إن إعادة التصنيع إلى الولايات المتحدة ، المعروفة بالعامية باسم القريب ، تستعد لإعادة تشكيل شبكات النقل بالشاحنات والسكك الحديدية بشكل كبير في جميع أنحاء أمريكا الشمالية. يعد الضغط على سلاسل التوريد المترجمة أوقات توصيل أقصر وتقليل المخاطر الجيوسياسية ، ولكنه يجلب أيضًا تحديات في البنية التحتية واللوجستيات. الشركات التي تحل هذه التحديات ستكون مهمة للغاية ويمكن أن تكون فرصة استثمار.
يقدم بالقرب من Sharing مزايزتين كبيرتين وبعض التحديات الأصغر. أولاً ، يمكن أن تساعد الشركات على تجنب التعريفة الجمركية والصداع FX. ثانياً ، يمكن أن تقصر أوقات الرصاص وتحسين إدارة المخزون. جعلت دفعة ترامب الأصلية للتعريفات وصدمة سلسلة التوريد في Covid-19 قضية عمل قوية لإعادة التصنيع إلى الولايات المتحدة. تكلفة التصنيع محليًا أعلى من التصنيع في الخارج. ومع ذلك ، فإن الثقة في أن سلسلة التوريد الخاصة بك يمكن أن توفر وعدم الاضطرار إلى التعامل مع المشاجرات السياسية يحمل قيمة كبيرة. لسوء الحظ ، يجب نقل التكاليف المرتفعة المرتبطة بالتصنيع بشكل محلي بشكل عام إلى المستهلك. ارتفاع أسعار بعض البضائع مقبولة ، ولكن إذا كانت عريضة على نطاق واسع ، فيمكن أن تكون التضخمة. تحد إضافي هو أن الولايات المتحدة تواجه حاليًا بعض القيود على التصنيع. العمل هو واحد – لقد خاطبناه الشهر الماضي هنا – والنقل آخر. ببساطة ، نحن بحاجة إلى أن يكون لوجستياتنا المحلية رفع مستوى لاستيعاب دفعة لمزيد من التصنيع في المنزل.
تجارة أمريكا الشمالية
أصبحت المكسيك أكبر شريك تجاري في أمريكا ، حيث تجاوزت الصين مؤخرًا كأفضل مصدر للولايات المتحدة. إنه في وضع جيد جغرافياً وعلى نطاق واسع له تكاليف أقل للأجور وزيادة إمدادات العمالة للوظائف على مستوى المصنع من الولايات المتحدة. استثمرت الشركات الأمريكية رأس مال كبير في المكسيك على مدار العقود القليلة الماضية ، وترسل العديد من الشركات قطع الغيار ذهابًا وإيابًا من الولايات المتحدة إلى المكسيك لأجزاء مختلفة من عملية التصنيع.
كما جعلهم القرب الجغرافي الكندي شريكًا تجاريًا حاسماً للولايات المتحدة ، ولكن بشكل رئيسي في عالم الموارد الطبيعية. النفط الخام ، والغاز الطبيعي المسال ، والخشب ، وغيرها من السلع الملغومة تزود باستمرار الأسواق الأمريكية.
أصبحت تجارة أمريكا الشمالية متشابكة بشكل متزايد وتسارعت مع تدقيق في الصين. وفقًا لمؤسسة Brookings ، استوردت الولايات المتحدة 472.5 مليار دولار من السلع والخدمات من المكسيك بينما استوردت كندا 15.6 مليار دولار من البضائع. تمثل الولايات المتحدة أيضًا أكثر من 40 ٪ من واردات المكسيك. هذه الشراكة ثنائية الاتجاه وأدت إلى مكاسب لكل من الولايات المتحدة والمكسيك. بشكل عام ، لا ينبغي اعتبار التصنيع المكسيكي منافسًا مباشرًا للتصنيع الأمريكي بل كمكمل. تستخدم المصانع المكسيكية أجزاء مستوردة من الولايات المتحدة والعكس بالعكس ؛ خصصت الشركات رأس المال في كلا البلدين لدفع كفاءة التصنيع ومحاولة البقاء منافسة مع السلع المنخفضة التكلفة من الصين. في حين أن الاستثمار في المكسيك يعني التنقل في قوانين العمل المعقدة والتعرض لجريمة الكارتل ، فإن العمالة المنخفضة التكلفة تجعلها مدخلًا ضروريًا للتصنيع الفعال في أمريكا الشمالية.
