شهدت CroldStrike (NASDAQ: CRWD) انخفاض أسهمه بحوالي 7 ٪ في التداول الممتد يوم الثلاثاء 3 يونيو ، على الرغم من الإبلاغ عن أرباح الربع الأول من المتوقع. أعلنت الشركة عن أرباح معدلة للسهم البالغة 0.73 دولار على المبيعات البالغة 1.10 مليار دولار ، متجاوزًا تقديرات الإجماع البالغة 0.65 دولار للسهم الواحد على نفس رقم المبيعات.
طغت أداء CrowdStrike الإيجابي Q1 من خلال نظرة أضعف من المتوقع للربع الحالي. يتوقع CrowdStrike أرباح Q2 من 0.82 دولار للسهم الواحد على إيرادات تبلغ حوالي 1.14 مليار دولار. انخفضت هذه التوقعات إلى توقعات الشوارع ، التي توقعت 0.81 دولار في الأرباح للسهم الواحد ولكن الإيرادات 1.16 مليار دولار.
بالإضافة إلى ذلك ، على الرغم من أن إيرادات الربع 1 زادت بنسبة 20 ٪ تقريبًا ، فقد انخفض هامش التشغيل المعدل للشركة 500 نقطة أساس على أساس سنوي إلى 18 ٪ ، وسط تكاليف متزايدة لأعمال الخدمات المهنية وارتفاع الإنفاق على البحث والتطوير.
في ملاحظة أكثر إيجابية ، رفعت CrowdStrike إرشادات أرباح العام بأكمله ، وتتوقع الآن 3.44 دولار إلى 3.56 دولار من الأرباح المعدلة للسهم الواحد ، وهو أعلى من إجماع 3.43 دولار. ومع ذلك ، فقد حافظت على توقعات المبيعات الخاصة بها من 4.74 مليار دولار إلى 4.81 مليار دولار ، مواءمة مع إجماع 4.77 مليار دولار. كما أعلنت الشركة عن برنامج إعادة شراء سهم بقيمة مليار دولار.
نظرًا لنتائج Q1 المتفائلة ، وتوجيهات أرباح العام بأكمله ، وبرنامج إعادة شراء الأسهم ، قد يبدو انخفاض السهم محيرًا. ومع ذلك ، يبدو أن المستثمرين يتفاعلون مع أكثر من مجرد ملكة جمال إيرادات الربع الثاني. ارتفع سهم CroldStrike بنسبة 40 ٪ ملحوظة هذا العام ، مما يتفوق بشكل كبير على ارتفاع مؤشر مؤشر S&P 500 الأوسع نطاقًا. كان التداول بتقييمات رفيعة ، حتى أن تفكيرًا بسيطًا في توقعات الإيرادات كان كافياً لإقلاع المستثمرين.
الآن ، السؤال الحاسم هو ما إذا كان سهم CRWD هو شراء بمستويات 460 دولار. نجيب على هذا السؤال هنا – هل سهم CRWD مبالغ فيه عند 460 دولار؟ – استنادًا إلى المقارنة بين تقييم CRWD الحالي مع أدائها التشغيلي الأخير والحالة المالية الحالية والتاريخية.
تذكر أنه لا يزال هناك دائمًا مخاطر ذات مغزى عند الاستثمار في سهم واحد أو حتى حفنة من الأسهم. النظر في 30 مخزون تريفيس محفظة عالية الجودة (HQ)، الذي لديه سجل حافل من أداء S&P 500 بشكل مريح خلال فترة 4 سنوات الماضية. لماذا هذا؟ كمجموعة ، قدمت أسهم محفظة HQ عوائد أفضل مع مخاطر أقل مقابل مؤشر القياس ؛ أقل من ركوب الأسطوانة ، كما هو واضح في مقاييس أداء محفظة HQ.
