كانت أسهم أشباه الموصلات من بين أكبر الفائزين من ذراع الذكاء الاصطناعى التوليدي ، حيث تتدافع شركات التكنولوجيا لتأمين أكبر قدر ممكن من قوة الحوسبة لتدريب نماذج الذكاء الاصطناعي ونشرها. بالنسبة للسياق ، ارتفعت أسهم Nvidia لزعيم GPU (NASDAQ: NVDA) حوالي 170 ٪ منذ أوائل عام 2024 ، في حين ارتفعت أسهم Broadcom (NASDAQ: AVGO) ، والتي توفر رقائق AI مخصصة ، 110 ٪. ومع ذلك ، فإن المخاوف ناشئة عن أن الطلب قد يتباطأ لأن نماذج الذكاء الاصطناعى الأكثر كفاءة مثل Deepseek في الصين تكتسب قوة ، مما قد يقلل من مرحلة “خوف الخوف” المحموم في عمليات شراء رقاقة الذكاء الاصطناعي. انظر كيف يؤثر نموذج Deepseek AI على أسهم Nvidia. نعتقد أن Apple Stock (NASDAQ: AAPL) في وضع جيد للاستفادة في المرحلة التالية من نمو الذكاء الاصطناعي. بدأت الشركة دفع منظمة العفو الدولية مع إطلاق أدوات Apple Intelligence لأجهزة iPhone و iPads و Macs في أواخر عام 2024. مع قاعدة مستخدمين واسعة ، وقدرات تصميم أشباه الموصلات القوية ، والقدرة على تقديم الذكاء الاصطناعي الآمن والشخصي مع الحد الأدنى من الاعتماد على السحابة المكلفة الحوسبة ، أبل ستكسب بشكل كبير. بشكل منفصل ، هل ستكون إيجابية أم سلبية؟ تعرف على ما تعنيه التعريفات بالنسبة للأسهم المعدنية.
منظمة العفو الدولية محركات أقراص دورات الترقية
على الرغم من كونه مشاركًا متأخرًا ، إلا أن جناح Apple Intelligence الجديد من Apple – الذي يبرز سيري تم ترقيته ، والمساعدة في الكتابة ، وتحسينات الآلة الحاسبة ، وتوليد الصور – أعجب بتنفيذها. يتناقض هذا مع العديد من شركات التكنولوجيا الكبرى التي لا تزال تبحث عن حالات الاستخدام الصلبة أو نماذج الأعمال لوكالة الذكاء الاصطناعى. على الرغم من أنه تحديث للبرامج في المقام الأول ، إلا أن Apple Intelligence متوفر فقط في طراز iPhone 16 و 16 Pro ، حيث يعد iPhone 15 Pro في العام الماضي الاستثناء الوحيد. يشجع هذا التوافق المحدود مستخدمي أجهزة iPhone الأقدم على الترقية. في حين أن البرنامج الذي تم إطلاقه في أواخر عام 2024 ، ظلت مبيعات iPhone ثابتة نسبيًا ، حيث انخفضت الإيرادات بنسبة 1 ٪ على أساس سنوي إلى 69.2 مليار دولار في حي العطلات. ومع ذلك ، يمكن أن يكون ارتفاع المبيعات في الأفق. تتخذ Apple مقاربة متداخلة ، وتقديم ميزات تدريجياً مع كل تحديث. قد ينتظر العديد من العملاء جميع إمكانيات الذكاء الاصطناعى لطرحها قبل الترقية. بالإضافة إلى ذلك ، تتوفر شركة Apple Intelligence حاليًا على أقل من 20 ٪ من إجمالي قاعدة مستخدمي iPhone ، مما يترك مجالًا كبيرًا للنمو. مع توسيع AI إلى المزيد من الأجهزة ، يمكن أن يعيد تنشيط مبيعات iPhone و iPad من Apple ، والتي شهدت الحد الأدنى من النمو في السنوات الأخيرة. بشكل منفصل ، إذا كنت تريد الصعود برحلة أكثر سلاسة من المخزون الفردي ، فكر في محفظة عالية الجودة، والتي تفوقت على S&P ، وعوائد 91 ٪ منذ البداية.
