قبل أن يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة، جرب هذه الألعاب التي تعتمد على الدخل

إن الأمر محسوم تقريبًا: سوف يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة قريبًا. والسؤالان الوحيدان المطروحان في وول ستريت هما “متى؟” و”بأي قدر؟”. إن المستثمرين الذين يتطلعون إلى الاستمرار في توليد دخل صحي حتى مع انخفاض العائدات لديهم خيارات. وتغطي مجموعة مقالات موني شو لهذا الأسبوع بعض الأسهم والاستراتيجيات التي ستساعدك.

ملخص أرباح كيلي جرين

لقد رأيت عددًا لا يحصى من المقالات التي تحاول رصد الأنماط وتقديم الحجج حول كيفية التعامل مع محفظتك الاستثمارية خلال عام الانتخابات. إنه السؤال الكبير الذي يدور في أذهان الجميع. إذن، هل حان وقت القتال أم الهروب؟

قبل أن أبدي رأيي في هذا الأمر، كان علي أولاً أن أبحث عن بعض الأرقام. فوفقاً لشركة فيديليتي، حققت الأسهم الأميركية عائداً بلغ في المتوسط ​​9.1% في أعوام الانتخابات منذ عام 1950. وقد حقق مؤشر ستاندرد آند بورز 500 حتى الآن أداء أفضل قليلاً من ذلك، حيث ارتفع بنسبة 12% منذ بداية العام.

(ملاحظة المحرر: كيلي جرين تتحدث في معرض موني شو 2024 في أورلاندو(الذي سيقام في الفترة من 17 إلى 19 أكتوبر. انقر هنا للتسجيل)

كما سجل مؤشر ستاندرد آند بورز 500 تاريخيا عائدات إيجابية بغض النظر عن الحزب الذي يسيطر على البيت الأبيض أو الكونجرس. والواقع أن سوق الأوراق المالية تحقق أفضل أداء لها في ظل الكونجرس المنقسم بغض النظر عما إذا كان الرئيس ديمقراطيا أو جمهوريا (بناء على بيانات الفترة من 1933 إلى 2022، باستثناء الفترة من 2001 إلى 2002).

بشكل عام، تستمر أسعار الأسهم في الارتفاع على المدى الطويل. وكما يقول عرافة أوماها: “سوق الأسهم هي أداة لنقل الأموال من غير الصبورين إلى الصبورين”. في أغلب الأحيان، لا نحاول تحديد توقيت السوق. الخطة هي الاحتفاظ بمواقفنا لبضع سنوات على الأقل.

نحن نعلم أن الأسواق ترتفع وتنخفض. كما ترتفع وتنخفض القطاعات داخل السوق الإجمالية أيضًا. وبالطبع، يمكن للأسهم الفردية أن تقفز في كل مكان. إذا كان الهدف هو الشراء بسعر منخفض والبيع بسعر مرتفع، فنحن بحاجة إلى معرفة بالضبط ما يعنيه “الشراء بسعر منخفض” حتى نتمكن من البحث عن هذه الفرص.

إن امتلاك قائمة مراقبة محدثة يعني أنك مستعد للهجوم عندما يحين الوقت المناسب. يجب أن تتضمن قائمة المراقبة الخاصة بك أيضًا سعر الدخول المطلوب لكل سهم. أقوم بحساب هذا السعر بناءً على عائد الأرباح الذي أريد الحصول عليه.

بمجرد أن تتسلح بسعر الدخول المطلوب، يصبح الأمر مجرد انتظار الوقت المناسب للشراء. لا تحاول تحديد توقيت السوق. عندما يصل السهم إلى سعر الدخول الذي حددناه، نشتري الأسهم.

مارك ليشتنفلد التقاعد الثري

تشير سوق العقود الآجلة للأموال الفيدرالية إلى أن هناك فرصة بنسبة 100% لخفض أسعار الفائدة في اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي في 17 و18 سبتمبر. ستكون القطاعات الحساسة لأسعار الفائدة مثل المرافق العامة من بين أكبر المستفيدين من انخفاض الأسعار، بما في ذلك ديوك إنيرجي شركة (دوك), يقترح مارك ليشتنفلد، كبير استراتيجيي الدخل في التقاعد الغني.

وتشير أسواق العقود الآجلة أيضاً إلى احتمالات بنسبة 74% لانخفاض أسعار الفائدة بمقدار نقطة مئوية كاملة على الأقل بحلول ديسمبر/كانون الأول. ونظراً للارتفاع الأخير في معدلات البطالة، فقد دعا البعض إلى خفض أسعار الفائدة على وجه السرعة بما يصل إلى 75 نقطة أساس (ثلاثة أرباع نقطة مئوية) قبل اجتماع سبتمبر/أيلول.

