صندوق التحوط في نيويورك سيحقق ربحًا بقيمة 90 مليون دولار في صفقة Smartsheet بقيمة 8.4 مليار دولار
أعلنت شركة Smartsheet، وهي منصة برمجيات لإدارة أعمال المؤسسات، يوم الثلاثاء أنها ستستحوذ عليها شركة Blackstone وVista Equity Partners في صفقة نقدية بقيمة 8.4 مليار دولار. وسيحصل المساهمون على 56.50 دولارًا للسهم، وهو ما يزيد بنسبة 41% عن متوسط سعر إغلاق السهم خلال الأشهر الثلاثة الماضية، وفقًا لبيان صحفي.
شركة فيستا إكويتي بارتنرز، التي تبلغ أصولها أكثر من 100 مليار دولار، متخصصة منذ فترة طويلة في الصفقات التي تشمل شركات برمجيات المؤسسات. تأسست شركة الأسهم الخاصة التي تتخذ من أوستن بولاية تكساس مقراً لها في عام 2000 على يد الملياردير روبرت ف. سميث، المعروف ببراعته في الصفقات، ولكن أيضًا بدفع 139 مليون دولار في الضرائب والعقوبات المتعلقة بمخطط التهرب الضريبي غير القانوني في عام 2020. شركة بلاكستون في مدينة نيويورك، هي أكبر شركة أسهم خاصة في العالم، بأكثر من تريليون دولار من الأصول.
ويبدو أن صندوق التحوط النيويوركي Eminence Capital، الذي أسسه ويديره ريكي ساندلر، هو الفائز الأكبر في هذه الصفقة بين المستثمرين النشطين. فقد احتفظت الشركة، التي تدير أصولاً بقيمة 7.2 مليار دولار وتتخصص في الاستثمار بالقيمة من الأسفل إلى الأعلى، بـ 4.3 مليون سهم من Smartsheet اعتبارًا من أحدث ملف قدمته للربع الثاني. وفي حين قد يكون هذا الموقف قد تغير منذ ذلك الحين، إلا أن Eminence كانت أكبر حامل للأسهم في صندوق التحوط في نهاية يونيو. كما كانت Smartsheet سادس أكبر حيازة للصندوق، وفقًا لـ FactSet.
وفقًا لـ FactSet، بدأت Eminence Capital في شراء أسهم Smartsheet في النصف الثاني من عام 2022، عندما كان السهم عند أدنى مستوى له هذا العقد. اشترى الصندوق في البداية 2.4 مليون سهم بسعر حوالي 34 دولارًا للسهم ومنذ ذلك الحين زاد حصته إلى 4.3 مليون سهم، بمتوسط سعر شراء يبلغ حوالي 36 دولارًا للسهم. مع الاستحواذ على Smartsheet الآن بسعر 56.50 دولارًا، تقف Eminence Capital لتكسب حوالي 90 مليون دولار، بزيادة 60٪ في عامين فقط.
هذه ليست المرة الأولى التي تجني فيها ساندلر وإمينينس كابيتال أرباحًا من عملية استحواذ رفيعة المستوى. كان الصندوق هو أكبر مالك لصندوق التحوط لشركة Keurig Green Mountain عندما اشترتها شركة JAB Capital في عام 2015 بعلاوة 78%. قبل شهر من الصفقة، دافعت ساندلر علنًا عن أسهم Keurig في مؤتمر Invest for Kids Chicago، وهو حدث لصناعة صناديق التحوط.
ولم تستجب شركة إمينينس كابيتال على الفور لطلب التعليق. ومن المتوقع أن يتم الانتهاء من الصفقة بحلول نهاية يناير.
