حازم: بالاس كابيتال للاستشارات
اسم: ريتش مولين
موقع: برينتري، MA
الأصول المحتجزة لدى الفريق: 3.2 مليار دولار
تصنيفات فوربس: أفضل شركات RIA في أمريكا
خلفية: نشأ ريتش مولن في منطقة فارمنجتون فالي بولاية كونيتيكت، وتخرج من جامعة أريزونا في عام 1988. وكان يعتزم الالتحاق بكلية الحقوق ولكن بعد لقاء صدفة مع صديق قديم يعمل في بنك ليمان براذرز قرر مولين أن يصبح وسيطًا، بدءًا من Prudential في عام 1993 والتقى في النهاية بأحد شركائه الإداريين الحاليين، وهو تشارلز إيفانجيلاكوس. غادروا إلى مورجان ستانلي في عام 1999، حيث التقوا بالشريك الإداري الآخر لبالاس، جريج بويل، قبل أن ينتقل الثلاثة إلى يو بي إس في عام 2011. وبعد ثماني سنوات، أصبحوا مستقلين وأسسوا بالاس. واليوم يبلغ عدد موظفي الشركة 33 موظفًا في أربع ولايات مختلفة، ويقدمون خدماتهم لحوالي 400 عميل في المجمل.
فلسفة/استراتيجية الاستثمار: يركز مولين وفريقه على ما يسمونه إدارة الثروات المُحسَّنة للضرائب: فهم يظلون في الطليعة فيما يتعلق بقوانين الضرائب المتغيرة باستمرار. يقول مولين: “من خلال التخطيط السليم، يمكنك تحقيق عائد على أصولك”.
يقول مولين: “إننا نبحث أيضًا عن الائتمان الخاص لسد احتياجات الدخل الثابت لأنه عامل تنويع جيد وموفر للدخل”. “إننا نرى قدرًا هائلاً من ألفا في الأسواق الخاصة.” يستخدم فريقه نهجًا شبيهًا بالمكتب العائلي للاستثمار في البدائل، والاستفادة من شبكة العلاقات الحالية لتزويد العملاء بمزيد من الفرص المخصصة مثل الاستثمار في صناديق GP Stake أو الفرق الرياضية الاحترافية.
توقعات الاستثمار: يعتبر مولن وفريقه أكثر تشاؤما من معظم الآخرين عندما يتعلق الأمر بالسياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي، ويتوقعون خفض سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس أخرى قبل نهاية العام. يقول مولين: “الاتجاه الآن هو أن يتقدم بنك الاحتياطي الفيدرالي على هذا الأمر، وستسمح هذه التخفيضات بهبوط سلس، لكن هذا يعني أيضًا أننا على الأرجح سنحقق نموًا اقتصاديًا أقل من المتوسط في عام 2025. ” فهو يرى أن مؤشر ستاندرد آند بورز 500 – في غياب أي نوع من الأحداث الجيوسياسية الكبرى – سيحقق عائدًا مرتفعًا من رقم واحد في العام المقبل. يحب مولين أيضًا سوق السندات كمصدر جيد للدخل خلال بيئة أسعار الفائدة ذات الاتجاه الهبوطي. يقول مولين: “إن تخفيض أسعار الفائدة من شأنه أن يسهل على الشركات تمويل عمليات الاستحواذ، والتي ينبغي أن تشهد انتعاش نشاط الاندماج والاستحواذ، خاصة مع ظهور الكثير من الأموال التي كانت على الهامش في النهاية”. “لقد تعرضت العقارات لضربة قوية، ولكن من المرجح أيضًا أن يؤدي تخفيف أسعار الفائدة إلى زيادة الطلب على البناء.”
أفضل نصيحة: يقول مولين: “يركز العديد من الأفراد الأثرياء فقط على عوائد الاستثمار دون النظر في كيفية تأثير الضرائب على ثرواتهم الإجمالية”. ومن خلال دمج تحسين الضرائب، بالإضافة إلى جوانب أخرى مثل التخطيط العقاري، من الممكن زيادة العائدات بشكل كبير. ويقول: “نحن لا نتفاعل مع تغيرات السوق، بل نتوقعها من خلال دمج جميع جوانب التخطيط المختلفة هذه”. “راقب الأهداف طويلة المدى بدلاً من تحركات السوق قصيرة المدى.”
خارج الساعة: خارج العمل، يحب مولين أن يكون في الماء. إنه يعيش على المحيط بالقرب من الشاطئ الجنوبي لبوسطن، لذلك غالبًا ما يخرج على متن قارب مع الأصدقاء أو العائلة – سواء كان ذلك لصيد سمك التونة أو لمجرد اكتشاف الحيتان. يقول: “لا يكبر أبدًا رؤية الحياة البرية البحرية المذهلة”.
