لقد كان أداء سوق الأسهم قويًا جدًا الأسبوع الماضي مثل الارتفاع الذي حدث في 15 نوفمبرذ استمرت أدنى مستوياتها. وكان الانخفاض الحاد من أعلى مستوياته بعد الانتخابات قد أثار قلق البعض من أن الارتفاع الذي غذىه ترامب قد انتهى بالفعل.
عند أعلى مستويات ما بعد الانتخابات، كانت خطوط A/D اليومية فوق متوسطاتها المتحركة وإيجابية، ولكن لم يحقق مؤشر S&P 500 ولا خطوط A/D في بورصة نيويورك ارتفاعات جديدة (انظر الرسم البياني). أظهرت خطوط A/D اليومية اتجاهات صعودية واضحة اعتبارًا من إغلاق يوم 15 نوفمبرذ وبالطبع، كانت خطوط A/D الأسبوعية والشهرية صعودية في معظم أيام العام.
في تحليلي للتقدم/الانخفاض، لن يتم تأكيد التباعد الهبوطي أو السلبي ولن يكون هناك ما يبرر اتخاذ إجراء جديد ما لم تنخفض خطوط A/D إلى ما دون أدنى مستوياتها السابقة. إذا حدث ذلك، فسيكون ذلك سببًا لاستخدام نقاط توقف أكثر تشددًا في تداول المراكز الطويلة بالإضافة إلى التفكير في صناديق الاستثمار المتداولة العكسية.
وبدلاً من ذلك، أنهت سوق الأسهم الأسبوع بقوة مما مهد الطريق لتحقيق مكاسب الأسبوع الماضي. قاد مؤشر داو جونز لوسائل النقل (TRAN) الأسواق للارتفاع بنسبة 1.5%، تلاه ارتفاع بنسبة 1.4% في مؤشر داو جونز الصناعي $INDU بينما ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 1.1% وكذلك مؤشر داو جونز للمرافق العامة.
ارتفع مؤشر iShares Rusell 2000 (IWM) ذو رأس المال الصغير بنسبة 1.3٪ حيث تجاوز هو ومتوسطات سوق الأسهم الأخرى مؤشر Nasdaq 100 الذي يهيمن عليه النمو والذي ارتفع بنسبة 0.7٪ فقط. فقط Spyder Gold Trust (GLD) كان أقل حيث انخفض بنسبة 1.7٪، لكنه كان الأفضل أداءً منذ بداية العام حتى تاريخه بنسبة 28.5٪ متغلبًا على مكاسب بنسبة 26.5٪ منذ بداية العام لمؤشر S&P 500.
خلال الشهر، ارتفع مؤشر IWM بنسبة 9.1% يليه مكاسب بنسبة 8% في TRAN $ و6.3% في INDU $.
خلال هذا الأسبوع في بورصة نيويورك المركب، كان عدد 1932 إصدارا مرتفعا بينما انخفض 916 إصدارا فقط. في نوفمبر، ارتفع مؤشر بورصة نيويورك المركب بنسبة 5.37% مع نطاق ستارك+ الشهري لشهر ديسمبر عند 21,033. يقع أدنى مستوى خلال شهرين عند 19,196 مع وجود المتوسط المتحرك الأسي على مدى 20 أسبوعًا ذو الاتجاه القوي عند 17,741.
تم تأكيد اكتمال تشكيل العلم، الخطين a وb، في أواخر عام 2023 من خلال التحرك في خط NYSE A/D الشهري فوق المقاومة عند الخط c. حدث هذا في نهاية يناير 2024. وكان هذا أحد الأسباب التي جعلتني أتخذ رأيًا مخالفًا لإجماع وول ستريت القائل بأنه بعد المكاسب القوية في يناير 2024، كان على الأسهم أن تنخفض في فبراير. ارتفع مؤشر S&P بنسبة 5.2٪ في فبراير 2024.
ارتفع صندوق Invesco QQQ Trust (QQQ) بنسبة 5.35% في نوفمبر حيث تم التغلب على مستوى R2 السنوي عند 512.48 دولارًا. لشهر ديسمبر، يبلغ سعر نطاق starc+ الشهري 556.08 دولارًا. يوجد دعم على الرسم البياني، الخط أ، عند 448.16 دولارًا أمريكيًا، مع ارتفاع المتوسط المتحرك الأسي على مدى 20 شهرًا بقوة عند 428.65 دولارًا أمريكيًا.
تحرك خط Nasdaq 100 Advance/Decline الشهري فوق WMA في مايو 2023، النقطة c. ثم في نوفمبر 2023، انتقل خط A/D إلى مستوى مرتفع جديد متغلبًا على المقاومة عند الخط b. كان خط A/D في اتجاه صعودي قوي خلال عام 2024 بأكمله وعلى عكس مؤشر S&P 500 أو بورصة نيويورك لم يشكل أي انحرافات سلبية بعد الانتخابات.
في تحليل الأسبوع الماضي، قمت بمراجعة سبب إشارة تحليل التباين لـ MACD وMACD-His إلى قمة في العائدات. انخفض العائد على عوائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بشكل حاد الأسبوع الماضي حيث أغلق عند 4.178٪ منخفضًا من 4.419٪ في الأسبوع السابق. كان إغلاق يوم الجمعة بالقرب من النطاق اليومي عند 4.145%، لذا من المحتمل حدوث ارتداد في العائدات في الأسابيع المقبلة.
بلغ مؤشر MACD-His اليومي ذروته في 10 أكتوبرذ ثم تحولت إلى سلبية في 11 نوفمبرذ. كما شكلت مؤشرات MACD أيضًا تباعدًا هبوطيًا قبل أن تتقاطع وتتحول إلى المنطقة السلبية. انخفض كلا مؤشري MACD بشكل حاد خلال الأسبوع الماضي، لذا من المرجح أن يستمر الانخفاض في العائدات.
بالنسبة للصفقات الجديدة، تأكد من التركيز على المخاطر ومعرفة كيفية وضع نقاط الوقف بشكل صحيح. من المرجح أن توفر الانخفاضات الحادة لمدة يوم أو يومين للدعم نقاط دخول أكثر ملاءمة للمخاطر/المكافآت. آمل أن تتجاهل التحذيرات الجديدة بشأن قمة رئيسية حيث يحارب الكثيرون ارتفاع سوق الأسهم منذ أكتوبر 2022.