إن الدرجة التي يمكن للشركات القريبة من الشاطئ والوصول إلى العمالة الرخيصة في المكسيك مهمة لأنها تؤثر على مزيج من البضائع التي يمكن تصنيعها بشكل فعال خارج الصين. يمكن تصنيع البضائع ذات القيمة العالية مثل الإلكترونيات ومكونات السيارات وبيعها محليًا مع عمالة أرخص في المكسيك والمصانع المكثفة في الولايات المتحدة تجمع بين تقديم منتج تنافسي. إن التحولات المحتملة في سياسة الاستيراد الأمريكية ، وتحديداً فيما يتعلق بالتعريفات على المكسيك وكندا ، يمكن أن تعرض هذا التوازن للخطر. إن القدرة على التصنيع بكفاءة في الولايات المتحدة يمكن أن تأخذ نجاحًا كبيرًا إذا قمنا بالتجارة مع المكسيك وكندا أكثر صعوبة.
وبالتالي ، في حين أننا متفائلون على نطاق واسع في تصنيع أمريكا الشمالية ، فإننا نخجل من محاولة اختيار الفائزين أو الخاسرين الذين قد يتأثرون بالتعريفات أو النزاعات التجارية. بدلاً من ذلك ، نقترح التركيز على فرص الاستثمار في الشركات التي تسهل التجارة ونقل المكونات غير المكتملة والسلع النهائية إلى نقاط بيعها. الاقتصاد قوي ، وقريب من الزخم ، ربما تستحق المساحة نظرة.
لا شيء أكثر أمريكيًا من النقل بالشاحنات
ارتفعت قيمة الشحن الأمريكي من قبل Truck مع كندا والمكسيك بشكل مطرد منذ منتصف عام 2000 وتصل إلى أكثر من 70 مليار دولار اعتبارًا من ديسمبر 2023 ، وفقًا لمكتب إحصاءات النقل. مع اقتراب القريب من سلاسل التوريد الأقصر ، وزيادة في الحاجة إلى مساحة للشاحنات القيمة ، مما يعني أن أساطيل النقل بالشاحنات تحتاج إلى التنقل في المشهد التجاري المتغير لاستيعاب نهج المخزون في الوقت المناسب لتجار التجزئة. مع النقل بالشاحنات ، فإن النهجين العامين للشحنات هما حمولة شاحنة كاملة (FTL) وأقل من الحمولة (LTL)-وهذا الأخير يعني أن شاحنة واحدة تحمل شحنات من عملاء متعددين والمعنى السابق على جميع البضائع في الحاوية. موقع لنفس العميل.
بشكل عام ، تكون شحنات LTL أكثر تكلفة على أساس كل وحدة ولكنها توفر للمصنعين مرونة أكبر في الحصول على البضائع الجاهزة لعملاء البيع بالتجزئة أو مستودعات التخزين. بدلاً من الالتزام والدفع للشحنات الكبيرة التي تشغل أحمال الشاحنات بأكملها ، يمكن للشركات أن يتم شحن البضائع مع عمليات LTL أصغر وأكثر تواتراً تتيح تعديلات مخزون سريعة. هذه التعديلات الأسرع مفيدة أثناء ضربات العمالة أو اضطرابات سلسلة التوريد. تمثل شحنات LTL حوالي 10-15 ٪ فقط من حجم الصناعة اليوم ، ولكن الارتفاع في التجارة الإلكترونية وأوقات عبور أقصر ضرورية تقدم فرصة استثمارية مقنعة لشركات النقل بالشاحنات على الطريق.
شركات مثل FedEx Corp. (FDX) و Old Dominion Freight Line Inc. (ODFL) ، التي تتخصص في شحن LTL ، تهيمن على السوق وتقديم حلول للمؤسسات الصغيرة والمتوسطة التي لا تملك المقياس لملء الشاحنة بأكملها أسرة مع المواد الخام أو المنتجات النهائية. على العكس من ذلك ، فإن صناعة FTL مجزأة للغاية وتعتمد اعتمادًا كبيرًا على شركات الوساطة لتتناسب مع الشاحنين مع شركات النقل الصغيرة والمتوسطة.
