قد ترتفع أسهم Palo Alto Networks بفضل النمو المدعوم بالذكاء الاصطناعي

ارتفعت أسهم Palo Alto Networks بنسبة جيدة بلغت 17% حتى الآن في عام 2024، متأخرة مباشرة عن ارتفاع مؤشر S&P 500 بنسبة 19%.

أصدرت شركة الأمن السيبراني التي تتخذ من سانتا كلارا بولاية كاليفورنيا مقراً لها تقريراً ربع سنوي يفوق التوقعات للربع الرابع من السنة المالية 2024 – والذي انتهى في يوليو. أدت أرقام الأرباح هذه إلى ارتفاع السهم بنحو 8٪، وفقًا لـ وول ستريت جورنال.

وكان وراء هذا النجاح مزيج من الارتياح الذي أبداه المستثمرون الذين بالغوا على ما يبدو في رد فعلهم على تحذير الشركة في فبراير/شباط بأنها قد تتخلى عن بعض الخدمات وقرار الشركة بتغيير تاريخ الإعلان عن أرباحها في أغسطس/آب.

مع إقبال العملاء على استراتيجية الشركة في مجال المنصات، بدأ المستثمرون في شراء السهم. في عام 2023، أخبرني أحد منافسيها – مزود خدمة أمان السحابة، Wiz – أن العملاء كانوا يتدفقون على Wiz بسبب فشل Palo Alto Networks في دمج العديد من عمليات الاستحواذ على الأمن السيبراني، وفقًا لتقرير صادر في مارس 2023. فوربس بريد.

وبحسب المحللين، فإن إنشاء منصات عمل يحل هذه المشكلة بالنسبة للعملاء. وعلاوة على ذلك، فإن الذكاء الاصطناعي لديه القدرة على تحقيق نمو في الإيرادات يفوق التوقعات.

كيف ذلك؟ تقوم شركة Palo Alto Networks بدمج التكنولوجيا في عروضها لتحسين تجربة العملاء، وفقًا لمقابلتي في 11 سبتمبر مع كبير مسؤولي المنتجات لي كلاريتش.

إذا اشترى عملاء Palo Alto Networks المزيد من الشركة، فقد تنمو الإيرادات بشكل أسرع مما يتوقعه المستثمرون – مما يؤدي إلى ارتفاع أسهم الشركة.

خطوط الأعمال الثلاثة لشركة Palo Alto Networks

تقدم Palo Alto Networks ثلاث خدمات رئيسية:

• أمن الشبكة. “أخبرني كلاريش قائلاً: “نقوم بفحص وتأمين أي اتصالات بين المستخدمين والتطبيقات. ونتأكد من عدم حدوث أي شيء سيئ. ونتأكد من أن الموظفين لا يرسلون معلومات حساسة وأن كل موظف يمكنه الوصول إلى كل تطبيق”.
• الأمن السحابي. “منذ حوالي 10 سنوات، انتقلت المزيد من التطبيقات إلى السحابة – Azure وAWS وGoogle Cloud وOracle Cloud”، كما قال. طورت الشركات الناشئة العديد من المنتجات النقطية. ولجعل حلول السحابة هذه متاحة للعملاء، استحوذت Palo Alto Networks على العديد من الشركات الناشئة – 17 منذ عام 2017، كما أشار كلاريتش.
• عمليات أمنية. الشركة قال لي كلاريتش إن مراكز العمليات الأمنية “تراقب ما يحدث وتكتشف متى يأتي الهجوم”. وأضاف أن مركز العمليات الأمنية يستوعب البيانات الواردة للكشف عن الهجمات المحتملة – ثم ينتقل للتحقيق فيها والاستجابة لها ومنعها.

إن إنشاء المنصات يحل مشكلة استراتيجية لشركة Palo Alto Networks

لقد أدى التأخر في دمج عمليات الاستحواذ على أمن السحابة لشركة Palo Alto Networks إلى خلق فرص للمنافسين. قال لي الرئيس التنفيذي لشركة Wiz، أساف رابابورت، في مقابلة أجريت معه في مارس 2023: “استحوذت شركة Palo Alto Networks على أفضل الشركات الناشئة في مجال الأمن”.

ولم تخدم الشركات الناشئة التي استحوذت عليها شركة بالو ألتو نتوركس العملاء بشكل جيد. وقال رابابورت: “من وجهة نظر العميل، تقدم هذه الشركات مزيجاً من فرانكشتاين. فمن الصعب نشرها واستخدامها، كما أنها أكثر ضجيجاً من منتجات ويز”.

وأضاف العام الماضي أن Wiz يمنح العملاء المزيد مقابل أموالهم. وأضاف أن الشركات تفضل Wiz لأنها متكاملة بشكل جيد وسهلة النشر والاستخدام، كما تمنح الشركات رؤى دقيقة وقابلة للتنفيذ.

