Topline
يمكن أن تعني شهية Big Tech for Energy أن تعني الاتجاه الصعودي لمخزونات الطاقة النووية
الحقائق الرئيسية
قد ينمو الطلب على مركز البيانات على الطاقة بنسبة 160 ٪ بحلول عام 2030 ، وفقًا لجولدمان ساكس.
تدير Constellation Energy محطات الطاقة النووية التي تستخدمها شركات التكنولوجيا الكبيرة لتشغيل AI chatbots.
منذ سبتمبر الماضي ، ارتفع مخزون طاقة Constellation ، وسقط ، واستعاد.
يمكن أن يستفيد Talen Energy – الذي أبرم صفقة الآن في طي النسيان مع AWS – من هذا الطلب.
أسهم Constellation Energy – التي تعاقدت على توفير الطاقة النووية Microsoft من جزيرة Three Mile ، كما كتبت في سبتمبر 2024 فوربس بعد أن ارتفعت 29 ٪ هذا العام ، وفقا ل Googlefinance.
هل سيرتفع سعر السهم بشكل أكبر؟ هناك سببان للنظر في القيام بذلك:
- يتزايد الطلب على مركز البيانات بسرعة
- حصلت شركة Constellation Energy على صفقات الطاقة النووية الرئيسية مع Microsoft و Meta
أود أن أتردد في شراء طاقة كوكبة لأن الأسهم كانت متقلبة ويقدر المحللون أنها مبالغة في القيمة إلى حد ما.
وقال جوزيف دومينغيز الرئيس التنفيذي لشركة Constellation في مكالمة أرباح الشركة الشهر الماضي “من الواضح أننا في لعبة كرة جديدة تمامًا على التكلفة”. رويترز. وأضاف: “لقد تضاعفت بعض مصنع الغاز الطبيعي ، على سبيل المثال ، التكلفة ثلاث مرات على مدار العقد الماضي في بعض الحالات”.
ومع ذلك ، من المحتمل أن ينمو الطلب على الطاقة النووية وقد يكون من المفيد النظر في Pacificorp – مثل Pacificorp.
الذكاء الاصطناعي التوليدي سوف يغذي الطلب على المزيد من الطاقة
أدى الذكاء الاصطناعي التوليدي إلى تزويد الطلب بشكل كبير على الطاقة في عام 2024 ومن المرجح أن تنمو بشكل كبير بحلول عام 2028. استخدمت مراكز البيانات في العام الماضي 200 ساعة من الطاقة-ما بين 27 ٪ و 38 ٪ منها تعمل على تشغيل خوادم خاصة منظمة العفو الدولية ، وفقًا لوزارة الطاقة. هذا يتعلق بكمية القوة التي تستخدمها تايلاند في عام واحد ، لاحظت وزارة الطاقة.
بحلول عام 2028 ، ستذهب المزيد من الطاقة إلى مراكز البيانات. بين عامي 2024 و 2028 ، قد يستهلك استهلاك مركز البيانات للكهرباء الأمريكية ثلاثة أضعاف ، من 4.4 ٪ إلى 12 ٪ ، تلاحظ وزارة الطاقة.
سترتفع حصة الذكاء الاصطناعي من تلك الطاقة بشكل كبير. بين عامي 2024 و 2028 ، سترتفع الطاقة التي تصل إلى أغراض خاصة من الذكاء الاصطناعى بمعدل سنوي بنسبة 32.6 ٪ إلى 244 ساعة في السنة-قدرت نقطة الوسط لمدى المتوقع بين 165 و 326 ساعة Terawatt في السنة.
تمثل الطاقة النووية جزءًا من إمدادات الطاقة الأمريكية ولكن من المتوقع أن ينمو في المستقبل. اليوم ، يأتي 20 ٪ فقط من الكهرباء هنا من الأسلحة النووية – تمثل “جزء صغير من عمليات مراكز بيانات الذكاء الاصطناعى” ، مراجعة تكنولوجيا معهد ماساتشوستس للتكنولوجيا.
في حين انضمت Meta و Amazon و Google إلى تعهد بتضاعف السعة النووية في العالم بحلول عام 2050 ، فقد تستغرق السعة النووية الإضافية “سنوات ، ربما عقود ، لتحقيقها” ، لتحقيقها “. مراجعة تكنولوجيا معهد ماساتشوستس للتكنولوجيا ذُكر.
ستوفر طاقة كوكبة الطاقة النووية إلى Microsoft و Meta
في شهر سبتمبر الماضي ، أعلنت شركة Constellation Energy عن صفقة لتوفير الطاقة النووية لمايكروسوفت – وفي 3 يونيو ، وقع Meta صفقة نووية مختلفة تمامًا ، وفقًا لـ CNBC.
وقعت كوكبة-التي تمتلك مرفق جزيرة ثلاثة أميال في ولاية بنسلفانيا التي عانت من حادث في مارس 1979-اتفاقية مدتها 20 عامًا على Microsoft لدفع زعيم الطاقة النووية حوالي 16 مليار دولار ، في سبتمبر الماضي فوربس عمود.
وقعت ميتا هذا الأسبوع اتفاقية مدتها 20 عامًا لشراء “حوالي 1.1 جيجاوات من الطاقة النووية من مركز كلينتون للطاقة النظيفة في كلينتون في إلينوي” ، ابتداءً من عام 2027 ، CNBC ذكرت.