النقل بالشاحنات مجزأة بشكل لا يصدق. وفقًا لـ RXO Inc (RXO) ، تجمع أعلى 15 شركة طيران FTL لأقل من 10 ٪ من إجمالي حصة السوق. أكثر من 95 ٪ من شركات النقل تعمل 10 شاحنات أو أقل! على الرغم من أنها لا تزال مهمة للغاية بالنسبة إلى صناعات الغذاء والمستحضرات الصيدلانية والسلع الاستهلاكية ، إلا أنها سوق تم تخفيفه بشدة مع الحد الأدنى من الحواجز أمام الدخول.
ابتكار النقل بالشاحنات الأمريكية
الذكاء الاصطناعي والابتكار التكنولوجي قادم لصناعة النقل بالشاحنات. شيء بسيط مثل تحسين التوجيه يمكن أن يؤدي إلى وفورات كبيرة في التكاليف. قد يؤدي التكنولوجيا التي تتيح التتبع في الوقت الفعلي للمركبات ، والصيانة التنبؤية ، وتعديلات المسار الديناميكي بناءً على حركة المرور أو الظروف الجوية إلى تحسينات في الخلاصة. تقلل الطرق الأفضل والمزيد من الشاحنات التي يتم صيانتها جيدًا من استهلاك الوقود والإصلاحات وأوقات القيادة الخاملة/الفارغة. يمكن للشركات ذات رأس المال الكافي لامتلاك أساطيل النقل بالشاحنات والاستثمار في التكنولوجيا مثل XPO Logistics (XPO) دمج أساطيل النقل بالشاحنات مع أنظمة إدارة المستودعات لتبسيط معالجة الطلبات وتقليل وقت التوقف.
يمكن أن تساعد التكنولوجيا أيضًا في معالجة التعقيد التنظيمي. يتطلب استيراد البضائع من Maquiladoras المكسيكية ، والمصانع التي تستورد المواد وتصدير البضائع النهائية ، خبرة في الجمارك والحدود. إن تسهيل إزالة البضائع من خلال الجمارك الأمريكية والتنقل في الوثائق والواجبات والتفتيش يعني أن شركات الخدمات اللوجستية من الطرف الثالث مثل Ch Robinson (CHRW) مع خدمات الوساطة الجمركية المتكاملة أمر بالغ الأهمية لتحقيق النجاح.
أخيرًا ، تواجه الولايات المتحدة نقصًا حادًا في سائقي الشاحنات ، وخاصة أولئك الذين يهتمون برحلات المسافات الطويلة. سيكون اعتماد القيادة الآلية للسيارات شبه الضخمة لهذه الصناعة. غالبًا ما تتضمن الطرق الإقليمية أنماطًا متكررة ومسارات محددة جيدًا ، مما يجعلها مرشحين مثاليين للتنفيذ المبكر لأنظمة القيادة المستقلة. يمكن لهذه الأنظمة التعامل مع القيادة على الطرق السريعة وتقليل تعب السائق ، مع السماح للمشغلين البشريين بالتركيز على التنقل الحضري أو الميل الأخير الأكثر تعقيدًا. حاليًا ، وفقًا للمجلة الأمريكية للنقل ، فإن الولايات المتحدة لديها نقص يصل إلى أكثر من 80،000 سائق شاحنة ، وهو عجز من المتوقع أن يتجاوز ذلك بحلول عام 2030. ويتضاعف هذا من خلال تكوين القوى العاملة النابضة بالشاحنات – يتجاوز متوسط عمر سائقي الشاحنات العمالة المتوسطة عمر فرض العمر في الولايات المتحدة
وبالتالي ، ستكون الشركات التي تركز على القيادة المستقلة أمرًا بالغ الأهمية إذا كان الزخم القريب سيستمر في التقاط. تعاونت شركات مثل Aurora Innovation (AUR) مع عمالقة التكنولوجيا مثل NVIDIA (NVDA) لإنتاج أنظمتها المتكاملة بدون سائق. علاوة على ذلك ، تعمل شركات مثل Tesla على تقنيات Semitruck لسنوات.