وتقول شركة Palo Alto Networks إن إنشاء منصات حل لهذه المشكلة. وقد أخبرني كلاريتش الأسبوع الماضي: “لقد أنشأنا منصة أمان سحابية تدمج المنتجات النقطية في مكان واحد على عدة سحابات وأجهزة ضخمة الحجم”.

“فيما يتعلق بقرار شراء منتجاتنا، يتدخل العديد من المسؤولين التنفيذيين. ويشمل ذلك كبير مسؤولي أمن المعلومات، ورئيس مسؤولي المعلومات، ورئيس مسؤولي التكنولوجيا، وفي النهاية يأتي كبير المسؤولين الماليين للتفاوض. والقرار الفني هو المفتاح.”

وتتفوق شركة Palo Alto Networks في المنافسة على تلبية احتياجات العملاء. وقال كلاريتش: “بينما تختلف المعايير حسب الموقف، فإنها تشمل عمومًا كيفية تعامل الشركة مع الابتكار، وما إذا كان الحل في الوقت الفعلي أو يدويًا، وسهولة تبني الحل والاستفادة منه إلى أقصى حد، وما إذا كان يستفيد من الذكاء الاصطناعي”.

وأضاف “إننا نفوز بفضل منصة الخدمات التي تجعل نشر خدماتنا أسهل. ونحن أفضل في الابتكار – فنحن نفهم مشاكل العملاء ونحلها بطريقة مبتكرة”.

تقرير Palo Alto Networks الذي يفوق التوقعات

تجاوزت شركة Palo Alto Networks توقعات الإيرادات والأرباح في الربع المالي الرابع، في حين رفعت توجيهات الشركة إلى ما يتجاوز الإجماع. ونمت الحجوزات في النصف الثاني بشكل أسرع من توقعات المحللين بسبب الإطلاق الناجح لشركة Palo Alto Networks لمنصتها.

وفيما يلي الأرقام الرئيسية:

• إيرادات الربع الرابع من السنة المالية 2024: 2.2 مليار دولار – بزيادة قدرها 12% عن العام السابق و40 مليون دولار فوق توقعات المحللين، وفقًا لـ المستثمرون في الأعمال اليومية.
• الإيرادات المتكررة السنوية للحوسبة السحابية في الربع الرابع من السنة المالية 2024: 4.22 مليار دولار – ارتفاع بنسبة 43% و120 دولارًا قبل التقديرات، مرض التهاب الأمعاء ذُكر.
• التزامات الأداء المتبقية للربع الرابع من السنة المالية 2024: 12.7 مليار دولار – ارتفاع بنسبة 20% و100 مليون دولار أقل من التقديرات، مرض التهاب الأمعاء تم الإبلاغ عنها.
• أرباح السهم المعدلة للربع الرابع من السنة المالية 2024: 1.51 دولار للسهم – ارتفاع بنسبة 5% و10 سنتات عن التقديرات، وفقًا لـ مرض التهاب الأمعاء.
• تقديرات الإيرادات للربع الأول من السنة المالية 2025: تتراوح بين 2.10 مليار دولار و2.13 مليار دولار، والتي يبلغ منتصفها 15 مليون دولار أكثر من الإجماع، كتب مرض التهاب الأمعاء.

هل يساهم الذكاء الاصطناعي في نمو أسهم PANW؟

تسعى شركة Palo Alto Networks إلى البقاء في طليعة احتياجات العملاء المتطورة. في بعض الأحيان تقوم الشركة بعمليات استحواذ وفي أحيان أخرى تقوم بتطوير المنتجات داخليًا. قال كلاريتش: “نحن نركز بشدة على الابتكار العضوي وندرك أن الابتكار غير العضوي هو النهج الذي يجب أن نتبعه”. وأضاف أن الشركة تتنوع في الطريقة اعتمادًا على “ما هو الأفضل للعميل”.

وتستخدم شركة بالو ألتو نتوركس الذكاء الاصطناعي في العديد من خدماتها ــ متوقعة أن يشتري العملاء المزيد لأن الذكاء الاصطناعي يساعد الشركة على منع الهجمات الإلكترونية. وقال: “نكتب التعليمات البرمجية لجعل المنتجات آمنة لعملائنا. والذكاء الاصطناعي يكتشف الهجمات الإلكترونية ويمنعها”.

تم إطلاق خدمة Precision AI من Palo Alto Networks في مايو 2024، وتستخدم “التعلم الآلي والتعلم العميق والذكاء الاصطناعي التوليدي لضمان الأمن والسلامة في الوقت الفعلي”، وفقًا لبيان الشركة.