على الرغم من عدم الكشف عن شروط الصفقة ، فإن META لن تستخدم الطاقة لمراكز البيانات الخاصة بها. بدلاً من ذلك ، ستستمر كوكبة – التي ستوسع ناتج كلينتون بنسبة 30 ميجاوات – في توفير الطاقة للشبكة الإقليمية مع المساهمة في “هدف الكهرباء النظيفة بنسبة 100 ٪”. CNBC.
قبل التزام Meta ، كانت كلينتون معرضة لخطر الإغلاق في عام 2027 عندما ينتهي ائتمان Zerio للانبعاثات. “نحن فخورون بالشراكة مع META” ، قال دومينغيز CNBC.
وأضاف: “لقد اكتشفوا أن دعم تكرار النباتات الحالية وتوسيعها أمر مؤثر تمامًا مثل إيجاد مصادر جديدة للطاقة. وأحيانًا يكون الجزء الأكثر أهمية في رحلتنا إلى الأمام هو التوقف عن اتخاذ الخطوات للخلف”.
كما أعرب ميتا عن حماسها لهذا الترتيب. “إن تأمين طاقة نظيفة وموثوقة أمر ضروري لمواصلة تطور طموحات الذكاء الاصطناعى لدينا” ، قال رئيس Meta of Global Energy Urvi Parekh.
“نحن فخورون بالمساعدة في الحفاظ على تشغيل مصنع كلينتون لسنوات قادمة وإثبات أن هذا المصنع هو قطعة مهمة لتعزيز القيادة الأمريكية في الطاقة.”
يمكن أن يسقط مخزون طاقة كوكبة
ليس كل أخبار جيدة للمستثمرين كوكبة. ارتفع أسهم الشركة بشكل حاد على إعلانات هذه الصفقات – ومع ذلك فقد انخفض بعد تقارير الأرباح الأخيرة. علاوة على ذلك ، ينظر المحللون إلى القيمة المفرطة إلى حد ما.
على سبيل المثال ، بعد إعلان 20 سبتمبر عن صفقة مع Microsoft ، ارتفع السهم بنسبة 22 ٪ ، وفقًا لـ Seekingalpha. علاوة على ذلك ، دفعت الصفقة مع Meta أسهم Constellation بنسبة 15 ٪.
ومع ذلك ، فقدت كوكبة القيمة بعد تقارير الأرباح الأخيرة. للربع في يونيو 2024 ، انخفضت الشركة عن توقعات الأرباح والإيرادات ، لاحظت لي فوربس بريد.
في حين أن أرباح وإيرادات الشركة في الربع الثالث التي فازت على التوقعات ورفعت توقعاتها على مدار العام-والتي لم تفعلها منذ أكثر من عام-انخفض سعر سهم كوكبة بعد حكم تنظيمي مخيب للآمال ، وفقًا لما ذكرته MarketWatch.
من المؤكد أن تقرير الربع الرابع من 2024 في Constellation ظهر بشكل أفضل من الإيرادات ودخل التشغيل – ومع ذلك ، فقد السهم حوالي ثلث قيمته في الأسابيع الستة التالية للتقرير.
أخيرًا ، انخفض أسهم Constellation في مايو بعد الإبلاغ عن أرباح مخيبة للآمال للربع في نهاية مارس 2025. وأشار إلى أن ارتفاع تكاليف بناء وتشغيل بنيتها التحتية الكهربائية “تسببت في تفويت شركة وول ستريت لتوقعات وول ستريت للحصول على ربح الربع الأول” ، ” رويترز.
وول ستريت يعتبر الأسهم مبالغة قليلاً. استنادًا إلى 12 محللًا في وول ستريت الذين يقدمون أهدافًا للسعر لمدة 12 شهرًا ، يتم التداول tipranks.
قد يكون لها أسهم Talen Energy إمكانات عالية
في مارس 2024 ، أبرمت شركة Talen Energy صفقة للبيع بمبلغ 650 مليون دولار لمركز بيانات Cumulus – المجاور لمصنع بنسلفانيا النووي ، مركز البيانات الحدود – إلى Amazon Web Services.
ومع ذلك ، في نوفمبر 2024 ، قضت لجنة تنظيم الطاقة الفيدرالية بمنع اتفاقية خدمة الترابط التي كانت من شأن مركز البيانات الحدود.
ردد تقرير تالين في الربع الأول كوكبة. ساهمت نفقات الفائدة والطاقة المرتفعة في خسارة تالين في الربع الأول. تكاليف فائدة الأداة “قفزت بنسبة 25.4 ٪ إلى 74 مليون دولار خلال الربع المبلغ عنها ، في حين ارتفع إجمالي نفقات الطاقة بنسبة 10.8 ٪ إلى 235 مليون دولار” ، ” رويترز ذكرت.
كما أن عدم وجود مكاسب من بيع مركز بيانات Cumulus لعام 2024 إلى AWS ، قلل من ربح Talen.
إذا تمكنت Talen من بيع المزيد من مراكز البيانات النووية لمقدمي الخدمات السحابية ، فقد ترتفع إيراداتها وأرباحها وسعر الأسهم.
