شركة Broadcom Inc. (NASDAQ: AVGO) ، شهدت شركة أشباه الموصلات ، وبرنامج Enterprise ، ومزود حلول الأمان ، أن أسهمه يغرق أكثر من 17 ٪ يوم الاثنين ، 27 يناير. يمكن أن يعزى ذلك إلى تم إنشاؤ Deepseek تم إنشاؤه ، وإرسال الهزات عبر وادي السيليكون. يتحدى نهج Deepseek الأكثر كفاءة في الحكمة التقليدية التي تعني أكبر وأكثر تكلفة بالضرورة أفضل في تطوير الذكاء الاصطناعي.
قام Deepseek من الذكاء الاصطناعي الصيني مؤخرًا بعمل موجات من خلال إطلاق نموذج Deepseek-R1 الخاص بهم كبرنامج مفتوح المصدر. ما يجعل هذا الجدير بالملاحظة هو أنه وفقًا لبحث المختبر ، يحقق Deepseek-R1 أداءً أفضل من النماذج البارزة مثل Openai's O1 و Meta's Llama عبر مقاييس مختلفة. يبرز النموذج ليس فقط لأدائه ، ولكن أيضًا لأنه متاح مجانًا وفعال من حيث التكلفة ويتطلب موارد حوسبة أقل من المنافسين.
تسبب هذا التطور في مخاوف في الغرب ، حيث ركزت شركات التكنولوجيا الكبرى عادة على نهج كثيف الموارد-يتراكم كميات هائلة من البنية التحتية الحوسبة. يمكن أن يكون للوضع أهمية خاصة بالنسبة لمخزون Broadcom ، حيث ظهرت كلاعب رئيسي في تقنية شبكة الذكاء الاصطناعى. ولكن انظر أيضًا Deepseek يمكن أن تعزز مخزون Intel.
كانت إيرادات Broadcom البالغة 51.6 مليار في السنة المالية 2024 (النهايات المالية في أكتوبر) ارتفعت بنسبة 44 ٪ على أساس سنوي. يمكن أن يعزى ذلك جزئيًا إلى مساهمة VMware ، التي اكتسبتها بمبلغ 69 مليار دولار في أواخر عام 2023. وبصرف النظر عن VMware ، ساهمت منتجات AI في Broadcom في نموها الأعلى. بلغت إيرادات الشركة من الذكاء الاصطناعي في السنة المالية 2024 12.2 مليار دولار ، مما يعكس نموًا كبيرًا على أساس سنوي بنسبة 220 ٪ ، مدفوعًا بالطلب القوي على AI XPUS (مسرعات AI المخصصة في Broadcom) ومنتجات Ethernet. تستفيد Broadcom من طفرة الذكاء الاصطناعي التوليدي ، مع مجموعة واسعة من حلول الشبكات والتخزين والأمن السيبراني وعروض أشباه الموصلات. أعلنت Broadcom أيضًا أنها تقوم بتطوير رقائق الذكاء الاصطناعى مع ثلاث شركات سحابة كبيرة ، والتي تشير إلى أن Google و Meta.
ماذا يعني هذا بالنسبة لمخزون AVGO؟
تعتمد أعمال Broadcom اعتمادًا كبيرًا على منتجات الشبكات الخاصة بهم – وتحديداً مفاتيح Ethernet و ASIC – والتي تعد حاسمة لنقل البيانات في أنظمة الذكاء الاصطناعي. إذا كان سوق رقائق الذكاء الاصطناعى المتميز يعاني من انكماش ، وسط ظهور Deepseek ، فقد يخلق تأثيرًا للدومينو ، مما قد يضر بمبيعات التقنيات ومكونات برودكوم.
قام المستثمرون بتعيين تقييم أعلى متعددة لسهم AVGO ، مع مراعاة مساهمة الذكاء الاصطناعى المتوقعة. مع ظهور Deepseek ، يشعر المستثمرون الآن بالقلق إزاء نمو المبيعات قد يكون أبطأ مما كان متوقعًا سابقًا. شهدت Avgo Stock ارتفاعًا قويًا بنسبة 84 ٪ منذ بداية عام 2024 ، حيث تفوق بشكل كبير على مؤشر S & P500 الأوسع ، بزيادة 26 ٪. بشكل مثير للإعجاب ، أنتجت Avgo Stock عوائد أفضل من السوق الأوسع في كل من السنوات الأربع الماضية. كانت العائدات للسهم 56 ٪ في 2021 ، -13 ٪ في 2022 ، 104 ٪ في 2023 ، و 110 ٪ في 2024.
وبالمثل ، فإن محفظة Trefis عالية الجودة ، التي تضم مجموعة من 30 مخزونًا ، أقل تقلبًا إلى حد كبير. ولديه تفوقت بشكل مريح على S&P 500 خلال فترة 4 سنوات الماضية. لماذا هذا؟ كمجموعة ، قدمت أسهم محفظة HQ عوائد أفضل مع مخاطر أقل مقابل مؤشر القياس ؛ أقل من ركوب الأسطوانة ، كما هو واضح في مقاييس أداء محفظة HQ.
بالنظر إلى بيئة الاقتصاد الكلي الحالي غير المؤكد ، مع تغييرات في البيت الأبيض ، وتحديث Deepseek ، هل يمكن أن يرى Avgo قفزة قوية؟ نعتقد أن المستثمرين يجب أن يخطو بحذر. هذا التحول المحتمل في الصناعة نحو الكفاءة على الطاقة الخام ، إلى جانب التباطؤ الأوسع ، قد يخلق تحديات إضافية لآفاق أعمال Broadcom.
في حين أن Avgo Stock غرق وسط ظهور Deepseek ، من المفيد معرفة كيف أقران برودكوم أجرة على المقاييس التي تهم. ستجد مقارنات قيمة أخرى للشركات عبر الصناعات في مقارنات الأقران.
الاستثمار مع تريفيس محافظ الضرب في السوق
انظر كل شيء تريفيس تقديرات الأسعار
