في 6 يناير، الخطاب الرئيسي للرئيس التنفيذي لشركة Nvidia Jensen Huang في معرض الإلكترونيات الاستهلاكية 2025 قدمت سلسلة مما بدا لي وكأنه إعلانات صغيرة نسبيًا – بما في ذلك منتجات لصناعات مثل الروبوتات والسيارات والألعاب، وفقًا لما ورد في وول ستريت جورنال.
هل هذه الإعلانات المصغرة هي تحويل؟ يعتقد أحد المحللين أن أهم الأخبار يمكن أن تكون استراتيجية Nvidia للتنافس مع عملاء الخدمات السحابية – Amazon وMicrosoft وAlphabet – من خلال بناء سحابة الذكاء الاصطناعي الخاصة بها، حسبما أشار أحد المحللين. أعمال المستثمر اليومية.
شركة Nvidia – التي ارتفعت أسهمها بنسبة 4٪ تقريبًا في تداول ما قبل السوق – متحمسة لفرصة توفير البرامج لمطوري الروبوتات. وقال هوانغ للحاضرين في معرض CES: “إن لحظة ChatGPT للروبوتات قادمة”. مرض التهاب الأمعاء.
“مثل نماذج اللغات الكبيرة، تعد نماذج الأساس العالمية أمرًا أساسيًا لتطوير الروبوتات والمركبات المستقلة، ومع ذلك لا يتمتع جميع المطورين بالخبرة والموارد اللازمة لتدريب مطوريهم. لقد أنشأنا Cosmos لإضفاء الطابع الديمقراطي على الذكاء الاصطناعي المادي ووضع الروبوتات العامة في متناول كل مطور.” وأضاف.
رفض متحدث باسم Nvidia الذي اتصلت به التعليق.
إعلانات منتجات Nvidia CES
إذا كان هناك شيء واحد تعلمته في كتابة كتابي الأخير، اندفاع الدماغإنه هذا: يعتمد مستقبل Nvidia بشكل كبير على التعاون مع الشركات الأقرب إلى المستخدمين النهائيين للتكنولوجيا.
وذلك لأن شركة Nvidia – التي تصمم الرقائق وتبني البرامج للمطورين – لا يمكنها التمتع بالنمو السريع إلا من خلال تحفيز الشركات الأقرب إلى المستخدمين النهائيين – مثل مصنعي الرقائق، ومقدمي الخدمات السحابية، وشركات برمجيات المؤسسات، ومستشاري الإدارة – لجعل منتجات Nvidia جزءًا من نظام تجده الشركات والمستهلكون ذا قيمة.
تهدف إعلانات منتجات Nvidia's CES إلى تعزيز مثل هذه الشراكات. فيما يلي الصناعات التي تهدف هذه الإعلانات إلى تعزيزها:
- الروبوتات. وفي معرض CES، عرض هوانج أدوات محاكاة “الذكاء الاصطناعي المادي” لمساعدة الروبوتات على التعلم. نماذج مؤسسة كوزموس هذه “تنتج فيديو واقعي للصور” لتدريب الروبوتات والسيارات ذاتية القيادة – أوبر هي أحد عملاء كوزموس، على سبيل المثال – بكفاءة أكبر من البيانات التقليدية، وفقًا لـ رويترز. ترى Nvidia فرصة سوقية بقيمة 38 مليار دولار في وأشار إلى “العقدين المقبلين” لجلب الروبوتات إلى المستودعات والمصانع مجلة.
- سيارات. نفيديا – التي تتعاون حاليًا مع مرسيدس وفولفو – أعلنت عن صفقة مع تويوتا لشراء رقائق وبرامج مساعدة السائق للمركبات المستقبلية. وقال هوانغ إن إيرادات السيارات قد تزيد بنسبة 25% إلى 5 مليارات دولار في السنة المالية المقبلة التي تبدأ في وقت لاحق من هذا الشهر مجلة ذكرت.
