على الرغم من نمو المبيعات السنوي بنسبة 23 ٪ والهوامش الصافية القوية البالغة 25 ٪ ، تم تداول Matador Resources Stock (NYSE: MTDR) إلى حد كبير خلال السنوات الثلاث الماضية. ما الذي يفسر الفجوة بين أداء الأعمال القوية وعائدات الأسهم الراكدة ، وهل يمكن أن يقدم هذا فرصة شراء محتملة؟
ساهمت العديد من العناصر في توخي الحذر من المستثمر فيما يتعلق بـ Matador. تتركز عمليات الشركة بشكل كبير في حوض ديلاوير ، مما يجعلها عرضة للخطر الجغرافي. علاوة على ذلك ، كشركة للطاقة ، يخضع Matador للطبيعة الدورية للقطاع والتقلب الجيوسياسي.
المخاوف المالية أيضا ثقل على المشاعر. تحمل الشركة ديونًا كبيرة تبلغ حوالي 3.4 مليار دولار ، بينما تحتفظ بأقل من 25 مليون دولار نقدًا. تضاعف اتجاهات السوق الحديثة ضغوطًا ، حيث انخفضت أسعار النفط الخام بأكثر من 20 ٪ منذ ذروته في منتصف يناير 2025 بعد التطورات المتعلقة بالتعريفة. للمستثمرين الذين يسعون للنمو مع مخاطر أقل مخزونًا ، محفظة عالية الجودة يوفر بديلاً مقنعًا ، مع عائدات تتجاوز 91 ٪ منذ إنشائها ، تتفوق على أداء S&P 500.
قضية الثور لماتادور
على الرغم من هذه الرياح المعاكسة ، لا تزال قضية الاستثمار لـ Matador قوية. إنه منتج أمريكي مختصر ، يديره المنتج الصخري بشكل فعال يولد تدفقًا نقديًا حرة صحية ووضعه للاستفادة من ارتفاع الطلب على الطاقة العالمية. يبدو أن السوق يقلل من شأن الأسهم بسبب المخاوف قصيرة الأجل حول الإنفاق الرأسمالي وعدم اليقين الاقتصادي الأوسع.
بالنسبة إلى أقرانهم مثل APA و Chrd و DVN و MGY ، يتداول Matador بخصم ملحوظ. MGY ، على سبيل المثال ، لديها نسبة من الأسعار إلى الأرباح تزيد عن 10 مع نمو إيرادات سنوي 7 ٪ و 27 ٪ من الهوامش الصافية ، في حين أن MTDR يتداول بأرباح 5 مرات فقط على الرغم من نمو المبيعات 23 ٪ وأكثر من 25 ٪ من هوامش 25 ٪.
تشمل المحفزات الصعودية المحتملة سياسات الوقود المؤيدة للوقود في إطار إدارة ترامب والتي يمكن أن تقلل من الاحتكاك التنظيمي ونمو الدعم. على الجانب الفني ، يتم تداول MTDR حاليًا بالقرب من الطرف المنخفض من نطاقها التاريخي ، حيث يحدد المحللون متوسط سعر الأهداف بحوالي 72 دولارًا – 90 ٪ من مستوى 38 دولار الحالي.
قلق بشأن تقلبات MTDR؟ تفوقت محفظة Trefis عالية الجودة ، التي تتألف من 30 سهمًا ، باستمرار على S&P 500 خلال السنوات الأربع الماضية. ما هو السر؟ تقدم هذه الشركات ، كمجموعة ، عوائد فائقة مع تقلبات منخفضة مقارنة بالسوق الأوسع ، كما هو موضح في مقاييس أداء محفظة HQ.
الاستثمار مع Trefis
حافظات الضرب في السوق | الثروة القائمة على القواعد