إذا انخفضت الأسعار، فهناك قطاعات وأسهم معينة مثل شركات المرافق العامة التي ستستفيد بالتأكيد. وبما أن شركات المرافق العامة تميل إلى اقتراض الكثير من الأموال، فإن انخفاض الأسعار يعني انخفاض مدفوعات الفائدة.

هناك الكثير من شركات المرافق ذات الجودة العالية التي يمكنك الاختيار من بينها. ولكنني أحب شركات المرافق مثل شركة ديوك التي تولد بعض طاقتها من محطات الطاقة النووية. كما تدفع شركة ديوك أرباحًا ثابتة.

إذا كنت تبحث عن عائدات أكبر، فقد تفكر في شركة نيكست ايرا للطاقة (NEP)، الذي كنت أتحدث عنه منذ شهور. بالأسعار الأخيرة، كان العائد عليه 14.5%. كما أنني أحب شركة نيوجيرسي للموارد (NJR)، التي أعلنت مؤخرًا أنها تتوقع نمو الأرباح بنسبة تتراوح بين 7% إلى 9% سنويًا على المدى الطويل.

الإجراء الموصى به: شراء DUK.

أفضل 10 صناديق استثمار عقاري حسب بن رينولدز

صندوق الدخل العقاري الصحي الشامل (المعالجة الحرارية الفائقة) متخصصة في قطاع الرعاية الصحية. تشمل محفظة ممتلكات الصندوق مستشفيات الرعاية الحادة، ومباني المكاتب الطبية، ومستشفيات إعادة التأهيل، ومرافق الرعاية الصحية السلوكية، ومراكز رعاية الأطفال، ومرافق الرعاية شبه الحادة. تأسست شركة Universal Health في عام 1986 وتبلغ قيمتها السوقية الحالية 588 مليون دولار، وفقًا لتقرير صادر عن شركة Universal Health. بن رينولدز، محرر أفضل 10 صناديق الاستثمار العقاري.

في 24 يوليو، أعلنت شركة Universal Health عن نتائج الربع الثاني. بلغت الأموال من العمليات (FFO) للفترة 12.4 مليون دولار، أو 0.90 دولار للسهم المخفف، مقارنة بـ 10.6 مليون دولار، أو 0.77 دولار للسهم المخفف، في العام السابق. ومن المتوقع أن تحقق Universal Health أرباحًا من العمليات بقيمة 3.67 دولار للسهم لعام 2024.

في الخامس من يونيو، أعلنت شركة يونيفرسال هيلث أنها سترفع أرباحها الفصلية بنسبة 0.7% إلى 0.73 دولار. ويتمتع السهم بعائد أرباح جذاب بنسبة 7%. ورغم أن هذا العائد المرتفع قد يكون بمثابة إشارة تحذير، فإننا نعتقد أن أرباح الصندوق آمنة على الأرجح.

أولاً، نجحت شركة Universal Health في زيادة أرباحها لمدة 40 عامًا متتالية، وهي ثاني أطول سلسلة نمو للأرباح بين صناديق الاستثمار العقاري في مجال تغطيتنا. وكانت نسبة الدفع مرتفعة في كثير من الأحيان. على سبيل المثال، تبلغ نسبة الدفع المتوقعة لعام 2024 80%. وهذا مستوى مرتفع، لكنه أقل من متوسط ​​نسبة الدفع على مدار 10 سنوات وهو 84%.

ثانيًا، من المتوقع أن يتفوق نمو FFO على نمو الأرباح، مما يوفر هامش أمان أكبر بمرور الوقت. وفي حين لا نعتقد أن Universal Health تتمتع بمزايا تنافسية كبيرة مقارنة بنظيراتها بسبب حجمها، فإن مجال الرعاية الصحية REIT من المتوقع أن يشهد رياحًا مواتية من التركيبة السكانية المتقدمة في السن. هناك أكثر من 70 مليون شخص من جيل طفرة المواليد في الولايات المتحدة، وهو ما من شأنه أن يوفر فرص نمو وفيرة لهذه الصناعة.

يتم تداول أسهم الصندوق عند 11.4 ضعف FFO المتوقع لعام 2024. ونعتقد أن القيمة العادلة أقرب إلى 12 ضعف FFO، مما يعني وجود رياح مواتية من التوسع المتعدد. إن الوصول إلى نسبة السعر إلى FFO المستهدفة بحلول عام 2029 قد يضيف 1% إلى العائدات السنوية خلال هذه الفترة.