- الألعاب. أعلنت شركة Nvidia عن شرائح لأجهزة الكمبيوتر المكتبية والمحمولة – استنادًا إلى بنية Blackwell المستخدمة في الذكاء الاصطناعي – لمنح اللاعبين رسومات أفضل ودقة أعلى. أفادت التقارير أن شرائح سلسلة RTX 50 – والتي ستكون متاحة في مارس – ستدعم ميزة تسمى DLSS 4 التي تستخدم الذكاء الاصطناعي لتعزيز معدلات إطارات الألعاب. سي ان بي سي. في الربع المنتهي في أكتوبر للشركة، كانت مبيعات ألعاب Nvidia صغيرة نسبيًا – حيث تمثل “أقل من 10% من إجمالي الإيرادات، مقارنة بـ 88% من رقائق مراكز البيانات”. سي ان بي سي ذُكر.
- باحثو الذكاء الاصطناعي وعلماء البيانات. أعلنت شركة Nvidia عن مشروع DIGITS – وهو كمبيوتر سطح مكتب فائق الذكاء الاصطناعي مزود بأحدث شريحة Blackwell AI للشركة بسعر يبدأ من 3000 دولار – لتمكين باحثي الذكاء الاصطناعي وعلماء البيانات من العمل على نماذج الذكاء الاصطناعي دون النقر على “رقائق الذكاء الاصطناعي المتطورة من Nvidia الموجودة في مراكز البيانات”، مجلة ذكرت.
- وكيل منظمة العفو الدولية. أصدرت Nvidia برنامجًا لأتمتة العمل في المؤسسات – يُطلق عليه مخططات الذكاء الاصطناعي الوكيل. يُكمل Agentic AI سلسلة من المهام – على سبيل المثال، التخطيط لقضاء إجازة، ومقارنة رحلات الطيران والفنادق والرحلات، والحجز والدفع مقابل أفضل ما هو متاح. اندفاع الدماغ. وأشار إلى أن مخططات الذكاء الاصطناعي من Nvidia – مثل PDF إلى Podcast – تساعد الباحثين على فهم النقاط الرئيسية بسرعة في ملفات PDF الطويلة مرض التهاب الأمعاء.
استراتيجية Nvidia للذكاء الاصطناعي السحابي
في حين أن Nvidia لم تعلن عن هذا الأمر في CES، فإن أكبر الأخبار من الشركة يمكن أن تكون استراتيجية للتنافس مع عملاء الخدمات السحابية الذين يمثلون معظم نمو Nvidia.
في الواقع، اكتشف أحد المحللين شهية Nvidia المتزايدة لسعة مركز البيانات المستأجر المجهز لمعالجة الذكاء الاصطناعي. وأشار إلى أن مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي هذه “ستؤجر خوادم مدعومة برقائقها الخاصة بالإضافة إلى استضافة منصة تطوير برمجيات الذكاء الاصطناعي الخاصة بها”. أعمال المستثمر اليومية.
ويرى المحلل أن توجه Nvidia نحو الحوسبة السحابية يعد بمثابة مفاجأة للعام الجديد. “نحن نرى إمكانية قيام Nvidia بتسريع تأجير مركز البيانات الخاص بها في عام 2025 حيث تتطلع إلى شراء المزيد من السعة التي يمكن استخدامها لـ “سحابة الذكاء الاصطناعي” الخاصة بها، مع إمكانية أن تتفوق Nvidia على نظيراتها واسعة النطاق في تأجير مركز البيانات في عام 2025، وأشار مايكل إلياس، محلل TD Cowen، في تقرير نشره مرض التهاب الأمعاء.
بالإضافة إلى البحث عن المزيد من سعة مراكز البيانات في الصفقات الأخرى، أشار إلياس إلى “صفقة تأجير كبيرة واضحة بين Nvidia وDigital Realty لسعة مركز البيانات في شمال فيرجينيا”. مرض التهاب الأمعاء ذكرت.
