قد تكون هناك فرصة للمستثمرين لتحقيق الربح من شراء الأسهم في موقع Monday.com، وهو مزود لإدارة المشاريع والبرامج الأخرى.
يساعد برنامج إدارة المشاريع – وهو جزء من فرصة سوقية بقيمة 100 مليار دولار تنمو بنسبة 14٪ سنويًا، وفقًا لخطاب المساهمين للربع الثالث من عام 2024 الصادر عن موقع Monday.com – الشركات على إبقاء مشاريعها على المسار الصحيح.
لسوء الحظ بالنسبة للمستثمرين، على الرغم من النمو بشكل أسرع من ثلاث شركات نظيرة، انخفض سهم Monday.com بنسبة 28٪ منذ الإعلان عن أرباح قوية للربع الثالث من عام 2024، وفقًا لـ ياهو! تمويل.
بعد المقابلات التي أجريتها مؤخرًا مع أحد مستثمري موقع Monday.com المبكر – الشريك الإداري في Entrée Capital Avi Eyal – والمؤسس المشارك والرئيس التنفيذي للشركة، روي مان، إليك ثلاثة أسباب لارتفاع سهم Monday.com:
- أداء وتوقعات قوية في الربع الثالث.
- إجمالي كبير من الفرص المتاحة في السوق.
- نمو سريع للعملاء من خلال عروض إدارة علاقات العملاء الجديدة.
قال لي إيال في مقابلة أجريت معه في 19 كانون الأول (ديسمبر): “لا يزال موقع Monday.com شركة شابة في سوق ضخم النمو في بداية رحلتها”. “هناك الكثير من الفرص. لدينا قاعدة عملاء قوية مع منتج أولي يمكن الاستفادة منه.”
Monday.com أداء الربع الثالث والتوقعات
موقع Monday.com – الذي تأسس عام 2014 وسمي على اسم اليوم الأول من أسبوع العمل – تجاوز التوقعات وعزز التوجيه في الربع الثالث.
لقد تجاوزت الشركة توقعات الربع الثالث من حيث النتائج العليا والسفلى. وأشار إلى أن إيرادات الربع الثالث تجاوزت تقديرات المحللين بنسبة 1.9٪ – حيث ارتفعت بنحو 33٪ إلى 251 مليون دولار. ياهو! تمويل، في حين تجاوزت أرباح Monday.com للسهم الواحد البالغة 22 سنتًا التوقعات أيضًا البحث عن ألفا.
كما رفع موقع Monday.com توجيهات الإيرادات للسنة المالية أعلى من الإجماع. وبشكل أكثر تحديدًا، تتوقع الشركة زيادة بنسبة 32٪ في الإيرادات إلى 965 مليون دولار لعام 2024 – أي حوالي 7 ملايين دولار أكثر من التوجيهات السابقة، وفقًا لـ الكرات الأرضية.
كما رفع مزود البرنامج توقعاته للتدفق النقدي الحر. على وجه التحديد، يتوقع موقع Monday.com تدفقًا نقديًا مجانيًا قدره 287.5 مليون دولار لعام 2024 – أي أكثر بمقدار 5 ملايين دولار من التوجيهات السابقة. الكرات الأرضية.
أخيرًا، تفوقت الشركة على أرباح المحللين قبل تقديرات الضرائب والفوائد والإهلاك والإطفاء، وأبلغت عن “تحسن كبير في صافي معدل الاحتفاظ بالإيرادات”، حسبما أفادت التقارير. ياهو! تمويل.
في الواقع، يصل معدل الاحتفاظ بموقع Monday.com باستمرار إلى 100% – مما يعني أن الشركة تستمر في بيع المزيد للعملاء الحاليين. وتحقق الشركة هذا النمو من خلال الهبوط والتوسع – تقديم برمجياتها إلى قسم واحد يستخدم المنصة ومن خلال حماسها يقنع الأقسام الأخرى بالشراء – مما يتيح التوسع العضوي، كما أشار. سي تك.
يرى موقع Monday.com مستقبلًا مشرقًا. “نحن سعداء للغاية بنتائجنا في الربع الثالث، مع نمو قوي في الإيرادات والربحية، بالإضافة إلى تحسين اتجاهات الاحتفاظ مع استمرارنا في التوسع إلى عملاء أكبر،” قال Monday.com المدير المالي إليران جليزر.
إجمالي السوق الكبير القابل للعنونة على موقع Monday.com
يسعى موقع Monday.com للفوز بحصة في سوق كبيرة ومتنامية. تقدر الشركة أن TAM الخاص بها ينمو بنسبة 14٪ سنويًا إلى أكثر من 100 مليار دولار عبر أربعة أسواق: سوق “إدارة العمل” الأولي للشركة وثلاثة أسواق جديدة نسبيًا بما في ذلك “إدارة علاقات العملاء وإدارة الخدمات وتطوير البرمجيات”، كما أشار المساهم في الربع الثالث من موقع Monday.com. خطاب.
لقد نمت الشركة بشكل كبير في العقد الماضي بناءً على فرضية بسيطة: كتابة برنامج يجعل العمل معًا ممتعًا للأشخاص. لدى مان – الذي شارك في تأسيس الشركة مع إيران زينمان – شغف كبير ببناء برامج يسهل على الأشخاص استخدامها. قال لي مان في مقابلة أجريت معه في 19 كانون الأول (ديسمبر): “عندما بدأنا، كنت أنا وعيران بحاجة إلى البرمجة للحصول على الأدوات التي نحتاجها للعمل”.