السكك الحديدية ضرورية أيضًا
لا يوجد نهج واحد يناسب الجميع لمعالجة الخدمات اللوجستية القريبة من التغذية ، والناشط ليس هو الحل الوحيد. من المقرر أن ينمو النقل متعدد الوسائط ، ودمج التتبع والسكك الحديدية ، إلى حد كبير مع تقلص طرق النقل بالشاحنات ويستمر النهج في الوقت المناسب لإدارة المخزون في التخلل التصنيع الأمريكي. النقل متعدد الوسائط ليس فكرة جديدة ، ولكن يجب أن تتعمق العلاقة بين طريقتي النقلتين لاستيعاب القرب من الاكتتابات السكانية الحالية للقوى العاملة النابضة بالشاحنات. تعتمد النقل متعدد الوسائط اعتمادًا كبيرًا على الشراكات الاستراتيجية بين السكك الحديدية وشركات النقل بالشاحنات لتحسين عملية الحصول على شحنات FTL على سيارات السكك الحديدية وشحنها في جميع أنحاء أمريكا الشمالية. يتم إرفاق جميع اللاعبين الكبار في النقل بالشاحنات FTL بالورك مع السكك الحديدية من الفئة الأولى مثل BNSF Railway و Union Pacific (UP) و Norfolk Southern (NSC) ، وبالتالي فإن القدرة على الاستفادة من المقياس واللوجستيات الداخلية هي ذات أهمية كبيرة.
لم تشهد السكك الحديدية نفس مستويات النمو التي يتم نقلها على مدار العشرين عامًا الماضية ، لكنها لا تزال مناسبة تمامًا لنقل كميات كبيرة من البضائع على مسافات طويلة ، مما يجعلها خيارًا فعالًا من حيث التكلفة للنقل الطويل. على الرغم من أن الحجم الفعلي لشحن السكك الحديدية أقل من الحجم من النقل بالشاحنات ، إلا أن شبكات السكك الحديدية ضرورية لتقصير طرق النقل بالشاحنات وتقليل الازدحام على الطرق السريعة. ستكون الاستثمارات في البنية التحتية للسكك الحديدية ، بما في ذلك ساحات السكك الحديدية الموسعة ، والمسارات التي تمت ترقيتها ، ورقمنة المرافق متعددة الوسائط ضرورية في السنوات القادمة. ومع ذلك ، فإن الاستثمار في البنية التحتية مكلفة وحجم يجلب المزايا في معايير السلامة وكفاءة التكلفة. لن نتفاجأ برؤية نشاط عمليات الاندماج والشراء في الفضاء مع استمرار القريب.
حتى لو لم يكن هناك تعاني من الاندماج والشراء ، ما زلنا نتوقع أن يكون للمساحة احتياجات تمويل كبيرة. أي بناء من شبكات النقل متعددة الوسائط سيكون كثيف رأس المال. يتمتع كل من كهربي ، ومسارات جديدة ، وسيارات الشحن الجديدة ، بتكاليف أمامية كبيرة مع فترات رواتب طويلة. ستتاح للمقرضين المتخصصين ومحلات الائتمان الخاصة الفرص للمشاركة في الإقراض المدعوم من الأصول بفترات رواتب طويلة.
سيجعل المستثمرون الأمريكيون بالقرب من الإمكانية
يستعد القريب من الارتفاع لرفع أهمية كل من السكك الحديدية والشاحنات. مع اقتراب التصنيع من المنزل ، لن ينمو الطلب على الخدمات اللوجستية المترجمة الفعالة فقط ، مما يتطلب ابتكارًا كبيرًا ورأس المال. سيكون دمج السكك الحديدية والشاحنات من خلال النقل متعدد الوسائط أمرًا بالغ الأهمية للحفاظ على السرعة والمرونة اللازمة لأنظمة التسليم في الوقت المناسب. وفي الوقت نفسه ، سيشهد قطاع النقل بالشاحنات زيادة الطلب على النقل بالشاحنات واللوجستيات الطرف الثالث حيث تواصل الشركات البحث عن سلاسل توريد أكثر مرونة.
ستلعب التطورات التكنولوجية أيضًا دورًا محوريًا في تقليل التكاليف التشغيلية للشاحنين. بالنسبة للمستثمرين ، يقدم هذا المشهد المتطور فرصًا في الاختيارات والمجرف اللازمة لنقل البضائع من النقطة A إلى النقطة B. مع استمرار التقاط القرب تجارة أمريكا الشمالية ، وتستحق مراقبة عن كثب.