وبشكل إجمالي، نتوقع أن تتمكن Universal Health من تقديم عائد سنوي إجمالي بنسبة 9% حتى عام 2029. وينبع هذا التوقع من نمو FFO بنسبة 2.5%، وعائد أرباح أولي بنسبة 7%، ودعم أحادي الرقم منخفض من التوسع المتعدد.

الإجراء الموصى به: شراء UHT.

ريان إيرفين، كيستون فاينانشال توم بروني، ستوكتويتس شون برودرك، وايس ريتنجز

ما هي الأسهم التي ينبغي لك أن تستهدفها في النصف الثاني من عام 2024… ولماذا؟ في هذه النسخة الموسعة الخاصة بودكاست MoneyShow MoneyMasters في الحلقة التي يمكنك مشاهدتها هنا، جمعت ثلاثة من أفضل خبرائنا المساهمين معًا لإعطائك الإجابات. وهم ريان ايرفين، الرئيس والمدير التنفيذي لشركة KeyStone Financial…توم بروني، رئيس أبحاث السوق في Stocktwits…و شون برودرك، محرر أول في Weiss Ratings.

يبدأون بمشاركة خلفياتهم وما تفعله كل شركة من شركاتهم للمستثمرين والتجار. ويؤكد رايان على أبحاث شركته من الأسفل إلى الأعلى حول آلاف الأسهم الأمريكية والكندية ذات إمكانات النمو العالية أو نمو الأرباح الكبير. ويشرح توم كيف يجمع Stocktwits أكثر من 8 ملايين مستخدم يبحثون عن أفكار جديدة وأبحاث مستقلة وبيانات اتجاهات السوق المستندة إلى وسائل التواصل الاجتماعي. وأخيرًا، يشرح شون تاريخ نظام تصنيف Weiss، ونهج وتركيز نشراته الإخبارية التجارية.

ويتحدث شون بعد ذلك عن تحركات السوق الأخيرة، بما في ذلك عمليات البيع المكثفة في أسهم الذكاء الاصطناعي، وبنك اليابان وكارثة تجارة الفائدة على الين، وقلق المستثمرين بشأن الأرباح والنمو الاقتصادي – بالإضافة إلى حالة عدم اليقين الناجمة عن الانتخابات. ويشرح رايان لماذا تخلق الفجوة الهائلة في التقييم بين الأسهم ذات القيمة السوقية الصغيرة والكبيرة فرص ربح رائعة للمستثمرين، بينما يعلق توم على العديد من المجموعات المفاجئة التي تفوز بالفعل بسباق الأداء منذ بداية العام. كما يكشف عن ثلاثة أسماء جذابة في مجموعتين من هذه المجموعات – بالإضافة إلى السؤال المهم الذي يحمل المفتاح حول الاتجاه المستقبلي لأسهم التكنولوجيا.

ثم نتعمق في اختيارات الأسهم المحددة: شركة تعدين ذهب واحدة من شون… وواحدة من الشركات الكندية الغنية بالسيولة والتي ترتفع أرباحها من رايان… وسبعة أسهم “ماركات متهالكة” تتمتع بمتابعين اجتماعيين مرتفعين وإمكانات تحول من توم. وأخيرًا، نختتم بمناقشة ما يخطط كل خبير لتغطيته في فعاليات MoneyShow القادمة.

سيتحدث رايان وتوم في معرض موني شو تورنتو 2024، المقرر عقده في الفترة من 13 إلى 14 سبتمبر في مركز مؤتمرات مترو تورنتو الشمالي. انقر هنا للتسجيل لهذا الحدث. سيتحدث كلاهما وشون في معرض موني شو 2024 في أورلاندو، المقرر انعقاده في الفترة من 17 إلى 19 أكتوبر في منتجع أومني أورلاندو في شامبيونز جيت. انقر هنا للتسجيل لهذا الحدث.

استمتع بالجزء – وسأعود إليك في حلقة البودكاست التالية خلال أسبوع!

إخلاء المسؤولية من Stocktwits: هذه ليست نصيحة استثمارية. الآراء التي يعبر عنها الضيوف في هذا العرض هي آراؤهم الخاصة ولا تعكس بالضرورة آراء أو وجهات نظر Stocktwits, Inc. أو أي من الشركات التابعة لها. اقرأ إخلاء المسؤولية الكامل هنا.