قبل أسابيع فقط ، أبرزنا كيف يمكن أن تتجاوز الخيارات المحتملة بشكل معقول على S&P 500 ETF (SPY) عائدًا مذهلاً بنسبة 3000 ٪ – اقرأ أنك فاتتك فرصة ربح بنسبة 3000 ٪ على S&P 500 – لتكون مستعدة للآخر. لقد مرت هذه الفرصة ، لكن الزيادة الأخيرة في السوق والشكوك التي تلوح في الأفق تشير إلى ذلك قد تكون هناك خطوة مهمة أخرى في الأفق. وهنا فرصتك للذهاب لفترة طويلة على التقلب ، وربما تضع نفسك ل 1000 ٪ ربح فرصة.
ارتفع S&P 500 فوق 590 دولارًا ، مدعومًا بالتفاؤل على الإصلاحات الضريبية المحتملة وتأخير مؤقت في التعريفات الأوروبية. ومع ذلك ، هذا قد يكون الهدوء قصير الأجل. من المحتمل أن يكون هناك اضطراب. نحن لا نخبرك بالاتجاه – كل ما نقوله هو أن السوق قد يزداد التقلب، ويمكنك الاستفادة من ذلك بواسطة شراء straddle (اتصل ووضع الخيارات على حد سواء).
في حين أن هذه فرص قصيرة الأجل تظهر من وقت لآخر ، يتم إنشاء ثروة حقيقية من خلال مضاعفة الأموال على المدى الطويل. هذا هو بالضبط ما تم تصميم محفظة Trefis عالية الجودة (HQ) عاد> 91 ٪ منذ البداية، يتفوق على S&P 500 ، DOW ، و NASDAQ ، كلهم.
ماذا يمكن أن تحرك السوق؟
عدة عوامل يمكن أن تعطل هدوء السوق الحالي:
- الموعد النهائي للتعريفة الأوروبية: قام الرئيس ترامب بتأجيل تنفيذ تعريفة بنسبة 50 ٪ على سلع الاتحاد الأوروبي حتى 9 يوليو 2025. إذا تعثرت المفاوضات التجارية ، فإن هذه التعريفات قد تصبح سارية المفعول ، وربما تشعل الحرب التجارية والأسواق العالمية المزعجة.
- تصعيد التوترات الأمريكية روسيا: في التصريحات الحديثة ، وصف الرئيس ترامب الرئيس الروسي فلاديمير بوتين بأنه “مجنون للغاية” وحذر من أنه “يلعب بالنار” بسبب العدوان المستمر في أوكرانيا. مثل هذا الخطاب يزيد من المخاطر الجيوسياسية التي قد تؤثر على معنويات المستثمرين.
- تشريع ضريبي غير مؤكد: يقوم مجلس الشيوخ الأمريكي حاليًا بتداول مشروع قانون شامل لإصلاح الضرائب يتضمن تخفيضات كبيرة وتغييرات في الإنفاق. تثير الانقسامات الداخلية داخل الحزب الجمهوري تساؤلات حول مرور مشروع القانون وآثاره الاقتصادية المحتملة.
إذن ماذا تفعل؟
اذهب أنت “طويل على التقلب” – هناك شيء لا يفكر فيه الكثير من المستثمرين. عندما يحدث مثل هذا ، تلبس ، يرتفع أسعار الخيارات. وهنا تكمن فرصتك بمخاطر محدودة.
تم وضع جاسوس بنسبة 5 ٪ من الإضراب الأموال (561 دولارًا) الذي ينتهي صلاحيته شهر واحد (27 يونيو) يتم تداوله حاليًا في قسط 3.84 دولار. بالنسبة للعقد الكامل (100 سهم) ، يصبح ذلك 384 دولارًا. الآن ، إذا انخفض S&P 500 بشكل حاد خلال الأسابيع الـ 2-3 المقبلة ، فلن يكسب سعر PUT فقط بسبب انخفاض الفهرس ، فسوف يكتسب أيضًا بسبب زيادة التقلبات الضمنية – وهو مكون رئيسي في خيارات التسعير. وهذا يعني أن أ 10 ٪ انخفاض التحرك – إلى حوالي 530 دولار ، سيكون كافيا 10x أسعار وضع – ربح 1000 ٪ فرصة.
ودعونا نذكرك ، بلغت Spy أقل من 482 دولارًا فقط الشهر الماضي ، لذا فإن التراجع إلى 530 دولارًا ليس بعيدًا عن متناول اليد. وإذا كنت تعتقد أن السوق يمكن أن ينفجر في الاتجاه الصعودي أيضًا ، فعليك التحوط من عملية الشراء بنسبة 5 ٪ من المكالمة الأموال التي يتم تداولها حاليًا بسعر أقل من 1.22 دولار. من الواضح أن السوق أكثر خوفًا من الجانب السلبي.
يمكنك أيضًا شراء خيارات على المدى القريب إذا كنت تعتقد أن الهز قد يحدث عاجلاً – قد يكون له عائد أعلى لأن الأقساط ستكون أقل.
المخاطر
تذكر أن التجارة يمكن أن تسوء. قد يظل السوق ملزمًا ، أو قد يتحرك ولكن ليس بما فيه الكفاية. إذا حدث ذلك ، فقد لا تتحرك أسعار الخيارات كثيرًا ، أو حتى تتحلل. ولكن هذا هو الشيء: سوف تدخل التجارة المعرضة للخطر هذا لديه القدرة على سداد كبير إذا سارت الأمور في طريقك. لذا فإن الشيء الذكي الذي يجب القيام به هو الحد من حجم العقد إلى نقطة تشعر فيها بالراحة مع المخاطرة. والمخاطر = أقساط التأمين التي تدفعها مقابل الشراء ، أو تضع واتصال كلاهما إذا ذهبت للحصول على خطوط.
خاتمة
في حين أن الفرص السابقة البالغة 3000 ٪ قد مرت ، فإن بيئة السوق الحالية تقدم إمكانيات جديدة. من خلال البقاء على اطلاع وبالنظر إلى الاستراتيجيات التي تركز على التقلب ، يمكن للمستثمرين وضع أنفسهم للاستفادة من نوبات السوق المحتملة.
ولكن هذا هو الشيء: التقلبات على المدى القصير في السوق ليست غير شائعة وغالبًا ما تكون تحديًا للتنقل. ومع ذلك ، نأمل أن يكون الأداء المتفوق على المدى الطويل هو ما يهم لك. إذا كان الأمر كذلك ، ففكر في الاستثمار في محفظة Trefis عالية الجودة (HQ) ، والتي ، مع مجموعة من 30 مخزونًا ، لديها سجل حافل يتفوق بشكل مريح على أداء S&P 500 خلال فترة 4 سنوات الماضية. لماذا هذا؟ كمجموعة ، قدمت أسهم محفظة HQ عوائد أفضل مع مخاطر أقل مقابل مؤشر القياس ؛ أقل من ركوب الأسطوانة ، كما هو واضح في مقاييس أداء محفظة HQ