كما تعمل الذكاء الاصطناعي التوليدي على تسهيل خدمات Palo Alto Networks للعملاء. قال لي كلاريتش: “من خلال Copilot، نجعل المنتجات أسهل في الاستخدام حتى يتمكن المستخدمون من القيام بمزيد من العمل”. وأضاف: “يتم تضمينه في المنتج بواجهة لغة طبيعية مدربة على أكبر التهديدات الإلكترونية”.

هل سيساهم الذكاء الاصطناعي في نمو PANW؟ قال: “لقد أطلقنا ثلاثة منتجات جديدة في يوليو وأغسطس. نجري الكثير من المحادثات مع العملاء. إنها أيام جديدة ومبكرة. يخبروننا أن لدينا بالضبط ما يحتاجون إليه. الذكاء الاصطناعي في المنتجات يجعلها أفضل وأسهل في التشغيل”.

ما يتوقعه المحللون لشركة Palo Alto Networks

لقد تسببت شركة Palo Alto Networks في إثارة قلق المستثمرين مرتين على الأقل هذا العام. أولاً، في فبراير/شباط عندما أخبرت الشركة المستثمرين أنها قد تقدم خدمات مجانية، ومرة ​​أخرى في أغسطس/آب عندما غيرت الشركة موعد إعلان أرباح الربع الرابع.

ويشيد المحللون الآن بمنصة الشركة – والتي كانت تثير قلقهم في السابق.

في فبراير، حذر الرئيس التنفيذي نيكيش أرورا المستثمرين خلال مكالمة أرباح الربع الثاني من أن ميزانيات الأمن السيبراني الأكثر صرامة قد تدفع الشركة إلى التخلي عن المنتجات مؤقتًا – مما أدى إلى انخفاض أسهم الشركة بنسبة 28٪، وفقًا لما ذكره موقع Business Insider. مجلة.

في أغسطس/آب، تسبب أرورا في توتر بعض المستثمرين مرة أخرى. وذلك لأن الشركة قررت الإعلان عن النتائج في وقت متأخر من يوم الاثنين بدلاً من الجمعة كما فعلت الشركة في العام السابق ــ وهو ما أدى إلى انخفاض أسهمها بنسبة 17% حيث كانت وول ستريت قلقة من أن تقرير الربع الرابع قد “يتضمن أرقاماً مزعجة”، حسبما ذكرت التقارير. سي إن بي سي.

يبدو أن وول ستريت أحدثت ضجة كبيرة حول لا شيء. فقد شجعت عملية إنشاء المنصات حوالي 1000 من أكبر 5000 عميل لشركة بالو ألتو نتوركس على استخدام العديد من خدمات الشركة.

“أعلم أنه كان هناك قلق كبير حول استراتيجية المنصة الخاصة بنا قبل ستة أشهر”، قال أرورا للمستثمرين في أغسطس، وفقًا لـ مجلةوأضاف “كل ما أريد قوله هو أنني أتمنى لو بدأنا السير على هذا الطريق في وقت أقرب”.

يقول المحللون أشياء جيدة عن منصة Palo Alto Networks السحابية. قال المحلل في Baird Shrenik Kothari في تقرير قدمه مرض التهاب الأمعاء.

وأشار المحلل في شركة بيرد إلى أن “الإدارة لاحظت أن تكثيف مشهد التهديدات وانتشار المنتجات الفردية يدفعان إلى الحاجة إلى منصات متكاملة”.

وأبرز محللون آخرون حماسهم لإمكانات نمو الشركة. ومن الأمثلة على ذلك:

• نمو في الإيرادات السنوية المتكررة للجيل القادم من الحوسبة السحابية. “لقد حقق الجيل القادم من ARR ربعًا قويًا آخر، حيث نما بنسبة 43% على أساس سنوي إلى 4.22 مليار دولار، بقيادة الطلب القوي في جميع المجالات ويمثل الآن أكثر من 52% من إجمالي إيرادات بالو ألتو”، كما أشار المحلل جوناثان هو من ويليام بلير في تقرير ظهر على مرض التهاب الأمعاء.
• ارتفاع RPO. وكتب المحلل في شركة جيفريز جوزيف جالو، وفقًا لـ IBD: “تعتقد الإدارة أن RPO هو أفضل مقياس وبالتالي تحولت إلى التوجيه إليه بدلاً من الفواتير”. وأضاف جالو: “وجهت الإدارة RPO للنمو بنسبة 19% إلى 20% على أساس سنوي لكل من الربع الأول والسنة المالية 2025، مما يعني تسارع الحجوزات لكليهما”.

إذا أدت الخدمات الجديدة التي تقدمها شركة Palo Alto Networks إلى زيادة الكمية التي يشتريها كل عميل من الشركة وساعدت في جذب عملاء جدد، فقد يرتفع السهم.