“أردنا تغيير الطريقة التي يدير بها الأشخاص العمل معًا – لجعله بسيطًا وسهلاً وممتعًا. كان عميلنا الأول هو Wix. لقد استغرق الأمر منا حوالي عام ونصف لضبط برامجنا لتناسب سوق المنتجات، لذلك كان لدينا منصة سهلة الاستخدام حقًا.
أعجبت Entrée Capital بالمنصة وقررت الاستثمار مبكرًا في الشركة. “لقد قام روي وعيران بحل مشاكل إدارة المخاطر التي حاولت حلها في الشركة التي قمت ببيعها. وقال إيال: “لقد قاموا ببناء بنية مرنة لإدارة المخاطر التي من شأنها أن تنجح في أي صناعة”.
اجتذبت بنية موقع Monday.com 250.000 عميل في 200 صناعة مختلفة حول العالم. قال لي مان: “لدينا 80 ألف مستخدم يعملون معًا على منصة واحدة”.
وأضاف: “يستخدم الأشخاص برامجنا في تصنيع الطائرات، وأبحاث التجارب السريرية، والفعاليات الكنسية، والإنتاج الإعلامي – بما في ذلك Lionsgate، وChannel 4، وUniversal Group، وBauer Media Group، ووظائف الأعمال المختلفة مثل التسويق والبحث والتطوير والتمويل”.
نمو سريع للعملاء من منتج CRM الجديد الخاص بـ Monday.com
حقق موقع Monday.com إنجازًا هامًا في الربع الثالث، حيث بلغت الإيرادات السنوية المتكررة مليار دولار. وترى الشركة في ذلك نقطة انطلاق جيدة ستتوسع منها من خلال تقديم منتجات جديدة وتوسيع نطاقها الجغرافي. علاوة على ذلك، تطمح الشركة إلى البقاء في صدارة التغييرات في طريقة عمل الأشخاص، حسبما أشار خطاب المساهمين للربع الثالث.
ومن الأمثلة الحديثة على الاستفادة من الابتكار هو منتج CRM الخاص بـ Monday.com والذي جلب 25000 عميل خلال العامين الماضيين منذ إطلاقه. قال مان: “نحن نحتل موقعًا رائعًا في إدارة علاقات العملاء”.
“منتج Salesforce صارم، ولا يمكنه القيام بالكثير من الأشياء المختلفة، كما أنه مكلف لأنه يتطلب من الشركات تعيين شريك تنفيذ. هناك أيضًا المئات من المنافسين الصغار. نحن نسد هذه الفجوة من خلال تقديم أفضل ما في العالمين – منصة بسيطة وسهلة الاستخدام ومرنة بسعر أقل وهو أمر رائع لموظفي المبيعات.
يمكن أن تكون ثقافة موقع Monday.com مصدرًا مستدامًا للميزة على المنافسين. “نحن نوظف أشخاصًا طيبين متواضعين وصادقين ولديهم شغف بالعمل. وأوضح مان: “نحن نخلق شعورًا عائليًا للأشخاص الذين يريدون إحداث فرق وخدمة مجتمعاتنا”.
هل يعتبر سهم Monday.com صفقة رابحة؟
هل كل هذا يجعل أسهم موقع Monday.com عملية شراء؟ تنبع الحالة الصعودية من الانفصال بين الأداء الضعيف لسعر سهم الشركة منذ الإعلان عن نتائج الربع الثالث والأداء المالي القوي للشركة.
كان أداء أسهم ثلاثة منافسين لبرامج إدارة المشاريع – Atlassian وSmartsheet وAsana – أفضل بعد تقارير الربع الثالث الخاصة بهم مقارنة بنتائج موقع Monday.com. كمجموعة، تجاوزت الشركات الأربع تقديرات إيرادات المحللين المتفق عليها بنسبة 1.9% بينما كانت توجيهات إيرادات الربع التالي متوافقة – مما أدى إلى ارتفاع أسعار أسهمها بنسبة “13.5% في المتوسط منذ نتائج الأرباح الأخيرة”، كما أشار. ياهو! تمويل.
على الرغم من تحقيق “أسرع نمو في الإيرادات وأعلى زيادة توجيهية على مدار العام بأكمله للمجموعة بأكملها”، ياهو! تمويل ذكرت أن أسهم Monday.com انخفضت بنسبة 28٪ منذ أن أصدرت الشركة تقريرها للربع الثالث.
استنادًا إلى 21 محللًا في وول ستريت يقدمون أهدافًا للسعر لمدة 12 شهرًا، سيحتاج سهم Monday.com إلى الارتفاع بحوالي 39٪ للوصول إلى متوسط السعر المستهدف البالغ 324 دولارًا للسهم، كما يشير. TipRanks.
وعلى المدى الطويل، يتوقع موقع Monday.com زيادة الإيرادات بمقدار 10 أضعاف. وقال زينمان: “لقد وصل المنافسون إلى 10 مليارات دولار، ونعتقد أن لدينا كل ما نحتاجه للوصول إلى هناك”. سي تك.
في حين أن هذا يبدو صعوديًا، فقد ارتفعت الفائدة على المكشوف في موقع Monday.com بنسبة 1.2% في الشهر الماضي إلى 7.21%، وفقًا لـ وول ستريت جورنال.
إذا كان أولئك الذين يراهنون على أسهم الشركة مخطئين، فإن TipRanks قد يكون السعر المستهدف منخفضًا جدًا.
