كانت Oracle Stock (NASDAQ: ORCL) تتزايد على اعتماد خدماتها السحابية ، مدفوعة بالتنفيذ الناجح لقدرات الذكاء الاصطناعي. تتوقع إدارة الشركة مضاعفة الإيرادات في غضون خمس سنوات ، حيث يقوم العملاء بترحيل قواعد بياناتهم المحلية إلى المنصات السحابية بشكل متزايد.
نعتقد أن سهم أوراكل يبدو جذابة ولكنها متقلبة – جعلها أ اختيار صعب لشراء بسعرها الحالي حوالي 180 دولار. نعتقد أن هناك سببًا ضئيلًا للقلق من مخزون ORCL ، مما يجعله جذابًا ولكنه حساس للغاية للأحداث السلبية حيث أن تقييمها الحالي مرتفع للغاية.
نصل إلى استنتاجنا من خلال مقارنة التقييم الحالي لسهم ORCL مع أدائه التشغيلي خلال السنوات الأخيرة وكذلك حالته المالية الحالية والتاريخية. يوضح تحليلنا للأوراكل على طول المعلمات الرئيسية للنمو والربحية والاستقرار المالي ومرونة الانكماش أن الشركة لديها قوي جدا أداء التشغيل والوضع المالي ، كما هو موضح أدناه.
كيف يبدو تقييم Oracle مقابل S&P 500؟
بالذهاب إلى ما تدفعه لكل دولار من المبيعات أو الربح ، ORCL تبدو مكلفة مقارنة بالسوق الأوسع.
• أوراكل لديها نسبة سعر إلى البيس (P/S) 8.6 مقابل شخصية 3.1 لـ S&P 500
• بالإضافة إلى ذلك ، فإن نسبة الدخل من سعر الشركة (EBIT) للشركة هي 27.4 مقارنة ب 24.4 لـ S&P 500
• ولديه نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) 23.4 مقابل المعيار 24.4
كيف نمت إيرادات أوراكل خلال السنوات الأخيرة؟
شهدت إيرادات أوراكل نموًا ملحوظًا على مدار السنوات الأخيرة.
• شهدت أوراكل خطها العلوي ينمو بمعدل متوسط 9.5 ٪ على مدى السنوات الثلاث الماضية (مقابل 9.8 ٪ لـ S&P 500)
• إيراداتها لها نمت 6.4 ٪ من 52 دولارًا إلى 55 دولارًا في BIL في آخر 12 شهرًا (مقابل تغيير 5.6 ٪ لـ S&P 500)
• أيضا ، إيراداتها الفصلية نما 8.6 ٪ إلى 14 دولارًا في الربع الأخير من 13 دولارًا قبل عام (مقابل 7.2 ٪ من S&P 500)
ما مدى ربحية أوراكل؟
هوامش ربح أوراكل أعلى بكثير من معظم الشركات في عالم تغطية Trefis.
• دخل Oracle التشغيلي على مدار الأربعة الأربعة الماضية ، كان 17 دولارًا ، والذي يمثل أ هامش تشغيل مرتفع 31.5 ٪ (مقابل 12.6 ٪ لـ S&P 500)
• التدفق النقدي التشغيلي لشركة Oracle (OCF) خلال هذه الفترة كان 20 دولارًا ، مشيرًا إلى أ نسبة OCF إلى المبيعات العالية من 36.9 ٪ (مقابل 14.4 ٪ لـ S&P 500)
هل تبدو أوراكل مستقرة ماليا؟
تبدو ميزانية أوراكل العمومية قوي.
• كان رقم ديون Oracle 89 دولارًا في نهاية الربع الأخير ، في حين أن القيمة السوقية تبلغ 486 دولارًا (اعتبارًا من 2/18/2025). هذا يعني نسبة الديون إلى حقوق الملكية القوية من 18.7 ٪ (مقابل 19.7 ٪ لـ S&P 500). (ملاحظة: نسبة الديون إلى حقوق الملكية أقل أمر مرغوب فيه)
• تشكل النقد (بما في ذلك المعادلات النقدية) 11 دولارًا من BIL من 148 دولارًا في إجمالي الأصول لأوراكل. هذا ينتج نسبة الأموال إلى الأصول المعتدلة بنسبة 7.6 ٪ (مقابل 14.1 ٪ لـ S&P 500)
ما مدى مرونة مخزون ORCL أثناء التراجع؟
مخزون ORCL كان أكثر مرونة بكثير من مؤشر S&P 500 القياسي خلال آخر 2 انكماش اقتصادي. هل أنت قلق بشأن تأثير انهيار السوق على أسهم ORCL؟ لوحة القيادة الخاصة بنا كيف يمكن أن يذهب مخزون أوراكل في انهيار السوق؟ لديه تحليل مفصل لكيفية أداء السهم أثناء وبعد السابق حوادث السوق.
الركود Covid (فبراير إلى أبريل 2020)
• انخفض سهم ORCL 28.6 ٪ من أعلى مستوى من 51.69 دولار في 12 فبراير 2020 إلى 36.92 دولار في 12 مارس 2020 ، مقابل تراجع ذروة إلى حرق 33.9 ٪ لـ S&P 500
• الأسهم تم استردادها بالكامل إلى ذروتها السابقة بحلول 20 يوليو 2020 – استغرق 130 يومًا للتعافي بينما استغرقت S&P 500 148 يومًا
• منذ ذلك الحين ، ارتفع السهم إلى أعلى مستوى في 191.96 دولار في 21 نوفمبر 2024 ويتداول حاليًا بحوالي 180 دولارًا
الركود العظيم (ديسمبر 2007 إلى يونيو 2009)
• خلال فترة الركود 2007-2009 ، انخفض سهم ORCL من ذروة قيمة 19.00 دولار في 10 أغسطس 2008 إلى 11.19 دولار في 9 مارس 2009 تراجع 41.1 ٪ (مقابل انخفاض ذروة إلى حرق 56.8 ٪ لـ S&P 500)
• ومع ذلك ، الأسهم تم استردادها بالكامل إلى ذروة ما قبل الركود بحلول 18 ديسمبر 2009 – استغرقت 284 يومًا لاسترداد خسائرها مقابل 1480 يومًا التي اتخذتها S&P 500 للتعافي
وضع جميع القطع معًا: ماذا يعني ذلك بالنسبة لسهم ORCL
باختصار ، أداء Oracle عبر المعلمات المفصلة أعلاه كما يلي:
• النمو: قوي جدا
• الربحية: قوية جدا
• الاستقرار المالي: قوي
• مرونة الركود: قوية للغاية
• عموما: قوي جدا
وبالتالي ، رغم ذلك تقييم مرتفع جدا، يظهر السهم جذابة ولكنها متقلبة، الذي يدعم استنتاجنا بأن orcl هو أ مخزون صعب للشراء.
لست سعيدًا جدًا بالطبيعة المتقلبة لسهم ORCL؟ حافظة Trefis عالية الجودة (HQ) ، مع مجموعة من 30 سهم ، لديها سجل حافل يتفوق بشكل مريح على أداء S&P 500 خلال فترة 4 سنوات الماضية. لماذا هذا؟ كمجموعة ، قدمت أسهم محفظة HQ عوائد أفضل مع مخاطر أقل مقابل مؤشر القياس ؛ أقل من ركوب الأسطوانة واضحة في مقاييس أداء محفظة HQ.
الاستثمار مع Trefis
حافظات الضرب في السوق | الثروة القائمة على القواعد
