أظهر تقرير أرباح AlcoA الأخير لـ Q4 2024 تحسينات مالية قوية حيث أبلغت الشركة عن مبيعات قدرها 3.49 مليار دولار ، بزيادة كبيرة من 2.6 مليار دولار في الربع الرابع من عام 2023. كما تم تأرجحها إلى الربحية ، حيث أبلغت عن صافي الدخل البالغ 202 مليون دولار ، مقارنةً بخسارة صافية قدرها 150 دولارًا مليون قبل عام. بلغت أرباح السهم 0.77 دولار ، وهو تحول حاد من الخسارة للسهم الواحد 0.84 دولار في الربع الرابع 2023. على الرغم من النتائج الإيجابية ، انخفض السهم بنسبة 6 ٪ تقريبًا في الأيام الخمسة الماضية.
بالنسبة لعام 2025 ، تتوقع Alcoa أن ينخفض إنتاج الألومينا بشكل طفيف بسبب تقليص مصفاة Kwinana ، ولكن من المتوقع أن يرتفع إنتاج الألومنيوم بسبب إعادة تشغيل المصهر. تتوقع الشركة أيضًا تأثير سلبي متسلسل بقيمة 60 مليون دولار في الربع الأول من عام 2025 بسبب العوامل الموسمية والتغيرات التشغيلية الأخرى. بشكل منفصل ، إذا كنت تريد الاتجاه الصعودي مع رحلة أكثر سلاسة من مخزون فردي ، فكر في محفظة عالية الجودةب التي تفوقت على S&P ، وعوائد 91 ٪ منذ البداية.
ماذا يعني هذا بالنسبة لأسهم Alcoa؟
كانت الزيادة في أسهم AA على مدار فترة 4 سنوات بعيدة عن الثبات ، حيث كانت العائدات السنوية أكثر تقلبًا بكثير من S&P 500. كانت العائدات للسهم 159 ٪ في 2021 ، -23 ٪ في 2022 ، -24 ٪ في 2023 ، و 12 ٪ في عام 2024. محفظة Trefis عالية الجودة ، التي تضم مجموعة من 30 مخزونًا ، أقل تقلبًا إلى حد كبير. ولديه تفوقت بشكل مريح على S&P 500 خلال فترة 4 سنوات الماضية.
لماذا هذا؟ كمجموعة ، قدمت أسهم محفظة HQ عوائد أفضل مع مخاطر أقل مقابل مؤشر القياس ؛ أقل من ركوب الأسطوانة واضحة في مقاييس أداء محفظة HQ. بالنظر إلى بيئة الاقتصاد الكلي الحالي غير المؤكد حول تخفيضات الأسعار والحروب المتعددة ، هل يمكن أن تواجه AA موقفًا مشابهًا كما فعلت في 2022 و 2023 و 2024 و ضعف الأداء S&P خلال الـ 12 شهرًا القادمة – أم أنها سترى قفزة قوية؟
نحن إيجابيون في أسهم AlcoA ، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى ارتفاع الطلب على الألومنيوم ، مدفوعًا بقطاعات السيارات والفضاء والطاقة المتجددة ، مما قد يعزز إيرادات الشركة. بالإضافة إلى ذلك ، قامت الشركة بنجاح بتحسين الربحية من خلال تدابير الكفاءة. في الربع الرابع من عام 2024 ، ارتفعت EBITDA المعدلة بنسبة 196 ٪ إلى 1.6 مليار دولار ، مدفوعة بارتفاع أسعار الألومينا والألمنيوم وانخفاض تكاليف المواد الخام والطاقة ، على الرغم من أن هذه المكاسب تقابلها جزئيًا تكاليف الإنتاج. أنهى Alcoa العام بمبلغ 1.1 مليار دولار نقدًا ، وتجاوز برنامج تحسين الربحية الأهداف ، حيث حقق 675 مليون دولار من التحسينات على مدار العام. نحن نقدر أسهم AA بحوالي 48 دولارًا للسهم الواحد ، أي حوالي 36 ٪ قبل سعر السوق الحالي. انظر تحليلنا لـ تقييم Alcoa لإلقاء نظرة فاحصة على ما يدفع تقدير سعرنا لـ Alcoa وكيف يقارن تقييم Alcoa مع أقرانهم. أيضا ، انظر تحليلنا ل إيرادات Alcoa لمزيد من التفاصيل حول كيفية توقع إيرادات Alcoa.
الاستثمار مع تريفيس محافظ الضرب في السوق
انظر كل شيء تريفيس تقديرات الأسعار