ستتنافس سحابة الذكاء الاصطناعي من Nvidia مع ما يسمى بـ Neoclouds – وهي خدمات سحابية لمعالجة الذكاء الاصطناعي من أمثال CoreWeave وLambda وCrusoe وVultr وTogether AI. مرض التهاب الأمعاء – بالإضافة إلى أكبر عملاء شرائح الذكاء الاصطناعي لشركة Nvidia، Amazon وMicrosoft، كما كتب إلياس.
من خلال بناء السحابة الجديدة الخاصة بها، يمكن لشركة Nvidia تحقيق المزيد من الأرباح من قطاع الصناعة سريع النمو. يمكن لشركة Nvidia – التي توزع الآن برامج الذكاء الاصطناعي الخاصة بها عن طريق تأجيرها من خلال AWS – تعزيز أرباحها من خلال تشغيل السحابة الخاصة بها. ومن المتوقع أن تنمو السحابات الجديدة المعتمدة على الذكاء الاصطناعي بمعدل سنوي مركب 100% من 4 مليارات دولار في العام الماضي إلى 32 مليار دولار بحلول عام 2027، وفقًا لـ كتاب الترويج.
وفي الوقت نفسه، يحاول عملاء Nvidia السحابيون شراء المزيد من شرائح الذكاء الاصطناعي من المنافسين وبناء شرائح مخصصة خاصة بهم. على سبيل المثال، بالإضافة إلى شراء شرائح Blackwell من Nvidia، يقوم أصحاب التوسع الفائق بشراء معالجات الذكاء الاصطناعي من Broadcom وMarvell Technologies بالإضافة إلى تصميم مسرعات الذكاء الاصطناعي المخصصة الخاصة بهم ومحاولة بيعها إلى OpenAI وApple وMeta Platforms. مرض التهاب الأمعاء ذكرت.
أين ستذهب أسهم Nvidia؟
قد يتجه سهم Nvidia نحو الارتفاع. استنادًا إلى 40 محللًا في وول ستريت يقدمون أهدافًا للسعر لمدة 12 شهرًا، سيحتاج سهم Nvidia إلى الارتفاع بنسبة 18.5٪ للوصول إلى متوسط التوقعات البالغ 135 دولارًا للسهم، حسبما أشار. TipRanks.
فيما يلي تعليقات من المحللين الأقل تفاؤلاً والأكثر تفاؤلاً:
- الروبوتات هي فرصة مناسبة. وقال فيفيك آريا، محلل بنك أوف أمريكا، في مذكرة للعملاء: “التحدي من وجهة نظرنا هو… جعل المنتجات موثوقة بما فيه الكفاية، ورخيصة بما فيه الكفاية، ومنتشرة بما يكفي لإنتاج نماذج أعمال ذات مصداقية”. رويترز. وأضاف آريا: “من هذا المنظور، يمكن أن تظل الروبوتات فرصة رائعة ولكن متخصصة مثل السيارات الخارقة أو السيارات ذاتية القيادة”.
- يمكن أن تصل القيمة السوقية لشركة Nvidia إلى 5 تريليون دولار بحلول منتصف عام 2026. وأشار دان آيفز، المحلل في Wedbush، إلى أنه “أكثر تفاؤلاً من أي وقت مضى”. ماركتبيت. تفتح Nvidia الباب أمام “تقييم بقيمة 5 تريليون دولار يمكن الوصول إليه في غضون 18 شهرًا” من خلال البناء على الريادة التكنولوجية للشركة والتوسع في أسواق رأسية جديدة.
بالنسبة لي، الأسئلة الرئيسية للمستثمرين هي: ما مقدار الإيرادات التي يمكن أن تحققها سحابة الذكاء الاصطناعي من Nvidia؟ هل سيشتري عملاء Nvidia Hyperscaler كميات أقل من Nvidia؟ أعتقد أن هوانغ يتوقع أن الخدمة السحابية للذكاء الاصطناعي من Nvidia ستجعل الشركة في وضع أفضل.
