وإعادة الشراء ، وإعادة استثمار النمو.
- نموه متسق ، وعلى ارتفاع معدلات رقم واحد مع الحفاظ على ملف تعريف الهامش الجيد
- لقد تغلب على S&P مع الحفاظ على عائد أعلى معدل – نسبة شارب أعلى
لماذا نموذج أعمال ADP عبارة عن قوة عظمى تضاعف
ADP لا تبيع البدع أو الاتجاهات. يبيع الضرورة.
- معالجة كشوف المرتبات – كل شركة تحتاجها.
- إدارة الفوائد – إلزامي.
- برنامج إدارة رأس المال البشري – بشكل متزايد حرجة مع قيود الشركات وأتمتة.
باختصار: لا يمكن للشركات العمل بدون خدمات ADP.
- كل استئجار جديد في الشركات الأمريكية – و ADP يلمس هذا الراتب.
- كل تغيير قاعدة الامتثال – المزيد من الحاجة لمنتجات ADP.
- كل قرار الاستعانة بمصادر خارجية – يسمون ADP.
ولأن خدمات الرواتب والموارد البشرية أمر بالغ الأهمية ، فإن الشركات مترددة في تبديل مقدمي الخدمات. وهذا يؤدي إلى ارتفاع معدلات الاحتفاظ بالعميل – خندق واضح.
“لكنها مملة للغاية!” – بالضبط النقطة.
الثروة الحقيقية نادرا ما تكون مبهجة. إنه المركب البطيء ، الذي لا هوادة فيه ، غير مرئي تقريبًا ، في يوم من الأيام ، يصدم حتى المستثمر.
تخيل شراء ADP قبل 20 عامًا ، ونسيان ذلك ، والاستيقاظ اليوم مع استثمارك مضاعف عدة مرات – مع وجود ليلة بلا نوم. هذه هي الطريقة التي يتم بها الثروة الحقيقية.
فات الأوان للدخول؟
بالتأكيد لا.
مع نمو الشركات أكثر تعقيدًا ، يستمر العمل عن بُعد ، ويصبح اللوائح أثقل ، والطلب على خدمات الرواتب الآلية والموثوقة والمتوافقة قانونًا سيزداد فقط.
ADP ليس مجرد رهان على التوسع الاقتصادي. إنه رهان على تعقيد الأعمال الحديثة نفسها – وهذا لا يزول.
وفي الوقت نفسه ، تواصل الشركة الابتكار مع أدوات الموارد البشرية التي تحركها الذكاء الاصطناعى ، والتحليلات التنبؤية ، ومنصات تجربة الموظفين ، ودفع أكثر من المنافسين الأضعف. إذا كنت جادًا في نمو الثروة على المدى الطويل ، فإن ADP ينتمي إلى رادارك.
نطبق نفس المبدأ على Trefis محفظة عالية الجودة (HQ) – الذي لا يطارد البدع – بالأحرى الجذور في الجودة – البحث عن الموثوقية وإمكانية التنبؤ والنمو المركبة. مع مجموعة من 30 سهم ، لديها سجل حافل يتفوق بشكل مريح على أداء S&P 500 خلال فترة 4 سنوات الماضية. لماذا هذا؟ كمجموعة ، قدمت أسهم محفظة HQ عوائد أفضل مع مخاطر أقل مقابل مؤشر القياس ؛ أقل من ركوب الأسطوانة كما هو واضح في مقاييس أداء محفظة HQ.