نمو الخدمات
حقق قسم خدمات Apple حوالي 100 مليار دولار من الإيرادات خلال العام الماضي. في Q1 FY 2025 وحده ، نمت مبيعات الخدمات بنسبة 14 ٪ على أساس سنوي إلى حوالي 26 مليار دولار ، ووصلت إلى أعلى مستوى على الإطلاق. يبقى هذا القطاع قسمًا أسرع نموًا في Apple ، مدفوعًا بمبيعات التطبيقات القوية وأكثر من مليار اشتراك مدفوع. يمكن للأدوات التي تعمل بالطاقة الذكاء الاصطناعي تسريع النمو بطرق متعددة. يمكن لـ Apple تقديم ميزات متميزة وعروض اشتراك جديدة لأنها تعزز تطبيقاتها مع قدرات الذكاء الاصطناعي. بالإضافة إلى ذلك ، فإن زيادة احتياجات التخزين لمعالجة الذكاء الاصطناعي على الأجهزة يمكن أن تفتح فرصًا جديدة لتحديد الدخل. مع أكثر من 2.3 مليار جهاز نشط ، حتى الاشتراك في الذكاء الاصطناعى بسعر متواضع يمكن أن يخلق تدفق إيرادات كبير. شاهد انهيار إيرادات أعمال خدمات Apple. على عكس شركات التكنولوجيا الكبرى الأخرى التي تستثمر عشرات المليارات في النفقات الرأسمالية ذات الصلة بالنيابة ، فإن استراتيجية معالجة AUPE على الجهاز تعني أن العملاء ، بدلاً من Apple نفسها ، سيحملون تكاليف الطاقة الأعلى. انظر لماذا انخفض أسهم AVGO 17 ٪؟
إن اختراق Deepseek يفيد Apple
لقد عطل اختراق Deepseek AI الصيني صناعة أشباه الموصلات الذكاء الاصطناعي ، مما أثر على الأسهم مثل Nvidia. يؤكد Deepseek على التحسين القائم على البرامج على الاعتماد على الأجهزة القوية ، مما يقلل بشكل كبير من تكلفة التدريب على نموذج الذكاء الاصطناعي. تشير التقارير إلى أن Deepseek قام بتدريب نموذج V3 الخاص به مقابل 5.5 مليون دولار فقط – حيث يقدر أن تنفق أقل من مئات الملايين من Openai. يمكن أن تضعف هذه الكفاءة المتزايدة الطلب على وحدات معالجة الرسومات الراقية حيث تتبنى شركات الذكاء الاصطناعى منهجية Deepseek مفتوحة المصدر. في حين أن هذا يمثل تحديات لشركات أشباه الموصلات مثل NVIDIA ، إلا أنها قد تعمل لصالح Apple. قام Deepseek بإنشاء نماذج منظمة العفو الدولية الأصغر والأكثر كفاءة تعمل بفعالية على الأجهزة الأساسية مثل أجهزة الكمبيوتر والهواتف الذكية ، في بعض الأحيان تتفوق على نماذج أكبر على معايير المفاتيح. إذا كانت اتجاهات تطوير الذكاء الاصطناعي نحو النماذج المترجمة خفيفة الوزن ، فقد تكون Apple مستفيدة كبيرة بسبب هيمنتها في الحوسبة الشخصية. معالجات سلسلة M Apple ، المشهورة بكفاءة وأدائها ، مناسبة تمامًا للتعامل مع أعباء العمل هذه. جانبا ، راجع ما هو التالي بالنسبة لمخزون الأمازون بعد التوقعات القاتمة؟
كان أداء AAPL Stock على مدى السنوات الأربع الماضية غير متسق ، مع عوائد تتقلب أكثر من أرقام S&P 500. عوائد السهم التي تم تسليمها بنسبة 35 ٪ في 2021 ، -26 ٪ في 2022 ، 49 ٪ في 2023 ، و 31 ٪ في عام 2024. أظهرت محفظة Trefis عالية الجودة ، التي تتكون من 30 مخزونًا ، تقلبًا أقل بينما تتفوق على S&P 500 خلال نفس الفترة. لماذا؟ قدمت أسهم محفظة HQ تاريخياً عوائد أقوى مع مخاطر أقل مقارنةً بمؤشر القياس ، وتجنب التقلبات المتطرفة التي شوهدت في الأسهم الفردية. انظر مقاييس أداء محفظة HQ. بالنظر إلى بيئة الاقتصاد الكلي غير المؤكد اليوم ، بما في ذلك مخاوف أسعار الفائدة والصراعات الجيوسياسية ، هل يمكن أن يرى AAPL انكماشًا آخر كما في عام 2022 – أو هل سيتوقف مرة أخرى؟
نحافظ على موقف محايد على أسهم AAPL ، مع تقدير سعر قدره 228 دولارًا – بما يتماشى تمامًا مع قيمته السوقية الحالية. على الرغم من أن Apple هي المستفيدة الرئيسية من الذكاء الاصطناعي ، إلا أن أسهمها تتداول بأرباح أمامية مرتفعة نسبيًا ، على الرغم من توقعات نمو الإيرادات بأرقام متوسطة فقط على مدار العامين المقبلين. وفي الوقت نفسه ، نظل هبوطيًا على أسهم NVDA ، مع تقدير سعر بقيمة 93 دولارًا – حوالي 30 ٪ أقل من سعر التداول الحالي.
الاستثمار مع تريفيس محافظ السوق
انظر كل شيء تريفيس تقديرات الأسعار
