سؤال: لماذا يوجد الكثير من صناديق الاستثمار المشتركة؟
الإجابة: إدارة صناديق الاستثمار المشتركة مربحة ، لذلك يخلق وول ستريت المزيد من المنتجات للبيع.
العدد الكبير من صناديق الاستثمار المشتركة لا علاقة له بخدمة مصلحتك الفضلى كمستثمر. أقوم بالاستفادة من هذه البيانات لتحديد علامتين حمراء يمكنك استخدامه لتجنب أسوأ صناديق الاستثمار:
1. رسوم عالية
يجب أن تكون صناديق الاستثمار رخيصة ، ولكن ليس كلها. الخطوة الأولى هي القياس الذي تعنيه الرخيصة.
للتأكد من أنك تدفع أو أقل من متوسط الرسوم ، استثمر فقط في صناديق الاستثمار مع إجمالي التكاليف السنوية التي تقل عن 1.60 ٪ – متوسط التكلفة السنوية الإجمالية لصناديق الاستثمار البالغة 5،732 في الولايات المتحدة التي تغطيها شركتي. المتوسط المرجح أقل عند 0.85 ٪ ، وهو ما يسلط الضوء على كيفية تميل المستثمرين إلى وضع أموالهم في صناديق الاستثمار المشتركة برسوم منخفضة.
يوضح الشكل 1 أن صندوق الأضواء الشمالية ISSACHAR (Lionx) هو أغلى صندوق مشترك وصندوق Vanguard 500 INDEX (VFFSX) هو الأقل تكلفة. توفر Northern Lights اثنين من أغلى صناديق الاستثمار في حين أن صناديق الطليعة والإخلاص المشتركة هي من بين أرخص.
الشكل 1: 5 أكثر وأقل تكلفة صناديق الاستثمار
لا يحتاج المستثمرون إلى دفع رسوم عالية لجودة حيازات. يعد Schwab S&P 500 Index Fund (SWPPX) أفضل صندوق مشترك في التصنيف في الشكل 1. تصنيف إدارة المحافظ المحايد لـ SWPPX ونسبة 0.03 ٪ الإجمالية التي تكسبها تصنيفًا جذابًا. صندوق القيمة الانتهازية الأمريكية (UUOAX) هو أفضل صندوق مشترك في المرتبة بشكل عام. تصنيف إدارة المحفظة الجذاب من UUOAX والتكلفة السنوية 0.57 ٪ يكسبونها أيضًا تصنيفًا جذابًا للغاية.
من ناحية أخرى ، يحمل مؤشر Fidelity Small Cap (VMCTX) مخزونات فقيرة ويحصل على تصنيف غير جذاب ولكنه منخفض التكاليف السنوية البالغة 0.07 ٪. بغض النظر عن مدى رخيصة الصندوق المشترك ، إذا كان لديه أسهم سيئة ، فسيكون أدائه سيئًا. إن جودة مقتنيات صندوق الاستثمار المشترك تهم أكثر من سعره.
2
يعد تجنب المقتنيات السيئة إلى حد بعيد الجزء الأصعب من تجنب صناديق الاستثمار السيئة ، ولكنه أيضًا هو الأهم لأن أداء الصندوق المشترك يتم تحديده أكثر من مقتنياته أكثر من تكاليفه. يوضح الشكل 2 صناديق الاستثمار المشتركة داخل كل نمط مع أسوأ المقتنيات أو تقييمات إدارة المحافظ.
الشكل 2: نمط صناديق الاستثمار مع أسوأ المقتنيات
لا يظهر أي مزود واحد في كثير من الأحيان أكثر من أي مقدمي خدمات آخرين في الشكل 2.
يعد صندوق النمو المتخصص في Alger Weatherbie (ASYMX) أسوأ صندوق مشترك في الشكل 2 بناءً على تصنيفي التنبئي الكلي. Transamerica Capital Growth (TCPWX) ، صندوق فرص النمو الصغيرة في منتصف الحد الأقصى (FMEFX) ، BNY Mellon Small Cap Multi Fund (MPSSX) ، Reves Bertercture Build (RSRFX). أنها تتقاضى ارتفاع التكاليف السنوية إجمالي.
الخطر في الداخل
يشبه شراء صندوق مشترك دون تحليل مقتنياته شراء أسهم دون تحليل نموذج أعماله وأمواله. بعبارة أخرى ، يعد البحث في مقتنيات صناديق الاستثمار المشترك هو العناية الواجبة ضرورية لأن أداء الصندوق المتبادل جيدًا مثل مقتنياته.
أداء مقتنيات صندوق الاستثمار المشترك – الرسوم = أداء صندوق الاستثمار المشترك
