خسرت شركة Elliott Investment Management استئنافها ضد قرار بورصة لندن للمعادن بإلغاء صفقات النيكل بمليارات الدولارات في أوائل مارس 2022.
وكانت إليوت تسعى للحصول على تعويضات قدرها 456 مليون دولار، بعد أن تضاعفت أسعار النيكل إلى مستوى قياسي قدره 100 ألف دولار للطن خلال عدة ساعات من التداول الفوضوي، مما دفع بورصة لندن للمعادن إلى تعليق التداول وإلغاء 12 مليار دولار من التداولات السابقة.
حكم القاضي ستيفن مالز بأن بورصة لندن للمعادن تصرفت بشكل قانوني فيما “يعتبر في النهاية قضية واضحة”.
“كان مطلوبًا من بورصة لندن للمعادن قانونًا التأكد من أن لديها القدرة على إلغاء التداولات في حالة حدوث حركة كبيرة في الأسعار خلال فترة قصيرة، وهو بالضبط ما حدث في صباح يوم 8 مارس 2022. كان هذا حدثًا لا يحدث إلا مرة واحدة في الجيل، قال الذكور في حكمه.
وقال القاضي إن السماح باستمرار التداولات كان من شأنه أن يعرض السوق لخطر ما تم وصفه خلال الإجراءات بأنه “دوامة الموت” في سوق المعادن الدولية.
وقال جون ويليامسون، رئيس البورصة، في بيان: “إن مجلس إدارة بورصة لندن للمعادن سعيد بهذه النتيجة الإيجابية، التي تعزز النتائج التي توصلت إليها المحكمة الجزئية بأن تصرفات بورصة لندن للمعادن كانت قانونية وعقلانية وتتوافق مع قواعدها”.
وقال إن قيادة بورصة لندن للمعادن أعطت الأولوية لمصالح السوق ككل خلال أحداث عام 2022، وأشاد “بمثابرتهم ونزاهتهم” على مدى السنوات القليلة الماضية عندما دافعوا عن أفعالهم.
ولم يستجب إليوت على الفور لطلب التعليق على حكم يوم الاثنين.
وكانت بورصة لندن للمعادن، المملوكة لشركة هونغ كونغ للصرافة والمقاصة، قد أثارت ضجة بين المتداولين بسبب الإجراءات التي اتخذتها في مارس 2022. وارتفع سعر النيكل بعد أن راهنت مجموعة تسينغشان القابضة الصينية المنتجة للنيكل بشكل كبير على انخفاض الأسعار الذي تزامن مع مع مخاوف السوق من أن العقوبات المحتملة ضد روسيا ستؤثر على إمدادات النيكل.
جادل إليوت وزميلته المدعية جين ستريت جلوبال تريدنج بأن بورصة لندن للمعادن ليس لديها القدرة على إنهاء المعاملات لمنع حالات التخلف عن السداد أو معالجة المخاطر النظامية. وكانوا يتبعون استراتيجية قانونية غير عادية من خلال السعي إلى إجراء مراجعة قضائية، وهو إجراء يتم اتخاذه عادة للطعن في القرارات التي تتخذها الهيئات العامة. لقد جادلوا بأن بورصة لندن للمعادن تصرفت بما يتجاوز صلاحياتها وفشلت في استشارة الأطراف التي ستتضرر من قرارها. لكن المحكمة الإدارية في المملكة المتحدة في لندن رفضت ادعاءاتهم في نوفمبر/تشرين الثاني، لذا استأنفت إليوت القرار.
يعد إليوت واحدًا من أشهر المستثمرين الناشطين في العالم. تأسس صندوق التحوط ومقره فلوريدا على يد الملياردير بول سينجر في عام 1977 بمبلغ 1.3 مليون دولار. وتمتلك الشركة الآن نحو 65 مليار دولار من الأصول الخاضعة للإدارة، ويمتلك سينغر ثروة تقدر حاليا بنحو 6.2 مليار دولار. استحوذت شركة إليوت على بعض أكبر الشركات في العالم واشتهرت بملاحقة مدفوعات السندات الأرجنتينية لمدة 15 عامًا، واستولى على إحدى السفن البحرية للبلاد بينما كانت راسية في إفريقيا.
